Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Texas Instruments Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à l’augmentation de l’endettement sur la période considérée. Plusieurs indicateurs confirment cette observation.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio progresse de 0.58 en 2021 à 0.86 en 2025, indiquant une augmentation de la proportion de dette par rapport aux fonds propres. Une tendance similaire est observée pour le ratio incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, passant de 0.62 à 0.91 sur la même période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio augmente de manière constante, passant de 0.37 en 2021 à 0.46 en 2025, ce qui suggère une augmentation de la dette par rapport à l’ensemble des fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- L’évolution de ce ratio, de 0.38 en 2021 à 0.48 en 2025, confirme également l’augmentation de l’endettement global.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport à l’actif total, croît de 0.31 en 2021 à 0.41 en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une trajectoire similaire, augmentant de 0.33 en 2021 à 0.43 en 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui semble mesurer l’endettement d’une manière plus globale, passe de 1.85 en 2021 à 2.13 en 2025, confirmant la tendance à l’augmentation de l’endettement.
Parallèlement à l’augmentation de l’endettement, une détérioration de la capacité à couvrir les charges financières est observée. Le ratio de couverture des intérêts diminue significativement, passant de 49.47 en 2021 à 11.52 en 2025. Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire, passant de 36.25 à 9.85 sur la même période. Cette baisse indique une diminution de la marge de sécurité pour faire face aux obligations financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 7 741 millions de dollars américains en 2021 à 14 048 millions de dollars américains en 2025. Cette progression s'est accélérée entre 2022 et 2024.
Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté, mais à un rythme moins soutenu. Ils sont passés de 13 333 millions de dollars américains en 2021 à 16 273 millions de dollars américains en 2025, avec une stagnation notable entre 2023 et 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a augmenté de manière constante. Il est passé de 0,58 en 2021 à 0,86 en 2025. Cette augmentation indique une dépendance croissante au financement par la dette et une diminution relative de la contribution des capitaux propres au financement de l'entreprise. L'augmentation la plus marquée de ce ratio s'observe entre 2023 et 2025.
En résumé, l'entreprise a augmenté son endettement plus rapidement que ses capitaux propres, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres. Cette évolution suggère un changement dans la stratégie de financement, avec un recours accru à la dette.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Texas Instruments Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 8 206 millions de dollars américains en 2021 à 14 779 millions de dollars américains en 2025. Cette progression est particulièrement marquée entre 2022 et 2024.
Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté, mais à un rythme moins soutenu. Ils sont passés de 13 333 millions de dollars américains en 2021 à 16 273 millions de dollars américains en 2025. On observe une stagnation relative des capitaux propres entre 2023 et 2024.
En conséquence de ces évolutions, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de manière continue. Il est passé de 0,62 en 2021 à 0,91 en 2025. Cette augmentation indique une proportion croissante de financement par la dette par rapport aux capitaux propres. L'accélération de cette tendance est notable entre 2023 et 2025.
- Dette totale
- Augmentation constante sur la période, avec une accélération entre 2022 et 2024.
- Capitaux propres
- Augmentation moins rapide que la dette totale, avec une stagnation entre 2023 et 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Augmentation continue, indiquant une dépendance accrue au financement par la dette. Accélération de la tendance entre 2023 et 2025.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à l'augmentation de l'endettement au cours de la période considérée. Le total de la dette a connu une progression constante, passant de 7 741 millions de dollars américains en 2021 à 14 048 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais à un rythme moins rapide. Il est passé de 21 074 millions de dollars américains en 2021 à 30 321 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation, bien que significative, n'a pas compensé l'accroissement de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au capital, a augmenté de manière continue. Il est passé de 0,37 en 2021 à 0,46 en 2025. Cette évolution indique une dépendance croissante au financement par emprunt et une diminution relative de la part du financement par capitaux propres.
L'augmentation du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suggère une prise de risque financière accrue. Bien que l'entreprise ait réussi à augmenter son capital, l'endettement a progressé plus rapidement, ce qui pourrait potentiellement affecter sa flexibilité financière et sa capacité à faire face à des conditions économiques défavorables.
Il est à noter que la croissance de la dette a ralenti entre 2024 et 2025, mais le ratio d'endettement a continué d'augmenter, indiquant que l'augmentation du capital n'a pas suffi à stabiliser la situation financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Texas Instruments Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à l'augmentation de l'endettement au cours de la période considérée. La dette totale a connu une progression significative, passant de 8 206 millions de dollars américains en 2021 à 14 779 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette totale. Il est passé de 21 539 millions de dollars américains en 2021 à 31 052 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a augmenté de manière constante, passant de 0,38 en 2021 à 0,48 en 2025. Cette évolution indique une proportion croissante de financement par la dette par rapport au financement par le capital propre. L'augmentation du ratio suggère une prise de risque financière plus importante au fil du temps.
L'augmentation de la dette totale, combinée à une croissance plus lente du capital total, a entraîné une détérioration du ratio de la dette sur le total du capital. Cette tendance pourrait indiquer une dépendance accrue à l'égard du financement par la dette, ce qui pourrait avoir des implications sur la flexibilité financière et la capacité à faire face à des conditions économiques défavorables.
Il est à noter que l'augmentation de la dette est plus prononcée entre 2022 et 2024, avec une accélération notable du ratio de la dette sur le total du capital durant cette période. La croissance de la dette semble se stabiliser entre 2024 et 2025, mais le ratio reste à son niveau le plus élevé de la période analysée.
Ratio d’endettement
Texas Instruments Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure financière de l’entité. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 7 741 millions de dollars américains en 2021 à 14 048 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une dépendance accrue au financement par emprunt.
Parallèlement, le total de l’actif a également augmenté, passant de 24 676 millions de dollars américains en 2021 à 35 509 millions de dollars américains en 2024, avant de diminuer légèrement à 34 585 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation globale de l’actif suggère une expansion des opérations ou des investissements.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, a augmenté de manière continue, passant de 0,31 en 2021 à 0,41 en 2025. Cette augmentation du ratio d’endettement, en conjonction avec l’augmentation du total de la dette, indique une augmentation du risque financier. L’entité est donc de plus en plus financée par des dettes par rapport à ses capitaux propres.
En résumé, l’entité a augmenté à la fois sa dette et son actif au cours de la période analysée. Cependant, l’augmentation plus rapide de la dette par rapport à l’actif a entraîné une augmentation du ratio d’endettement, ce qui pourrait signaler une détérioration de sa solvabilité et une plus grande vulnérabilité aux fluctuations des taux d’intérêt et aux difficultés économiques.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Texas Instruments Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à l'augmentation de la dette totale sur la période considérée. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, est passée de 8 206 en 2021 à 14 779 en 2025, ce qui représente une augmentation significative.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté, passant de 24 676 millions de dollars américains en 2021 à 34 585 millions de dollars américains en 2025. Cependant, l'augmentation de la dette totale a été plus rapide que celle de l'actif.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, a connu une augmentation constante. Il est passé de 0,33 en 2021 à 0,43 en 2025. Cette évolution indique une dépendance croissante au financement par emprunt.
L'augmentation du ratio d'endettement suggère que l'entreprise a recours à un endettement plus important pour financer sa croissance ou ses opérations. Bien que l'actif total ait augmenté, l'augmentation proportionnelle de la dette pourrait potentiellement accroître les risques financiers, notamment en termes de capacité à rembourser la dette et de vulnérabilité aux fluctuations des taux d'intérêt.
Il est à noter que l'augmentation de la dette totale a été particulièrement marquée entre 2022 et 2024, avec une progression de 9154 à 14377 millions de dollars américains. La croissance de la dette semble s'être ralentie entre 2024 et 2025, mais reste positive.
Ratio d’endettement financier
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de 10,6% entre 2021 et 2022, puis de 18,9% entre 2022 et 2023. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, avec une augmentation de 9,8% entre 2023 et 2024, suivie d'une légère diminution de 2,9% entre 2024 et 2025.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation globale. Une croissance de 9,4% est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation plus significative de 16,0% entre 2022 et 2023. La croissance des capitaux propres s'est stabilisée entre 2023 et 2024, avec une variation minime. Une légère diminution de 3,7% est constatée entre 2024 et 2025.
Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la hausse constante sur l’ensemble de la période. Il est passé de 1,85 en 2021 à 1,87 en 2022, puis à 1,91 en 2023. L’augmentation s’est accélérée entre 2023 et 2024, atteignant 2,1, et a continué à croître, atteignant 2,13 en 2025. Cette évolution indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Tendances clés
- Croissance de l’actif total, bien que ralentie en 2025.
- Tendances clés
- Augmentation des capitaux propres, avec une stabilisation récente et une légère diminution en 2025.
- Tendances clés
- Hausse continue du ratio d’endettement financier, suggérant une augmentation du levier financier.
Ratio de couverture des intérêts
Texas Instruments Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à honorer les obligations financières. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 9 103 millions de dollars américains à 10 246 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2023, avec un EBIT de 7 771 millions de dollars américains, suivie d'une baisse supplémentaire en 2024, atteignant 5 961 millions de dollars américains. Une légère reprise est constatée en 2025, avec un EBIT de 6 253 millions de dollars américains, mais ce niveau reste inférieur à celui de 2021 et 2022.
Les charges d’intérêts et de la dette ont augmenté progressivement sur la période analysée. Elles sont passées de 184 millions de dollars américains en 2021 à 214 millions de dollars américains en 2022, puis à 353 millions de dollars américains en 2023, 508 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 543 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation constante des charges d’intérêts et de la dette, combinée à la diminution de l’EBIT, a un impact direct sur le ratio de couverture des intérêts.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice disponible, a suivi une trajectoire descendante. Il est passé de 49.47 en 2021 à 47.88 en 2022, puis a chuté de manière significative à 22.01 en 2023 et à 11.73 en 2024. En 2025, le ratio se stabilise à 11.52. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations financières liées à la dette, bien qu'il reste supérieur à 1, ce qui suggère que l'entreprise génère encore suffisamment de bénéfices pour couvrir ses charges d'intérêts.
- Tendances clés
- Diminution de l'EBIT après une augmentation initiale, augmentation constante des charges d'intérêts et de la dette, et diminution significative du ratio de couverture des intérêts.
- Implications
- La baisse de l'EBIT et l'augmentation des charges d'intérêts exercent une pression sur la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations financières. Le ratio de couverture des intérêts, bien que toujours positif, nécessite une surveillance attentive.
- Points d'attention
- Il est important d'analyser les facteurs sous-jacents à la diminution de l'EBIT et à l'augmentation des charges d'intérêts afin d'évaluer la durabilité de la situation financière.
Taux de couverture des charges fixes
Texas Instruments Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût des contrats de location-exploitation liés aux obligations locatives | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts et de la dette | ||||||
| Coût des contrats de location-exploitation liés aux obligations locatives | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 9 172 millions de dollars américains à 10 313 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2023, avec une valeur de 7 844 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2024, atteignant 6 046 millions de dollars américains, avant un léger rebond en 2025 à 6 355 millions de dollars américains.
Les charges fixes ont également augmenté au fil du temps, bien que dans une moindre mesure que le bénéfice avant charges fixes et impôts. Elles sont passées de 253 millions de dollars américains en 2021 à 645 millions de dollars américains en 2025, avec des augmentations progressives chaque année.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a suivi une trajectoire inverse à celle du bénéfice. Il était de 36,25 en 2021 et 36,7 en 2022, indiquant une forte capacité à couvrir les charges fixes. En 2023, ce taux a chuté à 18,41, signalant une diminution de cette capacité. La baisse s'est accentuée en 2024 (10,2) et en 2025 (9,85), indiquant une capacité de couverture des charges fixes significativement réduite.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- A connu une croissance initiale suivie d'un déclin marqué, avec un léger redressement en fin de période.
- Charges fixes
- Ont augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période.
- Taux de couverture des charges fixes
- A diminué de manière significative, reflétant une capacité réduite à couvrir les charges fixes avec le bénéfice.