Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

YUM! Brands Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	3 sept. 2016	11 juin 2016	19 mars 2016	26 déc. 2015	5 sept. 2015	13 juin 2015	21 mars 2015	27 déc. 2014	6 sept. 2014	14 juin 2014	22 mars 2014	28 déc. 2013	7 sept. 2013	15 juin 2013	23 mars 2013	29 déc. 2012	8 sept. 2012	16 juin 2012	24 mars 2012	31 déc. 2011	3 sept. 2011	11 juin 2011	19 mars 2011
Bénéfice net, y compris les participations ne donnant pas le contrôle	632)	335)	395)	275)	426)	236)	361)	(119)	403)	338)	399)	315)	137)	276)	336)	336)	478)	333)	461)	357)	389)	322)	267)
Dotations aux amortissements	175)	178)	136)	242)	179)	187)	139)	238)	181)	180)	140)	248)	173)	170)	130)	216)	150)	141)	138)	202)	157)	146)	123)
Fermetures et charges de dépréciation (produits)	7)	37)	3)	49)	3)	24)	3)	505)	6)	21)	3)	21)	300)	6)	4)	28)	4)	4)	1)	22)	25)	19)	69)
Perte (gain) de refranchisage	(25)	(53)	(7)	(50)	2)	68)	(10)	(6)	(20)	(4)	(3)	(13)	(38)	(32)	(17)	(37)	(2)	(13)	(26)	3)	66)	5)	(2)
Cotisations à des régimes de retraite à prestations déterminées	(1)	(1)	(2)	(15)	(5)	(2)	(76)	(1)	(3)	(6)	(8)	(8)	(12)	(2)	(1)	(73)	(3)	(35)	(8)	(51)	(1)	(8)	(3)
Frais de règlement des pensions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	30)	—)	—)	—)	84)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pertes et autres coûts liés à l’extinction de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	120)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain lors de l’acquisition de Little Sheep	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(74)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	(172)	(18)	(25)	(47)	35)	(48)	(29)	(78)	(84)	1)	(11)	27)	(46)	1)	(6)	(58)	96)	(6)	(4)	(65)	(24)	12)	(60)
Revenus de capitaux propres provenant de participations dans des sociétés affiliées non consolidées	(18)	(10)	(16)	(10)	(15)	(7)	(9)	1)	(9)	(9)	(13)	(9)	(13)	3)	(7)	(9)	(16)	(9)	(13)	(7)	(13)	(11)	(16)
Distributions des revenus reçus des sociétés affiliées non consolidées	5)	13)	—)	12)	5)	4)	—)	16)	5)	7)	—)	28)	3)	12)	—)	3)	23)	15)	—)	2)	21)	16)	—)
Avantages fiscaux excédentaires liés à la rémunération à base d’actions	(40)	(15)	(11)	(4)	(6)	(21)	(19)	(13)	(4)	(12)	(13)	(17)	(3)	(13)	(11)	(46)	(6)	(18)	(28)	(33)	(11)	(14)	(8)
Charge de rémunération à base d’actions	14)	14)	13)	17)	12)	13)	15)	19)	11)	13)	12)	17)	11)	12)	9)	15)	12)	12)	11)	19)	14)	13)	13)
Variations des comptes et des notes à recevoir	(63)	(1)	33)	(39)	(31)	13)	3)	4)	(37)	(11)	23)	(8)	(8)	(5)	9)	(25)	(9)	(13)	29)	(20)	(28)	(2)	11)
Évolution des stocks	(3)	(46)	17)	(4)	41)	—)	21)	(46)	19)	(28)	33)	(1)	18)	(25)	26)	(18)	13)	(13)	27)	(84)	(11)	(14)	34)
Variations des charges payées d’avance et des autres actifs circulants	2)	3)	—)	5)	—)	—)	(27)	(7)	8)	(9)	(2)	1)	(14)	—)	(8)	—)	(5)	6)	(15)	4)	(6)	2)	(25)
Variations des créditeurs et autres passifs à court terme	190)	(110)	66)	(69)	186)	(102)	113)	1)	86)	(7)	(20)	(88)	215)	(148)	(81)	(19)	146)	6)	(124)	2)	213)	(57)	(14)
Modification de l’impôt sur le résultat à payer	(43)	(11)	95)	(91)	20)	40)	51)	(119)	(120)	43)	53)	(101)	53)	44)	18)	40)	16)	—)	70)	54)	(17)	(13)	85)
Variations de la trésorerie soumise à restrictions	(1)	(81)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variations du capital d’exploitation	82)	(246)	211)	(198)	216)	(49)	161)	(167)	(44)	(12)	87)	(197)	264)	(134)	(36)	(22)	161)	(14)	(13)	(44)	151)	(84)	91)
Autres, montant net	(13)	3)	(38)	51)	18)	26)	(20)	42)	86)	(3)	(23)	24)	48)	29)	—)	39)	(3)	30)	39)	62)	6)	(1)	34)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	646)	237)	659)	322)	870)	431)	516)	437)	528)	514)	570)	586)	824)	328)	401)	476)	894)	440)	484)	467)	780)	415)	508)
Dépenses d’investissement	(203)	(183)	(160)	(331)	(238)	(177)	(227)	(378)	(247)	(236)	(172)	(350)	(227)	(235)	(237)	(421)	(272)	(222)	(184)	(387)	(223)	(157)	(173)
Produit du refranchisage de restaurants	67)	89)	9)	174)	43)	7)	22)	48)	49)	15)	2)	42)	63)	74)	81)	177)	55)	30)	102)	127)	70)	35)	14)
Acquisitions	—)	—)	—)	(9)	—)	—)	—)	(2)	(23)	(1)	(2)	(1)	(9)	(89)	—)	(1)	—)	(2)	(540)	(80)	—)	—)	(1)
Ventes d’immobilisations corporelles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	15)	6)	9)	—)
Variations de la trésorerie soumise à restrictions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	300)	—)	—)	(300)	—)
Autres, montant net	78)	7)	(50)	6)	25)	14)	9)	316)	(85)	(224)	4)	10)	(4)	(7)	3)	(13)	66)	—)	(80)	59)	(14)	(10)	4)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(58)	(87)	(201)	(160)	(170)	(156)	(196)	(16)	(306)	(446)	(168)	(299)	(177)	(257)	(153)	(258)	(151)	(194)	(402)	(266)	(161)	(423)	(156)
Produit de la dette à long terme	4,600)	2,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	599)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	55)	349)	—)	—)
Remboursement de la dette à long terme	(4)	(302)	(2)	(253)	(3)	(4)	(3)	(59)	(2)	(3)	(2)	(661)	(1)	(3)	(1)	(2)	(265)	(12)	(3)	(4)	(4)	(654)	(4)
Emprunts à court terme, échéance initiale supérieure à trois mois, produit	—)	—)	1,400)	609)	—)	—)	—)	—)	2)	—)	—)	—)	1)	46)	9)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Emprunts à court terme, échéance initiale supérieure à trois mois, paiements	—)	(2,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	—)	—)	—)	(2)	(54)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Emprunts à court terme, échéance initiale de trois mois ou moins, montant net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Facilités de crédit renouvelables, trois mois ou moins, montant net	(738)	561)	(524)	401)	(181)	12)	53)	19)	219)	143)	35)	—)	—)	—)	—)	(10)	10)	—)	—)	—)	(350)	350)	—)
Rachat d’actions ordinaires	(2,093)	(634)	(925)	(830)	(83)	(163)	(124)	(310)	(210)	(176)	(124)	(260)	(181)	(231)	(98)	(277)	(399)	(211)	(78)	(190)	(243)	(167)	(152)
Avantages fiscaux excédentaires liés à la rémunération à base d’actions	40)	15)	11)	4)	6)	21)	19)	13)	4)	12)	13)	17)	3)	13)	11)	46)	6)	18)	28)	33)	11)	14)	8)
Dividendes versés sur les actions ordinaires	(180)	(187)	(192)	(198)	(177)	(177)	(178)	(179)	(163)	(163)	(164)	(164)	(150)	(150)	(151)	(151)	(131)	(131)	(131)	(131)	(116)	(116)	(118)
Coûts d’émission de titres de créance	(86)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres, montant net	(18)	(48)	(11)	(6)	(5)	(19)	(13)	(10)	(3)	(9)	5)	(5)	(6)	(3)	(29)	2)	(6)	(15)	(4)	19)	(2)	(6)	5)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	1,521)	(295)	(243)	(273)	(443)	(330)	(246)	(528)	(153)	(196)	(237)	(476)	(388)	(328)	(259)	(394)	(783)	(351)	(188)	(218)	(355)	(579)	(261)
Effet des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(19)	6)	(18)	(13)	(32)	16)	23)	—)	19)	(9)	(4)	9)	(6)	(5)	(3)	10)	(2)	(10)	7)	(21)	17)	13)	12)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	2,090)	(139)	197)	(124)	225)	(39)	97)	(107)	88)	(137)	161)	(180)	253)	(262)	(14)	(166)	(42)	(115)	(99)	(38)	281)	(574)	103)

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de YUM! Brands Inc. ont diminué du T1 2016 au T2 2016, mais ont ensuite augmenté du T2 2016 au T3 2016 pour ne pas atteindre le niveau du T1 2016.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement de YUM! Brands Inc. ont augmenté entre le T1 2016 et le T2 2016 et entre le T2 2016 et le T3 2016.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de YUM! Brands Inc. ont diminué du T1 2016 au T2 2016, mais ont ensuite augmenté du T2 2016 au T3 2016, dépassant le niveau du T1 2016.

YUM! Brands Inc. (NYSE:YUM)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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