Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Zoetis Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une tendance générale à la baisse sur la période analysée, passant de 2,35 à 1,3. On observe une légère augmentation en 2022 (jusqu'à 1,79) avant une reprise de la diminution. Cette évolution suggère une diminution de l'endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- L'évolution de ce ratio est similaire à celle du ratio précédent, avec une diminution globale de 2,41 à 1,34. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation tend à légèrement augmenter les valeurs par rapport au ratio précédent, mais la tendance générale reste à la baisse.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio affiche une relative stabilité, fluctuant autour de 0,6. Une légère augmentation est observée en 2022 (jusqu'à 0,64), suivie d'un retour vers 0,57 en mars 2024. Cette constance indique une proportion relativement stable de la dette par rapport au total des fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio précédent, avec une stabilité générale autour de 0,6. Une légère augmentation est également visible en 2022 (jusqu'à 0,6), suivie d'une stabilisation.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement diminue progressivement de 0,56 à 0,46, indiquant une amélioration de la structure financière avec une proportion plus faible de la dette par rapport aux actifs.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio présente une tendance à la baisse, passant de 0,57 à 0,47, ce qui confirme l'amélioration de la solvabilité de l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio montre une diminution globale de 4,19 à 2,84, avec des fluctuations intermédiaires. Cette baisse suggère une réduction du recours au financement par emprunt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une augmentation constante et significative, passant de 9,71 à 13,76. Cette évolution indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec ses bénéfices, ce qui est un signe positif de santé financière.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Zoetis Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation significative entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, passant de 6463 millions de dollars américains à 7695 millions. Par la suite, une tendance à la diminution de la dette est observée jusqu'au 31 mars 2021, avant de se stabiliser autour de 7200 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est constatée au 30 juin 2022, atteignant 7904 millions, suivie d'une stabilisation puis d'une légère augmentation à 6586 millions au 31 décembre 2023 et 6586 millions au 31 mars 2024.
Parallèlement, le total des capitaux propres a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une progression régulière est visible, passant de 2753 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 5058 millions au 31 mars 2024. Cette augmentation témoigne d'une accumulation de fonds propres au fil des trimestres.
L'évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres illustre l'impact combiné des variations de la dette et des capitaux propres. Ce ratio a diminué de manière constante entre le 31 mars 2020 (2.35) et le 30 septembre 2021 (1.41), indiquant une amélioration de la solvabilité. Une légère augmentation est observée au 30 juin 2022 (1.79), suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle diminution jusqu'à 1.29 au 31 décembre 2023. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1.3 au 31 mars 2024.
- Tendances de la dette
- Augmentation initiale suivie d'une diminution, stabilisation, puis légère augmentation récente.
- Tendances des capitaux propres
- Croissance constante tout au long de la période.
- Tendances du ratio d’endettement
- Diminution globale, avec des fluctuations mineures et une stabilisation récente.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Zoetis Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale, exprimé en millions de dollars américains, a connu une augmentation significative au cours du premier semestre 2020, atteignant un pic de 7850. Une diminution progressive s'est ensuite observée jusqu'à fin 2020, puis une stabilisation relative autour de 7300 à 7400 millions de dollars américains durant 2021. Une nouvelle augmentation importante est apparue au deuxième trimestre 2022, atteignant 8090 millions de dollars américains, avant de revenir à un niveau proche des périodes précédentes. Au cours de 2023 et début 2024, la dette totale a montré une légère tendance à la hausse, se stabilisant autour de 6750 à 6770 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long de la période. Une progression régulière est visible de 2753 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 5058 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023, culminant à 5078 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. Une légère diminution est observée au deuxième trimestre 2023, suivie d'une reprise au troisième trimestre 2023. Au premier trimestre 2024, les capitaux propres se maintiennent à un niveau élevé.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire inverse à celle des capitaux propres. Il a diminué de manière constante de 2.41 au premier trimestre 2020 à 1.34 au premier trimestre 2024. Une augmentation notable est observée au deuxième trimestre 2022, avec un ratio de 1.84, reflétant l'augmentation de la dette totale. Cependant, ce ratio est revenu à un niveau inférieur à 1.5 par la suite, indiquant une amélioration de la solvabilité et une plus grande proportion de capitaux propres par rapport à la dette.
- Dette totale
- A connu une augmentation initiale en 2020, suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle augmentation en 2022, puis une légère hausse en 2023-2024.
- Capitaux propres
- Ont affiché une croissance constante tout au long de la période, avec une légère fluctuation à court terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- A diminué globalement, indiquant une amélioration de la structure financière, avec une exception notable au deuxième trimestre 2022.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Zoetis Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation significative entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, passant de 6463 millions de dollars américains à 7695 millions. Une diminution progressive a ensuite été observée jusqu'au 31 décembre 2020, atteignant 7199 millions. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'au 30 septembre 2021, avec une valeur de 6592 millions. Une légère augmentation a été constatée au 30 juin 2022, atteignant 7904 millions, avant de redescendre et de se stabiliser autour de 6550-6600 millions jusqu'au 30 septembre 2023. Une légère augmentation est observée au 31 décembre 2023 et au 31 mars 2024, atteignant 6586 millions.
- Total du capital
- Le total du capital a affiché une croissance constante sur la majeure partie de la période. Une augmentation notable est visible entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, passant de 9216 millions de dollars américains à 10677 millions. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'au 30 septembre 2021, atteignant 11271 millions. Une augmentation plus importante est observée au 30 juin 2022, atteignant 12309 millions. Le total du capital a ensuite fluctué, mais est resté globalement stable, avec une légère augmentation au 31 mars 2024, atteignant 11644 millions.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a montré une tendance à la baisse entre le 31 mars 2020 (0.7) et le 30 septembre 2021 (0.58). Il s'est stabilisé autour de 0.59-0.60 entre le 31 mars 2021 et le 30 septembre 2022. Une augmentation est observée au 30 juin 2022, atteignant 0.64, avant de redescendre et de se stabiliser autour de 0.56-0.57 au 31 mars 2024.
En résumé, bien que la dette ait connu des fluctuations, elle a globalement diminué ou stabilisé sur la période. Le capital a quant à lui affiché une croissance plus régulière. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué puis s'est stabilisé, indiquant une amélioration de la structure financière globale.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Zoetis Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale a connu des fluctuations, avec une augmentation significative au cours de l'année 2020, atteignant un pic de 7863 millions de dollars américains avant de diminuer progressivement jusqu'à 6734 millions de dollars américains fin 2022. Une nouvelle augmentation est observée en juin 2023, atteignant 8090 millions de dollars américains, avant de revenir à un niveau proche de 6770 millions de dollars américains fin 2023.
Le total du capital a affiché une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Une progression constante est visible de 9375 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 11828 millions de dollars américains au premier trimestre 2024, avec des variations trimestrielles modérées. L'année 2023 a vu une augmentation notable, culminant à 12495 millions de dollars américains au deuxième trimestre.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a présenté une diminution générale au cours de la période. Il est passé de 0.71 au premier trimestre 2020 à 0.57 au premier trimestre 2024. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du levier financier. Des fluctuations mineures sont observées, mais la tendance générale reste à la baisse. Une légère augmentation est notée en juin 2023, atteignant 0.65, avant de revenir à 0.57 au premier trimestre 2024.
En résumé, l'entreprise a maintenu une gestion de sa dette relativement stable, tout en augmentant son capital global. La diminution du ratio de la dette sur le total du capital suggère une amélioration de sa position financière et une réduction des risques liés à l'endettement.
Ratio d’endettement
Zoetis Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation significative entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, passant de 6463 millions de dollars américains à 7695 millions. Une légère fluctuation a été observée jusqu'au 31 décembre 2020, avec une diminution à 7199 millions. La dette a ensuite diminué progressivement jusqu'au 30 septembre 2022, atteignant 6578 millions. Une augmentation notable est ensuite constatée au 30 juin 2023, atteignant 7904 millions, avant de redescendre et de se stabiliser autour de 6560 millions jusqu'au 31 mars 2024, avec une légère augmentation à 6586 millions au 31 décembre 2023.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a affiché une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une progression importante est visible entre le 31 mars 2020 (11528 millions de dollars américains) et le 30 septembre 2021 (13705 millions). Après une légère fluctuation, l'actif a connu une nouvelle augmentation significative au 30 juin 2022, atteignant 14925 millions. Il a ensuite légèrement diminué avant de remonter à 14348 millions au 31 mars 2024.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a globalement diminué entre le 31 mars 2020 (0.56) et le 30 septembre 2021 (0.48). Il s'est stabilisé autour de 0.47-0.48 pendant plusieurs trimestres, puis a augmenté à 0.53 au 30 juin 2022. Il a ensuite diminué et s'est stabilisé autour de 0.46-0.48 jusqu'au 31 mars 2024, indiquant une gestion de la dette relativement stable.
En résumé, l'entreprise a initialement augmenté son endettement, puis a réussi à la réduire progressivement tout en augmentant son actif. Le ratio d'endettement a montré une certaine volatilité, mais est resté globalement stable sur la période récente.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Zoetis Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de l'actif a connu une augmentation globale, passant d'environ 11 528 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 14 348 millions de dollars américains au 31 mars 2024. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse.
La dette totale a également augmenté, mais dans une moindre mesure que l'actif. Elle est passée de 6 622 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 6 770 millions de dollars américains au 31 mars 2024. Une augmentation significative a été observée au cours du deuxième trimestre 2022, atteignant 8 090 millions de dollars américains, avant de redescendre.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a montré une tendance à la baisse sur la majeure partie de la période, passant de 0,57 au 31 mars 2020 à 0,47 au 31 mars 2024. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, l'entreprise finançant une part croissante de ses actifs avec des capitaux propres plutôt qu'avec de la dette. Une exception notable est observée au deuxième trimestre 2022, où le ratio a augmenté à 0,54, reflétant l'augmentation de la dette mentionnée précédemment. Il est revenu à 0,47 au 31 mars 2024.
En résumé, l'entreprise a augmenté ses actifs totaux tout en maintenant un niveau de dette relativement stable, ce qui a entraîné une amélioration du ratio d'endettement. L'augmentation ponctuelle de la dette au deuxième trimestre 2022 a temporairement inversé cette tendance, mais elle s'est ensuite stabilisée et a continué à diminuer.
Ratio d’endettement financier
Zoetis Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une hausse significative entre le premier et le quatrième trimestre de 2020, une relative stabilisation est observée jusqu'au quatrième trimestre de 2022. Une nouvelle augmentation substantielle est ensuite constatée au premier trimestre de 2023, suivie d'une progression plus modérée au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au premier trimestre de 2024.
- Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
- Les capitaux propres ont également affiché une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. La croissance est particulièrement marquée entre le premier et le quatrième trimestre de 2020, puis se poursuit à un rythme plus soutenu jusqu'au premier trimestre de 2023. La progression ralentit ensuite, mais reste positive jusqu'au premier trimestre de 2024.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a globalement diminué sur la période. Une baisse progressive est observée entre le premier trimestre de 2020 et le premier trimestre de 2023, indiquant une réduction du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres. Une légère augmentation est ensuite enregistrée au premier trimestre de 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution au premier trimestre de 2024. Il convient de noter que le ratio reste relativement stable autour de 3 au cours des derniers trimestres.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à accroître son actif et ses capitaux propres au fil du temps, tout en réduisant son niveau d'endettement relatif. Ces tendances suggèrent une amélioration de la solidité financière et une gestion prudente de la dette.
Ratio de couverture des intérêts
Zoetis Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Zoetis Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2024
+ Charges d’intérêtsQ4 2023
+ Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Une fluctuation est observée au cours de l'année 2020, avec une diminution au deuxième trimestre suivie d'une reprise significative au troisième trimestre, puis d'un recul au quatrième trimestre. L'année 2021 est caractérisée par une progression constante de l'EBIT tout au long des quatre trimestres, atteignant son point culminant au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier et au troisième trimestre de 2022, avec une légère diminution au deuxième et au quatrième trimestre. L'année 2023 montre une certaine volatilité, avec une baisse au deuxième trimestre, suivie d'une reprise au troisième et au quatrième trimestre. Au premier trimestre de 2024, l'EBIT continue de croître.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée, malgré des fluctuations trimestrielles. L'EBIT a augmenté de manière significative entre 2020 et 2024, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
Les charges d'intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés, restent relativement stables tout au long de la période, avec des variations minimes d'un trimestre à l'autre. Une légère augmentation est perceptible au quatrième trimestre de 2022, suivie d'un retour à des niveaux similaires au cours des trimestres suivants.
- Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
- Les charges d'intérêts sont restées globalement constantes, suggérant une gestion stable de la dette. Les variations observées sont de faible amplitude et n'affectent pas significativement la structure financière.
Le ratio de couverture des intérêts démontre une amélioration continue. Il a augmenté de manière constante depuis 2020, indiquant une capacité accrue à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts. Cette augmentation est particulièrement marquée en 2021 et 2022, et se poursuit en 2023 et 2024.
- Ratio de couverture des intérêts
- L'augmentation du ratio de couverture des intérêts indique une amélioration de la solidité financière et une diminution du risque lié à l'endettement. Cette évolution positive suggère une meilleure capacité à faire face aux obligations financières, même en cas de fluctuations des taux d'intérêt ou de baisse de la rentabilité opérationnelle.