Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Qualcomm Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
- Analyse des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une croissance globale sur la période analysée. Après une baisse observée en 2020, passant de 7 286 millions de dollars en 2019 à 5 814 millions, une forte reprise a été enregistrée en 2021, atteignant 10 536 millions. En 2022, cette tendance à la hausse s’est poursuivie, avec un flux consolidé à 9 266 millions, suivi d’une augmentation continue en 2023, à 11 698 millions, et jusqu’en 2024, avec un flux de 12 293 millions. La croissance du flux d’exploitation indique une amélioration de la performance opérationnelle, malgré l’impact potentiel de la situation économique mondiale en 2020. La tendance positive persistante vers 2024 témoigne d’une gestion efficace et d’une génération de trésorerie soutenue par l’activité principale de l’entreprise.
- Analyse du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise a également montré une évolution favorable dans la période considérée. Après une baisse en 2020 (4868 millions de dollars) par rapport à 2019 (6729 millions), la valeur est repartie à la hausse en 2021, atteignant 9 071 millions, ce qui représente une progression significative. En 2022, le FCFF a diminué à 7 436 millions, mais par la suite, il a connu une nouvelle augmentation en 2023, culminant à 10 983 millions, et en 2024, avec un flux consolidé de 11 905 millions. Cette dynamique indique une amélioration continue de la capacité de l’entreprise à générer du cash après investissements, ce qui peut soutenir des stratégies de croissance, de remboursement de dettes ou de distribution de dividendes. La tendance générale montre une reprise après la baisse de 2020, avec une croissance soutenue dans les années suivantes, renforçant la stabilité financière et le potentiel de création de valeur sur le long terme.
Intérêts payés, nets d’impôt
Qualcomm Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
2 2024 calcul
Intérêts en espèces payés liés au programme de papier commercial et à la dette à long terme, impôts = Paiements d’intérêts en espèces liés au programme de papier commercial et à la dette à long terme × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Les taux effectifs d’impôt sur le revenu ont connu une baisse notable entre 2019 et 2020, passant d’environ 41,37% à 9%. Cette baisse significative indique probablement une modification dans la charge fiscale, peut-être liée à des ajustements fiscaux, des crédits ou des déductions accrues. Ensuite, une légère augmentation à 12% en 2021 a été observée, suivie par une réduction importante à 1% en 2022. Par la suite, le taux a connu une augmentation minime à 2% en 2024. Dans l’ensemble, ces fluctuations suggèrent des variations dans la charge fiscale effective de l’entreprise sur cette période, avec une tendance à une réduction significative de la pression fiscale en 2022, potentiellement liée à des stratégies fiscales ou au traitement comptable des impôts.
- Intérêts en espèces payés liés au programme de papier commercial et à la dette à long terme, après impôt
- Les paiements d’intérêts en espèces liés aux programmes de dette ont augmenté régulièrement sur la période. En 2019, ils s’élevaient à 330 millions de dollars américains, et ont connu une croissance constante pour atteindre 643 millions de dollars en 2024. Cela reflète probablement une augmentation de la dette à long terme ou une modification des modalités de paiement de la dette, entraînant un flux de trésorerie plus élevé consacré au service de la dette. L’évolution de ces paiements suggère une expansion ou un refinancement de la structure de dette, ou encore une augmentation des coûts d’intérêt, en lien avec la croissance ou la modification des conditions de marché.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Qualcomm Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Qualcomm Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 sept. 2024 | 24 sept. 2023 | 25 sept. 2022 | 26 sept. 2021 | 27 sept. 2020 | 29 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a montré une croissance significative entre septembre 2019 et septembre 2020, passant de 100 307 millions de dollars à 150 377 millions de dollars. Cependant, une correction a été observée en 2022, avec une diminution à 135 213 millions de dollars, puis une baisse relative en 2023 pour atteindre 127 495 millions de dollars. En 2024, la valeur d'entreprise a connu une forte hausse, culminant à 193 526 millions de dollars.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une diminution de 6 729 millions de dollars en 2019 à 4 868 millions en 2020. Par la suite, il a augmenté pour atteindre 9 071 millions en 2021, puis a fluctué légèrement avec 7 436 millions en 2022, avant d’augmenter à 10 983 millions en 2023, et enfin à 11 905 millions en 2024, ce qui indique une tendance générale à la hausse sur la période considérée.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une forte augmentation en 2020, passant de 14,91 à 30,89, ce qui pourrait indiquer une valorisation plus élevée par rapport au flux de trésorerie généré cette année-là. En 2021, il a diminué à 17,47, puis a augmenté légèrement en 2022 à 18,18. Une nouvelle baisse intervient en 2023 pour atteindre 11,61, avant une remontée en 2024 à 16,26. Ces variations peuvent refléter des changements dans la valorisation relative par rapport à la génération de flux de trésorerie, ainsi que l’évolution des perceptions du marché ou des ajustements dans la rentabilité attendue.