Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation notable, diminuant en 2022 et 2023 avant de rebondir fortement en 2024 et 2025. Cette évolution suggère une possible correction du marché suivie d'une période de croissance soutenue.
- Valeur marchande
- La valeur marchande a diminué de 3,36% entre 2021 et 2022, puis de 7,18% entre 2022 et 2023. Cependant, une augmentation substantielle de 28,47% a été observée entre 2023 et 2024, suivie d'une hausse encore plus importante de 42,88% entre 2024 et 2025. Cette trajectoire indique une amélioration significative de la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise.
Le capital investi a montré une relative stabilité sur l'ensemble de la période. Les variations annuelles sont minimes, ce qui suggère une gestion prudente des investissements et une absence de changements majeurs dans la structure du capital.
- Capital investi
- Le capital investi a diminué de 1,69% entre 2021 et 2022, puis de 1,33% entre 2022 et 2023. Une légère diminution de 0,83% a été enregistrée entre 2023 et 2024, suivie d'une augmentation de 1,39% entre 2024 et 2025. Ces fluctuations sont relativement faibles et ne modifient pas significativement le niveau global du capital investi.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une tendance similaire à celle de la valeur marchande, avec une diminution initiale suivie d'une forte croissance. Cette corrélation indique que la création de valeur pour les actionnaires est étroitement liée à l'évolution de la valeur marchande de l'entreprise.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La MVA a diminué de 6,08% entre 2021 et 2022, puis de 5,88% entre 2022 et 2023. Une augmentation significative de 82,83% a été observée entre 2023 et 2024, suivie d'une hausse de 84,18% entre 2024 et 2025. Cette croissance rapide de la MVA suggère une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité de l'entreprise.
En résumé, les données indiquent une période initiale de contraction suivie d'une forte reprise et d'une création de valeur accrue. La stabilité du capital investi contraste avec la volatilité de la valeur marchande et de la MVA, ce qui pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une perception positive du marché.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
RTX Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
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L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une fluctuation notable. Après une diminution entre 2021 et 2023, elle a affiché une augmentation substantielle en 2024 et 2025.
- Valeur Ajoutée Marchande (MVA)
- La MVA a diminué de 69 156 millions de dollars américains en 2021 à 58 485 millions de dollars américains en 2023, représentant une baisse d'environ 15,4%. Cependant, elle a ensuite augmenté de manière significative, atteignant 106 717 millions de dollars américains en 2024 et 196 779 millions de dollars américains en 2025, soit une augmentation de plus de 84,2% entre 2023 et 2025.
Le Capital Investi a montré une relative stabilité sur l'ensemble de la période. Les variations observées sont minimes.
- Capital Investi
- Le Capital Investi a légèrement diminué de 111 815 millions de dollars américains en 2021 à 108 443 millions de dollars américains en 2023, puis s'est stabilisé autour de 107 593 à 109 085 millions de dollars américains pour les années 2024 et 2025. L'écart entre la valeur de 2021 et celle de 2025 est de moins de 2,5%.
Le Ratio d’Écart de la Valeur Ajoutée Marchande a suivi une trajectoire ascendante marquée, corrélée à l'évolution de la MVA.
- Ratio d’Écart de la Valeur Ajoutée Marchande
- Ce ratio a diminué de 61,85% en 2021 à 53,93% en 2023. Il a ensuite connu une augmentation spectaculaire, atteignant 99,19% en 2024 et 180,39% en 2025. Cette progression indique une amélioration significative de la capacité à générer de la valeur par rapport au capital investi.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une stabilisation du capital investi et une forte croissance de la valeur ajoutée marchande, particulièrement marquée à partir de 2024, ce qui se traduit par une amélioration notable du ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
RTX Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une fluctuation notable. Après une diminution entre 2021 et 2023, elle a affiché une croissance substantielle en 2024 et 2025.
- Valeur Ajoutée Marchande (MVA)
- La MVA a diminué de 69 156 millions de dollars américains en 2021 à 58 485 millions de dollars américains en 2023, représentant une baisse d'environ 15,5%. Cependant, elle a ensuite augmenté de manière significative, atteignant 106 717 millions de dollars américains en 2024 et 196 779 millions de dollars américains en 2025, soit une augmentation de plus de 84% sur deux ans.
Le revenu a suivi une trajectoire ascendante, bien que plus modérée. Une croissance constante est observée sur l'ensemble de la période.
- Revenu
- Le revenu a progressé de 64 388 millions de dollars américains en 2021 à 88 603 millions de dollars américains en 2025, soit une augmentation globale d'environ 37,7%. La croissance annuelle est relativement stable, avec une légère accélération entre 2023 et 2025.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché présente une volatilité importante, corrélée à l'évolution de la MVA.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a diminué de 107,41% en 2021 à 84,86% en 2023. Il a ensuite connu une augmentation spectaculaire, atteignant 132,18% en 2024 et 222,09% en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité dans la création de valeur par rapport au revenu généré, particulièrement marquée en 2024 et 2025.
En résumé, les données indiquent une période initiale de contraction de la MVA suivie d'une forte reprise, accompagnée d'une croissance continue du revenu et d'une amélioration significative de la marge sur la valeur ajoutée du marché.