Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Eaton Corp. plc, MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une augmentation constante, passant de 69 014 millions de dollars américains en 2021 à 155 543 millions de dollars américains en 2025. Une accélération notable de cette croissance est observée entre 2022 et 2023, suivie d'une légère stabilisation en 2024 avant de reprendre une progression en 2025.
Le capital investi a également augmenté de manière régulière, bien que plus modérée que la valeur marchande. Il est passé de 29 709 millions de dollars américains en 2021 à 34 920 millions de dollars américains en 2025. Le rythme d'augmentation du capital investi semble relativement constant sur l'ensemble de la période.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande, avec une croissance substantielle de 39 305 millions de dollars américains en 2021 à 120 623 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation de la MVA a été particulièrement marquée entre 2021 et 2023, puis a connu un ralentissement en 2024 avant de repartir à la hausse en 2025. La MVA a toujours été supérieure au capital investi sur toute la période.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue de la valeur marchande et de la MVA est observée, surpassant l'augmentation du capital investi. Ceci suggère une création de valeur pour les actionnaires.
- Rythme de croissance
- Le rythme de croissance de la valeur marchande et de la MVA a fluctué, avec une accélération notable en 2023, un ralentissement en 2024, et une reprise en 2025.
- Relation entre les indicateurs
- La MVA, constamment supérieure au capital investi, indique une rentabilité positive des investissements et une capacité à générer de la valeur au-delà du coût du capital.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Eaton Corp. plc, ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Une croissance notable est observée entre 2021 et 2023, passant de 39 305 millions de dollars américains à 91 392 millions de dollars américains. En 2024, une légère diminution est constatée, avec une MVA de 89 906 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2025, atteignant 120 623 millions de dollars américains.
Le Capital Investi a également augmenté sur l'ensemble de la période, mais à un rythme plus modéré. L'évolution passe de 29 709 millions de dollars américains en 2021 à 34 920 millions de dollars américains en 2025. Cette progression est relativement stable, sans les fluctuations marquées observées pour la MVA.
Le Ratio d’Écart de la Valeur Ajoutée Marchande, exprimé en pourcentage, présente une tendance à la hausse, avec des variations notables. Il a plus que doublé entre 2021 et 2023, passant de 132,3 % à 289,43 %. Une légère baisse est enregistrée en 2024 (281,62 %), avant de remonter significativement en 2025, atteignant 345,43 %. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de l'allocation du capital et de la création de valeur pour les actionnaires.
- Valeur Ajoutée Marchande (MVA)
- La MVA démontre une croissance importante, avec une accélération notable entre 2021 et 2023, suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle augmentation en 2025. Les fluctuations suggèrent une sensibilité aux conditions de marché ou à des événements spécifiques à l'entreprise.
- Capital Investi
- Le Capital Investi affiche une croissance constante, mais moins prononcée que celle de la MVA, indiquant une utilisation plus efficace du capital.
- Ratio d’Écart de la Valeur Ajoutée Marchande
- Ce ratio, en forte augmentation, indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer de la valeur par rapport au capital investi. La hausse continue en 2025 confirme cette tendance positive.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Eaton Corp. plc, ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des passifs de produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une croissance soutenue, passant de 39 305 millions de dollars américains en 2021 à 120 623 millions de dollars américains en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un ralentissement notable en 2024, mais a repris ensuite pour atteindre son niveau le plus élevé en 2025.
Le Chiffre d’affaires net ajusté a également affiché une tendance à la hausse, augmentant de 19 793 millions de dollars américains en 2021 à 27 753 millions de dollars américains en 2025. Comme pour la MVA, la croissance du chiffre d'affaires a été régulière, mais a connu une accélération plus marquée entre 2023 et 2025.
Le Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a connu une augmentation spectaculaire. Il est passé de 198,58% en 2021 à 434,63% en 2025. Cette évolution indique une amélioration significative de la capacité à générer de la valeur à partir du chiffre d'affaires. L'augmentation est particulièrement prononcée entre 2021 et 2023, puis se stabilise à un niveau élevé entre 2023 et 2025, avec une légère fluctuation en 2024.
- Valeur Ajoutée Marchande (MVA)
- Croissance globale positive, avec un ralentissement en 2024 suivi d'une reprise.
- Chiffre d’affaires net ajusté
- Croissance constante sur la période, avec une accélération récente.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Augmentation significative et soutenue, indiquant une amélioration de la rentabilité et de la création de valeur.