Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
YUM! Brands Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-19).
- Évolution des ratios de liquidité
- Les ratios de liquidité de l'entreprise ont montré des tendances variables sur la période analysée. Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse progressive de 1.06 en mars 2011 à un point bas de 0.42 en septembre 2016, avant de rebondir à 1.74 en mars 2016. Cette fluctuation indique une diminution initiale de la capacité à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, suivie d'une reprise significative à la fin de la période considérée.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a également présenté une tendance similaire, passant d'une valeur de 0.8 en mars 2011 à un minimum de 0.29 en septembre 2016, puis culminant à 1.45 en mars 2016. La baisse continue jusqu'en septembre 2016 suggère une diminution de la liquidité immédiate, tandis que la forte reprise en fin de période indique une amélioration substantielle de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion de trésorerie par rapport aux obligations à court terme, a suivi une tendance à la baisse de 0.67 en mars 2011 à 0.24 en septembre 2016, avec une légère remontée à 0.35 en décembre 2016. La baisse indique une diminution relative de la trésorerie disponible en comparaison aux dettes courantes, ce qui pourrait refléter une utilisation accrue de la trésorerie pour financer des opérations ou des investissements. La reprise en fin de période marque une amélioration, mais ce ratio reste inférieur à ses valeurs initiales, signalant une pression potentielle sur la liquidité immédiate.
Ratio de liquidité actuel
YUM! Brands Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 3 sept. 2016 | 11 juin 2016 | 19 mars 2016 | 26 déc. 2015 | 5 sept. 2015 | 13 juin 2015 | 21 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 6 sept. 2014 | 14 juin 2014 | 22 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 7 sept. 2013 | 15 juin 2013 | 23 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 8 sept. 2012 | 16 juin 2012 | 24 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 3 sept. 2011 | 11 juin 2011 | 19 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-19).
1 Q3 2016 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les données montrent une tendance fluctuante dans le montant de l'actif circulant au cours de la période analysée. Après une valeur initiale de 2 436 millions de dollars en mars 2011, l'actif circulant diminue à 1 841 millions en juin 2011, puis augmente à plusieurs reprises pour atteindre un pic de 4 003 millions en septembre 2016. Cette évolution indique une certaine volatilité, avec des phases de baisse et de reprise, reflétant peut-être des variations dans la gestion de la liquidité ou des changements dans l'inventaire ou les comptes clients.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît également des fluctuations importantes, avec une tendance générale à l'augmentation sur la période considérée. Après une valeur de 2 288 millions en mars 2011, le passif augmente de façon significative à partir de 2014, culminant à 4 648 millions en juin 2016. La croissance marquée vers la fin de la période pourrait indiquer une augmentation de l'endettement à court terme ou des obligations à court terme plus importantes, ce qui pourrait influencer la gestion de la liquidité et la solvabilité à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance globalement à la baisse entre 2011 et 2015, passant de 1.06 à 0.55, ce qui suggère une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs circulants. Cependant, à la fin de la période, le ratio remonte significativement à 1.74 en mars 2016, indiquant une amélioration notable de la liquidité à cette date. Néanmoins, les variations importantes du ratio reflètent une gestion fluctuante de la liquidité ou des changements dans la composition des actifs, ce qui pourrait poser des questions quant à la stabilité financière à court terme de l'entreprise.
Ratio de liquidité rapide
YUM! Brands Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 3 sept. 2016 | 11 juin 2016 | 19 mars 2016 | 26 déc. 2015 | 5 sept. 2015 | 13 juin 2015 | 21 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 6 sept. 2014 | 14 juin 2014 | 22 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 7 sept. 2013 | 15 juin 2013 | 23 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 8 sept. 2012 | 16 juin 2012 | 24 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 3 sept. 2011 | 11 juin 2011 | 19 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-19).
1 Q3 2016 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total des actifs rapides
- Une tendance générale à la hausse du total des actifs rapides est observable sur la période étudiée. Après une baisse en juin 2011, les actifs rapides augmentent de manière régulière, atteignant un pic significatif en décembre 2013. Après une légère fluctuation, cette valeur poursuit sa croissance, culminant à 3 325 millions de dollars en mars 2016, indiquant une amélioration de la liquidité à court terme des actifs rapidement mobilisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une augmentation continue, en particulier à partir de 2014, avec une croissance importante en juin 2016 où il atteint 4 648 millions de dollars. Ce niveau élevé indique une augmentation des obligations financières à court terme, possiblement en réponse à des stratégies opérationnelles ou à des investissements à court terme nécessitant des ressources importantes. La période précédente montre une certaine stabilité avec des fluctuations modérées, mais la tendance générale demeure à la hausse sur le long terme.
- Variations du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide affiche une tendance fluctuante tout au long de la période. Au début, il oscille autour de 0,8, puis diminue pour atteindre un plancher d'environ 0,36 en 2016. Cependant, une valeur exceptionnelle de 1,45 est notée en décembre 2013, indiquant une situation de liquidité très favorable à cette période. La majorité des autres périodes montre des ratios inférieurs à 0,7, témoignant d'une liquidité relative plus prudente ou d'une gestion conservatrice des actifs rapidement mobilisables. La forte variation en 2016 pourrait refléter des changements dans la composition des actifs ou des stratégies de gestion de la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
YUM! Brands Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 3 sept. 2016 | 11 juin 2016 | 19 mars 2016 | 26 déc. 2015 | 5 sept. 2015 | 13 juin 2015 | 21 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 6 sept. 2014 | 14 juin 2014 | 22 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 7 sept. 2013 | 15 juin 2013 | 23 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 8 sept. 2012 | 16 juin 2012 | 24 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 3 sept. 2011 | 11 juin 2011 | 19 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-19).
1 Q3 2016 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Les données montrent une fluctuation significative du total de la trésorerie au cours de la période analysée. Après une baisse initiale de 1529 millions de dollars à 955 millions de dollars entre mars 2011 et juin 2011, la trésorerie continue de diminuer ou de fluctuer à la baisse jusqu'à atteindre un minimum à 636 millions de dollars en septembre 2014. À partir de cette date, une tendance haussière notable apparaît, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre un niveau record de 2885 millions de dollars à la fin mars 2016. Cette progression signale une amélioration substantielle de la liquidité à long terme en fin de période, suite à une période de flux plus faibles ou négatifs dans les années précédentes.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance de hausse sur l'ensemble de la période, passant d'environ 2288 millions de dollars en mars 2011 à un pic de 4648 millions de dollars en septembre 2016. Entre ces deux points, des fluctuations existent, avec notamment une baisse en juin 2011 puis une augmentation progressive à partir de 2013. La croissance du passif à court terme suggère une augmentation des obligations immédiates ou à court terme, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement ou des exigences opérationnelles accrues, tout en étant accompagnée d'une augmentation importante en septembre 2016.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de la trésorerie à couvrir le passif à court terme, montre une tendance à la baisse jusqu'à début 2014, atteignant un minimum de 0,24 en mars 2015, reflétant une diminution de la liquidité relative. Cependant, à partir de cette baisse, une amélioration notable est observable, culminant à 1,25 en septembre 2016. La hausse spectaculaire du ratio en fin de période indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme par sa trésorerie disponible, malgré un passif en augmentation, ce qui pourrait résulter d'une gestion renforcée de la liquidité ou d’une augmentation exceptionnelle de la trésorerie dans la dernière période.