Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Zoetis Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Une tendance générale à la baisse est observable au cours de la période analysée. Le ratio diminue significantement, passant d’un niveau élevé de 2.78 en mars 2019 à un niveau relativement plus faible de 1.29 en septembre 2023. Cette baisse indique une réduction de l’utilisation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une politique de désendettement ou une augmentation des capitaux propres par rapport aux dettes. Cependant, quelques fluctuations sont notables, notamment une reprise légère en juin 2020, mais la tendance globale demeure à la baisse, ce qui peut indiquer une gestion prudente de l’endettement sur la période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant les contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du premier ratio, avec une tendance à la diminution. Il démarre à 2.84 en mars 2019 pour atteindre environ 1.34 en septembre 2023. Malgré une légère hausse en juin 2020, la tendance reste globalement à la baisse, ce qui indique une gestion attentive des engagements locatifs et financiers. La réduction de ce ratio signale une augmentation relative des fonds propres ou une diminution de l’effet de levier global, y compris les passifs hors bilan.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio se maintient à un niveau stable, oscillant autour de 0.74 en 2019 jusqu’à 0.56 en septembre 2023. La stabilité relative de ce ratio, malgré une légère diminution, montre que la structure financière de l’entreprise reste équilibrée entre fonds propres et dettes. La baisse progressive reflète une tendance à une moindre dépendance à la dette, renforçant la stabilité financière globale.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (avec contrats de location)
- Ce ratio suit une trajectoire similaire, passant d’environ 0.74 à 0.57. La stabilité de ce ratio indique une gestion cohérente du capital, même si une réduction modérée de l’effet de levier est visible, ce qui pourrait refléter une stratégie de réduction de la dépendance à l’endettement.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio montre une tendance à la baisse, de 0.59 en mars 2019 à 0.46 en septembre 2023. La diminution indique une réduction du niveau global d’endettement par rapport aux actifs, ce qui peut renforcer la solvabilité et la résilience financière de l’entreprise. La stabilité autour de 0.46 à partir de 2021 suggère une stabilisation de la structure du levier financier.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif incluant les passifs liés aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio évolue de façon comparable aux autres ratios d’endettement, en passant de 0.6 à 0.47. La tendance à la baisse vers la fin de la période indique une réduction de la dépendance à la dette par rapport à l’actif total, renforçant la position financière globale de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio connait une baisse significative depuis 2019, de 4.7 à environ 2.84 en septembre 2023. La baisse indique une diminution de la dette financière nette par rapport à une base de référence. La présence de fluctuations mineures, notamment en 2020, peut refléter des ajustements dans la gestion de la dette, mais la tendance générale montre une stratégie de désendettement ou une réduction de la charge financière liée à l’endettement financier.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio montre une croissance continue, passant de niveaux inconnus jusqu’en 2019, puis atteignant plus de 13 en fin de période. La croissance du ratio indique une capacité accru à couvrir les charges d’intérêts, témoignant d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou d’une réduction de la charge d’intérêt en lien avec la réduction de l’endettement financier. Cela renforce la position de solvabilité de l’entreprise face à ses engagements financiers.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Zoetis Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette de l'entreprise a connu une hausse importante entre le 30 juin 2020 et le 30 septembre 2020, passant de 7 695 millions de dollars à 7 696 millions de dollars, puis une baisse progressive jusqu’au 31 décembre 2021, atteignant 6 573 millions de dollars. Par la suite, on observe une stabilité relative avec de légères fluctuations, le total de la dette oscillant autour de 6 500 millions de dollars jusqu’au 30 septembre 2023. Cette évolution signale une augmentation ponctuelle en 2020, suivie d’une tendance de stabilisation, ce qui peut indiquer une gestion prudente de l’endettement après une période de hausse.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance soutenue sur la période, passant de 2 317 millions de dollars au 31 mars 2019 à un pic à 5 078 millions de dollars au 30 juin 2023. Une stabilisation apparente s’observe également vers la fin de la période, avec une légère baisse au 31 mars 2024 à 4 997 millions de dollars. Cette tendance suggère une augmentation continue des fonds propres, probablement liée à la performance financière, aux bénéfices réinvestis ou à des émissions de capitaux propres, bien que la croissance semble ralentir vers la fin.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse globale, passant de 2,78 en mars 2019 à un niveau plus faible de 1,29 en septembre 2023. Après une baisse progressive, le ratio a montré une certaine stabilité autour de 1,4 à 1,5 en fin de période. Cette réduction indique une amélioration de la structure de capital de l’entreprise, avec une diminution de la dépendance à l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, témoignant peut-être d’une gestion financière visant à réduire le levier financier ou à équilibrer la structure du capital.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Zoetis Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre mars 2019 et juin 2020, la dette totale de l'entreprise est restée relativement stable, oscillant autour de 6 578 à 7 862 millions de dollars, avec une légère augmentation observée en juin 2020. Cependant, à partir de cette période, une baisse progressive est constatée jusqu'à la fin de 2021, où la dette atteint un minimum d'environ 6 734 millions de dollars. Par la suite, une reprise est observable avec une augmentation notable au troisième trimestre 2022, atteignant 8 090 millions de dollars, ce qui représente une hausse significative par rapport aux périodes précédentes. La dette reste relativement stable entre cette date et la fin de la période analysée en mars 2024, fluctuant autour de 6 745 à 6 770 millions de dollars.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période étudiée. En mars 2019, ils étaient de 2 317 millions de dollars, progressant régulièrement jusqu'à atteindre 5 078 millions de dollars en mars 2024. Cette croissance reflète une amélioration de la valeur comptable de l'entreprise, avec des mouvements notables notamment entre 2020 et 2021 où les capitaux propres ont augmenté significativement, notamment lors du passage de 4 089 millions de dollars en mars 2021 à 5 078 millions en mars 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a connu une tendance à la baisse depuis mars 2019, passant d'environ 2,84 à 2,74, puis à des valeurs inférieures, notamment autour de 2,4 en juin 2020. Une baisse continue est observée jusqu’à la fin 2021, où il atteint 1,44. Par la suite, une légère fluctuation est observée, avec un ratio de 1,5 en septembre 2022, puis une diminution à environ 1,33 en septembre 2023. Cette tendance indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la structure financière de l'entreprise et une capacité accrue à couvrir ses dettes avec ses fonds propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Zoetis Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les valeurs du total de la dette montrent une tendance globale à la stabilité avec quelques fluctuations notables. Initialement, la dette est stable autour de 6 444 millions de dollars jusqu’au troisième trimestre 2019, puis elle augmente significativement au quatrième trimestre 2019 pour atteindre 7 199 millions de dollars. Une augmentation plus marquée survient au deuxième trimestre 2020, avec une hausse à 7 695 millions de dollars, avant de redescendre à des niveaux proches de 6 592 millions de dollars à la fin de 2021. Au deuxième trimestre 2022, une nouvelle augmentation est observée, atteignant près de 6 562 millions de dollars, puis la dette oscille légèrement autour de ces niveaux jusqu’à fin 2023. La dernière valeur connue en septembre 2023 est de 6 586 millions de dollars, montrant une certaine stabilité globale après la période de fluctuation.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance constante sur l’ensemble de la période, passant de 8 761 millions de dollars en mars 2019 à un pic de 12 632 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation reflète probablement une accumulation de fonds propres ou d’émissions de capitaux nouvelles durant cette période. Malgré quelques légères fluctuations, notamment une baisse au quatrième trimestre 2022, la tendance générale est à la croissance du capital, ce qui pourrait indiquer une stratégie de renforcement du bilan ou une croissance des réserves financées par l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a diminué de manière notable durant la période, passant de 0,74 au premier trimestre 2019 à 0,56 au troisième trimestre 2023. La baisse du ratio indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres. La tendance à la baisse est régulière, avec la période la plus basse enregistrée au troisième trimestre 2023, ce qui suggère un renforcement de la solvabilité ou une diminution de l’endettement en proportion des fonds propres. Des fluctuations occasionnelles observées au début de 2020 et en 2021 semblent s’être stabilisées par la suite.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Zoetis Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2020, passant de 6 622 millions de dollars au deuxième trimestre 2020 à un pic de 8 090 millions de dollars au premier trimestre 2023. Après ce pic, une légère baisse est observée au troisième trimestre 2023, pour stabiliser autour de 6 745 millions de dollars à la fin de la période analysée. Cette tendance indique une augmentation volontaire ou stratégique de l'endettement entre 2020 et 2023, suivie d'une stabilisation relative.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital affiche une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant de 8 895 millions de dollars en mars 2019 à un pic de 11 823 millions de dollars en décembre 2023. Cette progression illustre une expansion du fonds propre ou des stratégies de financement accru, probablement en réponse à la hausse de la dette ou à d’autres investissements. Après un léger recul au premier semestre 2023, la tendance à la hausse se confirme vers la fin de l’année 2023.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse depuis 2019, passant de 0,74 à 0,57 au troisième trimestre 2023. Il traduit une réduction de la proportion de la dette dans la structure du capital, indiquant une amélioration de la solvabilité ou une volonté de renforcer la structure financière. Entre décembre 2022 et septembre 2023, le ratio reste stable à 0,59, avant de repasser à 0,57 en fin de période, suggérant une gestion prudente de l'endettement relative au total du capital.
Ratio d’endettement
Zoetis Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- Entre le premier trimestre de 2019 et le quatrième trimestre de 2023, le total de la dette a connu une augmentation globale, passant de 6 444 millions de dollars américains à environ 6 586 millions. Cette croissance est particulièrement marquée lors de la période de mi-2020, où une hausse significative est observable, atteignant un maximum de 7 695 millions à la fin du deuxième semestre 2020. Par la suite, la dette semble se maintenir à un niveau stable, oscillant autour de 6 500 à 6 600 millions, avec de légères fluctuations.
- Tendances de l’actif total
- L’actif total a suivi une tendance haussière progressive au cours de la période analysée, passant de 10 883 millions en début 2019 à un pic de 14 286 millions au troisième trimestre 2023. Ce renforcement de l’actif est marqué par une croissance régulière, même si deux périodes présentent une modération : une stabilisation vers la fin 2019 et une légère diminution au troisième trimestre 2021. La hausse progressive indique une expansion constante de l’actif, probablement liée à des investissements ou à une croissance opérationnelle soutenue.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui reflète la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a affiché une tendance à la baisse au fil du temps, passant de 0,59 au début de 2019 à environ 0,46 à la fin du troisième trimestre 2023. La diminution constante de ce ratio indique une amélioration de la structure financière, montrant une réduction relative de la dette par rapport à l’actif total. Par ailleurs, cette évolution suggère une capacité croissante de l’entreprise à financer ses actifs par ses propres fonds ou à réduire son recours à l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Zoetis Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale affiche une tendance relativement stable entre le début de la période en 2019 et la fin en 2024, avec une légère augmentation notable à partir de 2020. En effet, la dette passe de 6 578 millions de dollars en mars 2019 à un pic de 8 090 millions en décembre 2022, avant de revenir à environ 6 770 millions à la fin de la période. La hausse observée autour de 2020 pourrait être liée à une stratégie d’endettement pour financer des investissements ou répondre à des besoins de liquidités, tandis que la baisse par la suite indique une tentative de réduction de l’endettement ou une gestion visant à maintenir une structure financière équilibrée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif connaît une croissance continue sur toute la période, passant de 10 883 millions de dollars en mars 2019 à un sommet de 14 286 millions en septembre 2023. Après cette période d’expansion, une légère baisse est observée en fin de période, de 14 286 millions à 14 348 millions en septembre 2023, puis à 14 106 millions en décembre 2023. Ces variations indiquent une croissance générale de l’actif, pouvant traduire une expansion des opérations ou des investissements, avec une stabilisation ou une consolidation en fin de période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement, exprimé en tant que rapport entre la dette totale et l’actif, montre une tendance à la baisse progressive sur la période. Il passe d’environ 0,60 en mars 2019 à environ 0,47 à la fin de 2023. Cette baisse indique une réduction relative de l’endettement par rapport à l’actif total, suggérant une politique de désendettement ou une amélioration de la solvabilité de l’entreprise. La stabilité du ratio à un niveau inférieur à 0,50 depuis 2020 renforce cette interprétation d’une gestion prudente de la structure financière.
Ratio d’endettement financier
Zoetis Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif total
- Entre le 31 mars 2019 et le 31 décembre 2023, l’actif total de l’entreprise montre une tendance globale à la hausse, passant de 10 883 millions de dollars américains à 14 286 millions. Après une progression régulière jusqu’au 30 juin 2020, l’actif connaît une légère fluctuation en 2021, avant de poursuivre une croissance régulière jusqu’à la fin de la période considérée. Cette augmentation indique probablement une expansion opérationnelle ou un réinvestissement dans les actifs de l’entreprise.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont augmenté de manière significative sur la période, passant de 2 317 millions de dollars en mars 2019 à 5 058 millions en mars 2024. La croissance est régulière, avec une étape importante entre 2019 et 2021, où ils atteignent un pic à 4 663 millions en décembre 2022, avant de se stabiliser légèrement. Cette tendance traduit une consolidation financière favorable, avec une capacité accrue à financer ses activités par ses fonds propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, qui indique la proportion de dettes par rapport aux capitaux propres, a tendance à diminuer globalement sur la période. Depuis un sommet à 4,7 en mars 2019, il descend à environ 2,84 en septembre 2023, ce qui suggère une réduction de l’endettement relatif ou une amélioration de la structure financière. Cependant, on note quelques fluctuations, notamment une légère remontée en septembre 2021, puis une stabilisation à un niveau plus faible, témoignant d’une gestion plus prudente ou d’une réduction de la dépendance à l’endettement à long terme.
Ratio de couverture des intérêts
Zoetis Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Zoetis Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2024
+ Charges d’intérêtsQ4 2023
+ Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts affiche une tendance généralement à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation notable de 437 millions de dollars en mars 2019, le EBIT a connu une progression régulière, atteignant un pic de 930 millions de dollars au troisième trimestre 2023 avant de se stabiliser autour de 805 millions de dollars au premier trimestre 2024. Cette évolution indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle au fil des années, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
- Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
- Les charges d’intérêts constatées sont restées relativement stables, oscillant légèrement entre 53 et 63 millions de dollars. La tendance globale montre une stabilité, avec une légère augmentation vers la fin de la période, passant de 56 millions en mars 2019 à 59 millions en septembre 2023. Cette stabilité indique que l’entreprise a maintenu ses coûts d’intérêt quasi constants malgré l’évolution potentielle de sa structure de financement ou de ses dettes.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio témoigne d’une amélioration progressive de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts. Initialement non présenté, le ratio atteint 9.08 en juin 2019, puis continue d’augmenter de manière régulière, atteignant 13.76 au quatrième trimestre 2023. La croissance de ce ratio suggère une meilleure marge de sécurité financière, reflétant une forte capacité de l’entreprise à générer des bénéfices opérationnels suffisants pour couvrir ses frais d’intérêts.