Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Analog Devices Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation ont montré une tendance globalement à la hausse sur la période analysée. Après une baisse en 2020, la valeur a rebondi en 2021, atteignant un palier supérieur à celui de 2019. La croissance significative en 2022 s’est poursuivie en 2023, atteignant un sommet cette année-là, avant de connaître une diminution en 2024. Toutefois, la valeur de 2024 demeure supérieure à celle de 2019, indiquant une amélioration durable par rapport au début de la période.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a suivi une tendance similaire à celle des flux liés aux activités d’exploitation, avec une chute en 2020 suivie d’une forte augmentation en 2021. La croissance notable en 2022 témoigne d’une performance financière améliorée. En 2023, la valeur a atteint un pic élevé, mais une baisse est observée en 2024, cependant, les niveaux restent supérieurs à ceux de 2019 et 2020. La tendance sur la période indique une amélioration globale de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles après la période de reprise post-2020.
Intérêts payés, nets d’impôt
Analog Devices Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).
2 2024 calcul
Encaisse versée au cours de l’exercice au titre des intérêts et des taxes = Encaisse versée au cours de l’exercice pour les intérêts × EITR
= 268,192 × 7.99% = 21,429
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu des fluctuations importantes sur la période considérée. Il s’élevait à 8,26 % en novembre 2019, puis diminuait à 6,93 % en octobre 2020. Une hausse notable est observée en octobre 2021, où le taux atteint 21 %, indiquant probablement une modification dans la charge fiscale ou une variation dans les bénéfices imposables. Par la suite, le taux diminue à 11,3 % en octobre 2022, puis se stabilise autour de 8,13 % en octobre 2023 et 7,99 % en novembre 2024, reflétant une certaine stabilité fiscale ou une gestion optimisée de la charge fiscale de l’entreprise.
- Encaisse versée au cours de l’exercice au titre des intérêts, déduction faite de l’impôt
- Les paiements d’intérêts ont montré une tendance à la hausse sur la période, passant de 198 290 milliers de dollars en novembre 2019 à 172 974 milliers en octobre 2020, puis diminuant à 156 294 milliers en octobre 2021. Après ce creux, on observe une légère stabilisation en octobre 2022 avec 153 413 milliers, puis une augmentation significative en octobre 2023 atteignant 189 633 milliers. La tendance se poursuit avec une nouvelle hausse en novembre 2024 à 246 763 milliers de dollars, indiquant une augmentation du service de la dette ou de nouveaux emprunts engagés pour financer l’activité ou des investissements de l’entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Analog Devices Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 120,045,843) |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | 3,368,829) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | 35.63 |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 155.59 |
| Applied Materials Inc. | 23.34 |
| Broadcom Inc. | 80.25 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 39.49 |
| Lam Research Corp. | 35.58 |
| Micron Technology Inc. | 118.43 |
| NVIDIA Corp. | 76.29 |
| Qualcomm Inc. | 14.40 |
| Texas Instruments Inc. | 78.24 |
| EV/FCFFsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 117.97 |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | 56.98 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Analog Devices Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 nov. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | 2 nov. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 113,932,349) | 95,938,101) | 90,858,768) | 99,766,443) | 54,668,030) | 47,157,856) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | 3,368,829) | 3,745,804) | 3,929,507) | 2,547,687) | 2,015,769) | 2,176,018) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | 21.67 | |
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | 126.98 | — | |
| Applied Materials Inc. | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | 18.91 | |
| Broadcom Inc. | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | 15.04 | |
| Intel Corp. | — | — | — | 16.94 | 11.08 | — | |
| KLA Corp. | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | — | |
| Lam Research Corp. | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | — | |
| Micron Technology Inc. | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | — | |
| NVIDIA Corp. | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | 41.66 | — | |
| Qualcomm Inc. | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | 27.67 | — | |
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | 21.95 | — | |
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 39.07 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | 23.71 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 113,932,349 ÷ 3,368,829 = 33.82
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée, passant d’environ 47,2 milliards de dollars en novembre 2019 à plus de 113,9 milliards de dollars en novembre 2024. Cette augmentation reflète une tendance générale de valorisation accrue, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF, indicateur clé de la performance financière, a augmenté de manière régulière jusqu’en octobre 2022, où il a atteint un pic d’environ 3,95 milliards de dollars. Après cette date, une légère baisse a été observée, le FCFF s’établissant à environ 3,37 milliards de dollars en novembre 2024. Globalement, cette évolution indique une capacité de génération de trésorerie relativement stable, bien que la récente diminution nécessite une attention particulière.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une hausse notable, passant d’environ 21,67 en novembre 2019 à environ 33,82 en novembre 2024. Après une explosion en 2021 (39,16), le ratio s’est stabilisé autour de 23,12 en octobre 2022, avant de connaître une nouvelle augmentation, culminant à la fin de la période. Cette tendance peut indiquer une appréciation de la valorisation relative de l’entreprise par rapport à sa capacité de génération de flux de trésorerie, ou des changements dans la perception du marché concernant l'entreprise.