Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Texas Instruments Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : actif
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Texas Instruments Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des ratios d’endettement
-
Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres ont montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2021, passant de 0,74 à 0,58, indiquant une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, à partir de 2022, ces ratios ont légèrement augmenté pour atteindre 0,66 en 2023, puis ont continué leur progression pour atteindre 0,80 en 2024, ce qui suggère une augmentation de l’endettement relatif sur cette période.
Le ratio d’endettement global par rapport aux fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) a suivi une évolution similaire, passant de 0,77 en 2020 à 0,62 en 2021, puis augmentant à 0,70 en 2023 et atteignant 0,85 en 2024. Cette tendance reflète une croissance de l’endettement global relative aux fonds propres, notamment dans la dernière année observée.
Les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres et au total du capital ont connu des variations marginales, restant globalement stables autour de 0,37 à 0,45, ce qui indique une subsistance d’un level d’endettement modéré en relation avec la structure financière totale.
Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant les passifs liés aux contrats de location-exploitation, a également montré une tendance à l’augmentation, passant de 0,37 en 2020 à 0,40 en 2024, confirmant une légère augmentation de l’utilisation de l’endettement dans le financement des actifs de l’entreprise.
- Analyse des ratios d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 2,11 en 2020 à 1,85 en 2021, puis a maintenu une stabilité proche de 1,87 en 2022 et 2023 avant d’atteindre 2,10 en 2024. La légère hausse finale indique une intensification de l’endettement financier relatif, bien que la tendance globale entre 2020 et 2023 ait montré une stabilisation.
- Analyse des ratios de couverture
-
Le ratio de couverture des intérêts a été très élevé en 2020 (32,67), signe d’une capacité très solide à couvrir les charges d’intérêt par rapport aux bénéfices, mais il a connu une baisse significative pour atteindre 11,73 en 2024, ce qui indique une réduction de la marge de sécurité dans la couverture des intérêts, potentiellement dû à une hausse des charges financières ou une baisse des bénéfices avant intérêts.
Le taux de couverture des charges fixes a suivi une tendance similaire, passant de 24,14 en 2020 à 10,2 en 2024, témoignant d’une diminution de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes totales sur cette période, ce qui pourrait signaler une augmentation du risque financier lié à la charge d’exploitation et d’intérêts.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a affiché une tendance à la hausse. En passant de 6 798 millions de dollars en 2020 à 13 596 millions de dollars en 2024, la dette a presque doublé, indiquant une augmentation notable de l'endettement de l'entreprise. La croissance de la dette semble être régulière, avec une progression constante chaque année, ce qui peut refléter une stratégie de financement par l'emprunt pour soutenir la croissance ou des investissements majeurs.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance significative au cours de la période, passant de 9 187 millions de dollars en 2020 à 16 903 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète probablement des bénéfices réinvestis, des émissions d'actions ou une accumulation de réserves. La croissance des capitaux propres indique une solidité financière renforcée, bien que la progression se fasse dans un contexte d'augmentation substantielle de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une évolution contrastée. En 2020, il était de 0,74, ce qui indique que la dette représentait 74 % des capitaux propres, une valeur relativement équilibrée. Cependant, ce ratio a diminué à 0,58 en 2021, suggérant une réduction du levier financier ou une croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à la dette. Par la suite, le ratio fluctue légèrement autour de 0,6, puis augmente à 0,66 en 2023, et continue à progresser pour atteindre 0,8 en 2024. La tendance à la hausse en fin de période indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, pouvant signaler une stratégie de financement accru par emprunt ou une utilisation plus importante de la dette pour financer la croissance.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Texas Instruments Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période, passant de 7 119 millions de dollars en 2020 à 14 377 millions de dollars en 2024. Cette augmentation continue indique un accroissement de l'endettement au fil des années, ce qui pourrait refléter une stratégie d'investissement ou undoublement du financement par emprunt pour soutenir la croissance ou des projets spécifiques.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté durant la période, passant de 9 187 millions de dollars en 2020 à 16 903 millions de dollars en 2024. La croissance régulière de cette composante suggère une accumulation de bénéfices non distribués ou une injection de fonds par des investisseurs, contribuant à renforcer la base financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté une tendance variable : il a diminué de 0,77 en 2020 à 0,62 en 2021, puis s'est stabilisé autour de 0,63 en 2022, avant d'augmenter à 0,70 en 2023, puis à 0,85 en 2024. La hausse récente du ratio indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut signaler une levée de fonds importante ou une utilisation accrue de l'endettement pour financer la croissance, tout en augmentant la leverage financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a présenté une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle est passée de 6 798 millions de dollars en 2020 à 13 596 millions de dollars en 2024, ce qui représente une augmentation significative. Cette croissance soutenue indique que l'entreprise a accru son recours à l'endettement pour financer ses activités ou ses investissements, avec une progression régulière chaque année.
- Total du capital
- Le capital total a également augmenté au cours de la période, passant de 15 985 millions de dollars en 2020 à 30 499 millions de dollars en 2024. La croissance continue de cette composante traduit une expansion globale de l'actif ou une augmentation des fonds propres, ou potentiellement les deux. La progression est régulière, témoignant d'une politique de croissance soutenue.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une évolution variable : il était de 0,43 en 2020, puis a diminué à 0,37 en 2021 et 2022, indiquant une baisse relative de l'endettement par rapport aux fonds propres dans cette période. Cependant, à partir de 2023, le ratio augmente à 0,4, puis atteint 0,45 en 2024. Cette augmentation récente suggère une augmentation proportionnelle de la dettes par rapport aux fonds propres, signalant une intensification du levier financier dans la dernière année de la période analysée.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Texas Instruments Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation régulière sur la période analysée. Elle est passée d'environ 7 119 millions de dollars en 2020 à 14 377 millions de dollars en 2024, soit une croissance significative. Cette progression indique une dépendance accrue à l'endettement ou une stratégie de financement par emprunt pour soutenir la croissance ou financer des investissements.
- Total du capital
- Le total du capital, incluant également le passif au titre des contrats de location-exploitation, a connu une croissance continue. Il est passé de 16 306 millions de dollars en 2020 à 31 280 millions de dollars en 2024. La progression du capital est en phase avec celle de la dette, reflétant probablement une augmentation globale des ressources financières de l'entreprise, en parallèle de ses actifs ou projets en développement.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu des fluctuations tout au long de la période. Il a diminué de 0,44 en 2020 à 0,38 en 2021, témoignant d'une réduction relative de l'endettement par rapport au total du capital. Cependant, il a ensuite augmenté à 0,39 en 2022, puis a poursuivi sa hausse pour atteindre 0,41 en 2023, avant de dépasser la barre des 0,46 en 2024. Cette évolution indique qu’au fil du temps, la part de la dette dans le financement global de l’entreprise s’est renforcée, ce qui pourrait signaler une augmentation de l’effet de levier financier ou une stratégie de financement plus agressive. La croissance du ratio en 2024 s’accompagne d’une augmentation notable de la dette totale et du capital, mais avec un recours accru à l’endettement relatif au patrimoine global.
Ratio d’endettement
Texas Instruments Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une augmentation constante. En passant de 6 798 millions de dollars en 2020, elle a atteint 13 596 millions de dollars en 2024, ce qui représente pratiquement un doublement sur cette période. La progression est notamment accélérée à partir de 2022, où une hausse significative est observée, indiquant probablement un recours accru à l'endettement pour financer les activités ou investissements de l'entreprise.
- Total de l’actif
- L'actif total a également connu une croissance régulière durant la période, passant de 19 351 millions de dollars en 2020 à 35 509 millions de dollars en 2024. Cette progression reflète une expansion des ressources de l'entreprise, probablement liée à des investissements en immobilisations, en stocks, ou autres actifs. La croissance de l'actif est cohérente avec l'augmentation de la dette, suggérant un financement par dette pour soutenir cette croissance des actifs.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif total, s'est montré relativement stable entre 2020 et 2022, oscillant autour de 0,31 à 0,32. Cependant, à partir de 2023, une hausse progressive est observée, atteignant 0,38 en 2024. Cette évolution indique une augmentation de la part de la dette dans la financement de l'entreprise, ce qui peut évoquer un appétit accru pour l'endettement ou une stratégie de financement plus agressive. La montée de ce ratio pourrait nécessiter une surveillance accrue concernant la capacité de l'entreprise à gérer son levier financier et ses obligations d'endettement à l'avenir.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Texas Instruments Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période, passant de 7 119 millions de dollars en 2020 à 14 377 millions de dollars en 2024. Cette augmentation représente près du double de la valeur initiale, indiquant une augmentation de l'endettement ou une politique de financement plus agressive pour soutenir la croissance ou les investissements.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également augmenté au cours de la période, passant de 19 351 millions de dollars en 2020 à 35 509 millions de dollars en 2024. La croissance de l’actif semble suivre celle de la dette, ce qui pourrait indiquer une expansion de l'entreprise, possiblement par l’acquisition ou le développement de nouvelles ressources et capacités.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio est allé de 0,37 en 2020 à 0,40 en 2024. Bien que la tendance générale soit à la hausse, la variation est modérée, ce qui suggère que l’augmentation de la dette est proportionnelle à celle de l’actif. La stabilité relative de ce ratio indique que l'entreprise maintient une structure financière équilibrée malgré l’accroissement de son endettement.
Ratio d’endettement financier
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l'actif de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Elle est passée de 19 351 millions de dollars en 2020 à 35 509 millions de dollars en 2024, représentant une augmentation cumulative de près de 83 %. Cette hausse indique une expansion soutenue de l'entreprise, probablement par le biais d'investissements ou d'acquisitions visant à renforcer sa position et ses capacités opérationnelles.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté au fil des ans, passant de 9 187 millions de dollars en 2020 à 16 903 millions de dollars en 2024. L'accroissement de cette composante reflète une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, contribuant à renforcer la stabilité financière. La croissance régulière des capitaux propres souligne une politique de rétention de bénéfices ou une émission accrue de actions correspondant à une stratégie de financement interne.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier s'est maintenu au-dessus de 1, indiquant une dépendance notable à l'endettement par rapport aux capitaux propres. Après une légère baisse de 2,11 en 2020 à 1,85 en 2021, le ratio a connu une stabilisation autour de 1,87 en 2022. Cependant, une augmentation observée en 2023 et 2024, dépassant légèrement 2,00, témoigne d'une intensification du recours à la dette pour financer l'expansion. Cette évolution suggère une stratégie d'utilisation accrue du levier financier, ce qui peut accroître le risque financier tout en permettant potentiellement une croissance accélérée.
Ratio de couverture des intérêts
Texas Instruments Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance à la hausse est observée entre 2020 et 2022, avec une progression significative du EBIT, passant de 6 207 millions de dollars en 2020 à un pic de 10 246 millions en 2022. Cependant, en 2023, une baisse notable est constatée, avec un EBIT de 7 771 millions, suivie d'une diminution supplémentaire en 2024, atteignant 5 961 millions. Ceci indique une croissance initiale suivie d'une contraction progressive des bénéfices opérationnels.
- Charges d’intérêts et de la dette
- Les charges d’intérêts et de la dette sont demeurées relativement stables entre 2020 et 2021, avec une légère baisse de 190 à 184 millions de dollars. Cependant, une augmentation notable a été enregistrée en 2022, culminant à 214 millions, puis une croissance continue en 2023 et 2024, atteignant respectivement 353 et 508 millions. Cette évolution suggère une augmentation graduelle des coûts liés à la dette sur la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une hausse importante de 32,67 en 2020 à 49,47 en 2021, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts. Ensuite, il s'est maintenu à un niveau élevé autour de 47,88 en 2022. Cependant, une baisse conséquente est observée en 2023, avec un ratio de 22,01, et qui chute encore en 2024 à 11,73. Cette tendance reflète une détérioration progressive de la capacité à couvrir les intérêts, probablement en lien avec la hausse des charges d’intérêts et la baisse du EBIT dans ces années.
Taux de couverture des charges fixes
Texas Instruments Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût des contrats de location-exploitation liés aux obligations locatives | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts et de la dette | ||||||
| Coût des contrats de location-exploitation liés aux obligations locatives | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Une tendance à la hausse est observée entre le 31 décembre 2020 et le 31 décembre 2022, avec une progression significative du bénéfice, passant de 6 277 millions de dollars à 10 313 millions. Cependant, une baisse notable survient en 2023, où le bénéfice diminue à 7 844 millions, puis continue à décroître en 2024 pour atteindre 6 046 millions. Cette évolution suggère une croissance initiale suivie d’un déclin au cours des deux dernières années.
- Charges fixes
- Les charges fixes connaissent une augmentation progressive au fil des années, passant de 260 millions en 2020 à 593 millions en 2024. La croissance est relativement régulière, indiquant une tendance à la hausse des coûts fixes, possiblement liée à une expansion ou à des investissements accrus dans l’entreprise.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, affiche une baisse continue de 24.14 en 2020 à 10.2 en 2024. Après avoir atteint un pic à 36.7 en 2022, cette tendance à la baisse indique une diminution de la marge de sécurité de l’entreprise pour couvrir ses charges fixes dans les années récentes. La réduction du ratio pourrait refléter la contraction du bénéfice ou une augmentation plus rapide des charges fixes par rapport aux bénéfices.