Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
NVIDIA Corp., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-26), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-26).
- Évolution des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Il existe une tendance à la hausse significative des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sur la période considérée. Entre 2020 et 2022, cette variation est relativement modérée, passant d’environ 4,76 milliards de dollars en 2020 à 9,11 milliards de dollars en 2022. Cependant, une forte augmentation est observée à partir de 2023, avec un flux atteignant 5,64 milliards de dollars, puis un bond spectaculaire à 28,09 milliards en 2024 et une continuation de cette croissance en 2025, atteignant 64,09 milliards de dollars. Cette évolution indique une amélioration remarquable de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie à partir de ses opérations courantes, avec une croissance exponentielle particulièrement marquée à partir de 2023.
- Évolution du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF suit une tendance similaire à celle des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, avec une croissance notable tout au long de la période. De 4,32 milliards de dollars en 2020 à 8,37 milliards en 2022, puis une baisse en 2023 à 4,01 milliards de dollars. Cependant, cette baisse est suivie d’une augmentation rapide, atteignant 27,24 milliards de dollars en 2024 et poursuivant sa croissance en 2025 pour atteindre 61,07 milliards de dollars. La progression du FCFF suggère une amélioration progressive de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie disponible après investissements, reflétant probablement des investissements stratégiques et une gestion efficace de ses ressources. La croissance particulièrement forte en 2024 et 2025 témoigne d’un renforcement significatif de sa position financière, notamment en termes de flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise.
Intérêts payés, nets d’impôt
NVIDIA Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-26), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-26).
2 2025 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Il est passé d’un niveau relativement faible de 5,9 % en 2020 à un minimum de 1,7 % en 2021, ce qui pourrait indiquer une optimisation fiscale ou une modification dans la structure imposable. En 2022, le taux a légèrement augmenté à 1,9 %, restant à un niveau faible. Cependant, en 2023, il a connu une forte hausse à 21 %, signalant peut-être une augmentation de la charge fiscale effective due à des événements exceptionnels, des changements réglementaires ou une modification dans la composition des revenus imposables. Par la suite, le taux a diminué à 12 % en 2024, puis a augmenté à 13,3 % en 2025, ce qui indique une certaine stabilité relative mais toujours une sensibilité aux ajustements fiscaux ou fiscaux exceptionnels.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements nets d’intérêts ont affiché une croissance significative de 51 millions de dollars en 2020 à 241 millions en 2022, témoignant d’une augmentation importante des revenus de ce poste. Ensuite, une baisse est observée en 2023 à 201 millions, mais ils restent supérieurs de manière notable au niveau de 2020. En 2024, ces encaissements ont légèrement augmenté à 222 millions, et en 2025, ils ont légèrement diminué à 213 millions. Cette tendance montre une croissance globale sur la période, avec une certaine stabilité dans les années récentes, reflétant probablement une gestion efficace des investissements ou des réserves financières, tout en conservant un niveau élevé de revenus provenant des intérêts. Les fluctuations peuvent également indiquer des changements dans la gestion des placements ou des stratégies de financement.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
NVIDIA Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-01-26).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
NVIDIA Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 janv. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 26 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-26), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-26).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Elle est passée de 180 080 millions de dollars en janvier 2020 à 3 168 485 millions de dollars en janvier 2025, représentant une hausse plus que quintuplée. Cette croissance soutenue indique une appréciation substantielle de la capitalisation de marché et de la valeur perçue de l'entreprise, reflétant probablement une forte performance opérationnelle et une augmentation de la valeur des actifs.
- Évolution du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a connu une tendance globalement à la hausse, bien que la croissance ait été intermittente. Il est passé de 4 323 millions de dollars en janvier 2020 à 61 066 millions de dollars en janvier 2025, marquant une augmentation d'environ 14 fois au terme de la période. Notablement, une baisse significative est observée en janvier 2023, où le FCFF chute à 4 009 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une période de dépenses accrues ou d’investissements importants. Ensuite, il augmente fortement pour atteindre un pic notable en janvier 2025, témoignant d'une amélioration de la génération de cash flow après la période de fluctuation.
- Évolution du ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Il se situait à 41,66 en janvier 2020, atteignant un pic de 78,06 en janvier 2022, ce qui indique une valorisation relativement élevée par rapport au flux de trésorerie généré à cette période. Par la suite, le ratio explose à 142,92 en janvier 2023, ce qui pourrait suggérer une valorisation de plus en plus optimiste ou une réduction momentanée du FCFF. Cependant, à partir de cette valeur maximale, le ratio diminue à 61,32 en janvier 2024, puis se stabilise autour de 51,89 en janvier 2025, reflétant probablement une amélioration du flux de trésorerie ou une correction de la valorisation relative. La baisse récente du ratio pourrait indiquer une meilleure adéquation entre la valeur d’entreprise et la capacité de génération de trésorerie.