Stock Analysis on Net
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Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 30 octobre 2024.

Structure du compte de résultat 
Données trimestrielles

Valero Energy Corp., structure du compte de résultat consolidé (données trimestrielles)

Microsoft Excel
3 mois clos le 30 sept. 2024 30 juin 2024 31 mars 2024 31 déc. 2023 30 sept. 2023 30 juin 2023 31 mars 2023 31 déc. 2022 30 sept. 2022 30 juin 2022 31 mars 2022 31 déc. 2021 30 sept. 2021 30 juin 2021 31 mars 2021 31 déc. 2020 30 sept. 2020 30 juin 2020 31 mars 2020 31 déc. 2019 30 sept. 2019 30 juin 2019 31 mars 2019
Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Coût des matériaux et autres -91.15 -89.72 -87.16 -88.29 -84.33 -85.28 -82.34 -83.39 -85.63 -83.16 -90.68 -88.71 -90.19 -90.99 -91.28 -90.95 -93.62 -87.32 -90.27 -86.37 -89.31 -90.15 -90.58
Ajustement de la valeur des stocks au moindre du coût ou du marché (LCM) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.98 21.62 -11.50 0.00 0.00 0.00 0.00
Charges d’exploitation, excluant les dotations aux amortissements -4.51 -4.13 -4.44 -4.50 -4.11 -4.17 -4.05 -3.92 -3.93 -3.15 -3.58 -4.34 -4.57 -4.38 -7.96 -7.03 -7.07 -9.88 -5.09 -4.44 -4.55 -4.06 -5.01
Dotation aux amortissements -2.05 -1.98 -2.15 -1.92 -1.75 -1.91 -1.78 -1.49 -1.40 -1.14 -1.54 -1.63 -2.13 -2.08 -2.72 -3.41 -3.81 -5.44 -2.57 -2.00 -2.04 -1.91 -2.21
Coût des ventes -97.71% -95.83% -93.76% -94.71% -90.18% -91.36% -88.18% -88.80% -90.95% -87.45% -95.80% -94.68% -96.89% -97.44% -101.96% -101.39% -102.52% -81.02% -109.43% -92.82% -95.89% -96.12% -97.80%
Marge brute (perte brute) 2.29% 4.17% 6.24% 5.29% 9.82% 8.64% 11.82% 11.20% 9.05% 12.55% 4.20% 5.32% 3.11% 2.56% -1.96% -1.39% -2.52% 18.98% -9.43% 7.18% 4.11% 3.88% 2.20%
Perte de valeur d’actifs 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.15 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Autres charges d’exploitation -0.01 -0.01 -0.11 -0.04 -0.02 -0.01 -0.03 -0.06 -0.01 -0.03 -0.05 -0.05 -0.06 -0.04 -0.18 -0.03 -0.16 -0.03 -0.01 -0.03 -0.04 -0.01 -0.01
Frais généraux et administratifs, excluant la dotation aux amortissements -0.71 -0.59 -0.81 -0.83 -0.65 -0.61 -0.67 -0.68 -0.48 -0.45 -0.53 -0.80 -0.66 -0.63 -1.00 -1.35 -1.18 -1.63 -0.80 -0.87 -0.80 -0.69 -0.86
Dotation aux amortissements -0.03 -0.03 -0.04 -0.03 -0.03 -0.03 -0.03 -0.03 -0.02 -0.02 -0.03 -0.03 -0.04 -0.04 -0.06 -0.07 -0.08 -0.12 -0.06 -0.05 -0.04 -0.05 -0.06
Bénéfice (perte) d’exploitation 1.54% 3.54% 5.29% 4.39% 9.12% 8.00% 11.10% 10.29% 8.53% 12.04% 3.59% 4.44% 2.35% 1.83% -3.20% -2.83% -3.93% 17.21% -10.30% 6.24% 3.23% 3.14% 1.27%
Autres produits (charges), montant net 0.37 0.35 0.45 0.41 0.32 0.31 0.35 0.22 0.17 0.06 -0.05 -0.45 0.11 0.37 0.22 0.15 0.30 0.26 0.14 0.13 0.12 0.04 0.09
Charges d’intérêts et de dette, déduction faite des intérêts capitalisés -0.43 -0.41 -0.44 -0.42 -0.39 -0.43 -0.40 -0.33 -0.31 -0.27 -0.38 -0.42 -0.51 -0.54 -0.72 -0.92 -0.90 -1.37 -0.57 -0.43 -0.41 -0.39 -0.46
Bénéfice (perte) avant avantage (charge) d’impôt sur le résultat 1.49% 3.49% 5.30% 4.37% 9.05% 7.87% 11.05% 10.18% 8.39% 11.83% 3.16% 3.56% 1.94% 1.66% -3.70% -3.60% -4.53% 16.10% -10.72% 5.94% 2.95% 2.79% 0.90%
Avantage (dépense) d’impôt sur le revenu -0.29 -0.80 -1.11 -0.93 -2.12 -1.72 -2.41 -2.44 -1.84 -2.60 -0.65 -0.47 -0.22 -0.61 0.71 1.74 2.13 -3.26 2.79 -1.17 -0.61 -0.55 -0.21
Bénéfice net (perte nette) 1.20% 2.68% 4.19% 3.44% 6.93% 6.15% 8.63% 7.74% 6.55% 9.23% 2.51% 3.09% 1.72% 1.05% -2.99% -1.86% -2.40% 12.84% -7.94% 4.77% 2.35% 2.24% 0.69%
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle -0.09 -0.13 -0.27 -0.05 -0.11 -0.52 -0.22 -0.29 -0.21 -0.15 -0.16 -0.28 -0.15 -0.47 -0.39 -0.30 -0.54 -0.79 -0.44 -0.97 -0.11 -0.12 -0.11
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Corporation Énergie Valero 1.11% 2.55% 3.92% 3.39% 6.83% 5.63% 8.42% 7.46% 6.34% 9.09% 2.35% 2.81% 1.57% 0.58% -3.38% -2.16% -2.94% 12.05% -8.37% 3.80% 2.23% 2.12% 0.58%

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

Tendances générales des revenus
Les revenus, exprimés en pourcentage du total, restent constants à 100% tout au long de la période considérée, ce qui indique une stabilité relative dans la reconnaissance des revenus. Cependant, l'analyse ne révèle pas de variations absolues dans le montant, la stabilité indique une continuité dans la génération de revenus sans variation notable de leur proportion par rapport à d'autres éléments financiers.
Évolution du coût des matériaux et autres
Ce poste représente une proportion négative significative des revenus, oscillant entre environ -83% et -97%, traduisant un coût élevé lié aux matériaux. On observe une tendance à l'amélioration progressive avec une réduction de la part en pourcentage en 2022 et 2023, passant d'environ -90% en 2019-2021 à environ -83% en 2022, avant de se tendre légèrement vers -85% en 2023 et 2024. La variation indique une gestion potentiellement plus efficace ou une réduction des coûts de matières premières dans cette période.
Fluctuation des éléments exceptionnels ou ajustements
L'ajustement de la valeur des stocks par le biais du moindre du coût ou du marché (LCM) apparaît à partir de 2019, avec des variations importantes, notamment une baisse importante à -11.5% en 2019 suivi d'une hausse à 21.62% en 2020, puis un retour à un niveau plus modéré voir positif. Ce poste semble sensible à des ajustements circonstanciels qu'il conviendrait d'étudier plus en détail.
Charges d'exploitation et dotations
Les charges d’exploitation hors amortissements oscillent autour de -4% à -5% du revenu tout au long de la période, témoignant d’une stabilité relative. Les dotations aux amortissements, quant à elles, varient de -1.14% à -2.57%, avec une tendance à l’augmentation lors de périodes critiques notamment en 2020, ce qui pourrait refléter des investissements ou des dépréciations d’actifs. La stabilité de ces charges indique une gestion maîtrisée de ces postes suspects de dépréciation.
Marges bénéficiaires
La marge brute, initialement négative en 2020 (-9.43%), tend à rebondir pour atteindre environ 11.82% en 2021 et se stabilise autour de 4 à 6% lors des exercices suivants, témoignant d'une amélioration significative de la rentabilité brute post-2020. La performance fluctue mais montre une tendance à la reprise après des périodes de pertes brutales. La marge d’exploitation, par ailleurs, suit une tendance similaire, passant d’une situation déficitaire en 2020 à des marges positives comprises entre 3.54% et 11.1%, indiquant une meilleure maîtrise des coûts opérationnels et une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
Bénéfice net
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires montre une volatilité importante, avec une perte notable en 2020 (-7.94%) suivie d’une reprise soutenue en 2021 (6.55%). La croissance se poursuit durant 2022 et 2023, culminant à environ 8% en 2023. Cependant, le pourcentage diminue au premier semestre 2024, indiquant peut-être une contraction ou une incertitude. La progression du bénéfice net reflète une amélioration de la rentabilité ultime, mais avec une sensibilité aux variations économiques ou sectorielles.
Charges financières et fiscalité
Les charges d’intérêts et de dette oscillent autour de -0.3% à -0.57%, témoignant d’un endettement maîtrisé. Quant à l’impôt sur le revenu, son impact varie, passant de charges négatives en 2019 à des gains ou faibles charges en 2020-2022, puis une nouvelle tendance à la baisse. La rentabilité fiscale semble fluctuer en fonction des résultats et des politiques fiscales appliquées au cours de la période considérée.
Résultats nets et attribution
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires, exprimé en pourcentage du revenu, reflète une tendance à la croissance après 2020, culminant en 2023. La progression constate une résilience face aux fluctuations économiques, même si une baisse modérée peut-être observée en fin de période, signalant une stabilisation ou une contraction possible des marges bénéficiaires finales.