Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Align Technology Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une variation significative sur la période analysée. Après une absence de données pertinentes jusqu'en début 2018, une forte augmentation est observée à partir de la fin de 2019, atteignant un pic exceptionnel en début 2021 avec une valeur proche de 98.33. Par la suite, une tendance à la baisse est perceptible, pour atteindre environ 41.68 à la fin de la période en septembre 2023. Cette évolution indique une volatilité notable du ratio, avec une période de valorisation élevée en début 2021, suivie d'une correction vers des niveaux plus modérés.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP suit une tendance similaire à celle du ratio P/E, avec un pic en début 2021, à 115.91, puis une baisse progressive. Au début, le ratio fluctue entre 31 et 49, mais le pic vers 115.91 révèle une période de valorisation exceptionnelle en rapport avec le résultat d'exploitation, avant une diminution qui ramène le ratio à environ 25.87 en septembre 2023. Cela reflète une période de surévaluation suivie d'une normalisation en relation avec la performance opérationnelle.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S présente une tendance cyclique, atteignant un sommet en septembre 2020 à 18.15, suivie d’une baisse notable jusqu'à environ 3.66 à septembre 2022. Par la suite, le ratio remonte modérément à près de 7.4 en septembre 2023. La fluctuation traduit une variation de la valorisation de marché par rapport au chiffre d'affaires, avec une phase de surévaluation durant 2020, puis une période de correction et une reprise récente.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a connu des variations importantes tout au long de la période, avec un maximum de 24.24 en mars 2018 et un minimum de 3.83 en mars 2022. La tendance générale montre des phases cycliques de surévaluation puis de sous-évaluation relative par rapport à la valeur comptable. La valeur en septembre 2023, circa 3.98, indique une valorisation modérée par rapport à la valeur comptable, avec une dynamique de marché volatile.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Align Technology Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 76,589,114 | 76,533,704 | 76,516,951 | 76,610,319 | 78,112,351 | 78,108,185 | 78,805,547 | 78,795,494 | 78,853,069 | 79,011,543 | 79,136,575 | 79,132,723 | 78,850,392 | 78,786,683 | 78,762,958 | 78,753,161 | 78,812,958 | 79,870,881 | 80,004,892 | 79,989,347 | 79,984,381 | 80,320,082 | 80,149,641 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en milliers) | 121,427) | 111,814) | 87,798) | 41,775) | 72,700) | 112,800) | 134,298) | 190,961) | 180,969) | 199,714) | 200,376) | 158,988) | 139,371) | (40,602) | 1,518,131) | 121,262) | 102,524) | 147,142) | 71,848) | 97,392) | 100,872) | 106,105) | 95,866) | |||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | 4.74 | 4.10 | 4.12 | 4.72 | 6.54 | 7.93 | 8.96 | 9.80 | 9.39 | 8.84 | 5.79 | 22.44 | 22.04 | 21.59 | 23.98 | 5.62 | 5.32 | 5.22 | 4.70 | 5.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 197.44 | 361.44 | 313.64 | 304.64 | 180.93 | 293.73 | 283.72 | 512.56 | 667.06 | 708.01 | 569.25 | 567.11 | 426.08 | 293.82 | 208.61 | 218.35 | 252.29 | 202.35 | 325.88 | 258.97 | 230.95 | 367.92 | 255.14 | |||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 41.68 | 88.07 | 76.17 | 64.55 | 27.67 | 37.06 | 31.67 | 52.31 | 71.08 | 80.09 | 98.33 | 25.27 | 19.33 | 13.61 | 8.70 | 38.84 | 47.47 | 38.73 | 69.30 | 51.76 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 31.95 | 36.16 | 33.21 | 26.76 | 21.95 | 22.24 | 25.48 | 29.13 | 31.42 | 33.80 | 36.79 | 48.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 18.14 | 17.03 | 17.46 | 19.20 | 18.75 | 18.07 | 20.46 | 18.13 | 18.65 | 22.10 | 19.99 | 15.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 61.96 | 79.78 | 79.43 | 64.99 | 56.03 | 52.74 | 55.10 | 59.94 | 71.86 | 69.15 | 89.95 | 87.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 26.88 | 24.40 | 22.61 | 23.38 | 29.39 | 30.66 | 46.71 | 46.56 | 55.13 | 42.80 | 32.34 | 26.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 22.75 | 22.15 | 22.01 | 22.46 | 26.13 | 27.70 | 27.29 | 26.03 | 27.92 | 27.41 | 23.06 | 20.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q3 2023 calcul
EPS
= (Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (121,427,000 + 111,814,000 + 87,798,000 + 41,775,000)
÷ 76,589,114 = 4.74
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Align Technology Inc.
4 Q3 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 197.44 ÷ 4.74 = 41.68
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action présente une tendance globale volatile avec des pics notables. Après une augmentation significative jusqu'au 30 juin 2018, la valeur chute au troisième trimestre 2018. Une remontée progressive se manifeste à partir de cette période, culminant au premier trimestre 2021, avec un maximum à 708,01 US$. Cependant, cette tendance haussière est suivie d'une forte baisse pour atteindre un point bas au troisième trimestre 2022, avant une légère reprise. La fin de la période montre une diminution significative par rapport au sommet atteint, avec un cours de 197,44 US$ au troisième trimestre 2023.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action n'est disponible que pour la période à partir du premier trimestre 2019. Il affiche une croissance soutenue de 2019 à 2021, atteignant un pic à 9,8 US$ au troisième trimestre 2021. Ensuite, une baisse progressive est observée en 2022, passant à 4,12 US$, et en 2023, où il se stabilise à environ 4,1 US$. Cette tendance reflète une augmentation significative suivie d'une diminution et d'une stabilisation à un niveau plus modéré.
- Ratio P/E (cours/bénéfice)
- Le ratio P/E montre une forte volatilité. Il atteint des valeurs exceptionnellement élevées à la fin de 2020 et au début de 2021, avec des pics à plus de 98,33 et 80,09 respectivement, indiquant une valorisation très élevée par rapport aux bénéfices enregistrés à ces périodes. Après cette période, le ratio diminue substantiellement, s'établissant autour de 37 à 41 à la fin de la période analysée, ce qui suggère une réduction de la surévaluation ou une amélioration des bénéfices en regard du prix. La stabilité relative sur la dernière année indique une évolution moins erratique, mais à un niveau inférieur comparé à la fin 2020.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Align Technology Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 76,589,114 | 76,533,704 | 76,516,951 | 76,610,319 | 78,112,351 | 78,108,185 | 78,805,547 | 78,795,494 | 78,853,069 | 79,011,543 | 79,136,575 | 79,132,723 | 78,850,392 | 78,786,683 | 78,762,958 | 78,753,161 | 78,812,958 | 79,870,881 | 80,004,892 | 79,989,347 | 79,984,381 | 80,320,082 | 80,149,641 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en milliers) | 166,346) | 171,931) | 133,516) | 112,661) | 143,656) | 188,196) | 198,082) | 220,892) | 261,160) | 268,902) | 225,446) | 213,184) | 177,069) | (73,000) | 69,918) | 151,150) | 127,152) | 176,490) | 87,701) | 120,473) | 125,208) | 122,691) | 98,192) | |||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | 7.63 | 7.34 | 7.55 | 8.39 | 9.61 | 11.12 | 12.04 | 12.39 | 12.28 | 11.20 | 6.86 | 4.89 | 4.12 | 3.49 | 6.66 | 6.89 | 6.49 | 6.38 | 5.70 | 5.83 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 197.44 | 361.44 | 313.64 | 304.64 | 180.93 | 293.73 | 283.72 | 512.56 | 667.06 | 708.01 | 569.25 | 567.11 | 426.08 | 293.82 | 208.61 | 218.35 | 252.29 | 202.35 | 325.88 | 258.97 | 230.95 | 367.92 | 255.14 | |||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 25.87 | 49.24 | 41.52 | 36.32 | 18.82 | 26.42 | 23.56 | 41.36 | 54.30 | 63.24 | 83.01 | 115.91 | 103.33 | 84.11 | 31.31 | 31.70 | 38.85 | 31.70 | 57.17 | 44.40 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 27.48 | 30.47 | 27.70 | 22.18 | 18.35 | 18.63 | 21.33 | 24.45 | 26.84 | 29.01 | 31.39 | 40.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 14.38 | 13.36 | 13.61 | 15.05 | 15.30 | 14.72 | 17.53 | 15.70 | 15.81 | 19.93 | 15.79 | 12.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 55.63 | 70.08 | 66.95 | 54.49 | 46.65 | 44.54 | 49.98 | 56.11 | 67.95 | 69.51 | 89.18 | 88.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 19.53 | 17.99 | 19.55 | 20.48 | 25.40 | 27.20 | 38.83 | 37.44 | 49.88 | 42.55 | 35.86 | 26.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 15.63 | 15.33 | 15.41 | 15.89 | 18.75 | 19.96 | 19.69 | 18.77 | 19.63 | 19.05 | 16.12 | 14.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q3 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2022)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (166,346,000 + 171,931,000 + 133,516,000 + 112,661,000)
÷ 76,589,114 = 7.63
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Align Technology Inc.
4 Q3 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 197.44 ÷ 7.63 = 25.87
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, le cours de l’action a connu une hausse significative, passant de 255,14 USD à 367,92 USD, avant de diminuer à 230,95 USD au 30 septembre 2018. La tendance s’est maintenue avec une augmentation notable, atteignant un sommet de 567,11 USD au 31 mars 2021, suivi d’une baisse progressive jusqu’à 197,44 USD au 30 septembre 2023. Cette fluctuation indique une volatilité importante, avec une tendance générale à la hausse sur la période longue, mais avec des périodes de correction notable, notamment après le pic de 2021.
- Résultat d’exploitation par action
- Les résultats d’exploitation par action présentent une tendance à la hausse depuis le deuxième trimestre 2018, avec des valeurs allant de 5,83 USD à 12,39 USD au troisième trimestre 2021. Après ce point culminant, une légère baisse puis une stabilité relative sont observées, se situant entre 7,34 USD et 9,61 USD jusqu'à la fin de la période analysée. Ces données suggèrent une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle au fil du temps, avec des pics durant 2020 et 2021, suivis d’un léger repli ou d’une stabilisation.
- Ratio_P/OP (ratio financier)
- Le ratio P/OP illustre une forte volatilité, avec des valeurs oscillant entre 18,82 et 115,91. Après un niveau relativement élevé au début de 2018, ce ratio a connu une baisse significative pour atteindre 18,82 au troisième trimestre 2022, avant de remonter à 49,24 au troisième trimestre 2023. La baisse du ratio en 2022 indique une valorisation plus modérée par rapport au résultat opérationnel, tandis que les pics peuvent refléter une forte appréciation du cours de l’action en comparaison des résultats opérationnels. La tendance générale montre une relation fluctuante entre la valorisation boursière et la performance opérationnelle, avec une tendance à la réduction des multiples en 2022 puis une reprise en 2023.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Align Technology Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 76,589,114 | 76,533,704 | 76,516,951 | 76,610,319 | 78,112,351 | 78,108,185 | 78,805,547 | 78,795,494 | 78,853,069 | 79,011,543 | 79,136,575 | 79,132,723 | 78,850,392 | 78,786,683 | 78,762,958 | 78,753,161 | 78,812,958 | 79,870,881 | 80,004,892 | 79,989,347 | 79,984,381 | 80,320,082 | 80,149,641 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net (en milliers) | 960,214) | 1,002,173) | 943,147) | 901,515) | 890,348) | 969,553) | 973,219) | 1,031,099) | 1,015,906) | 1,010,808) | 894,771) | 834,520) | 734,144) | 352,314) | 550,963) | 649,787) | 607,341) | 600,697) | 548,971) | 534,020) | 505,289) | 490,259) | 436,924) | |||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | 49.71 | 48.83 | 48.41 | 48.75 | 49.47 | 51.08 | 51.15 | 50.16 | 47.63 | 43.97 | 35.58 | 31.24 | 29.01 | 27.42 | 30.58 | 30.56 | 29.07 | 27.41 | 25.98 | 24.58 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 197.44 | 361.44 | 313.64 | 304.64 | 180.93 | 293.73 | 283.72 | 512.56 | 667.06 | 708.01 | 569.25 | 567.11 | 426.08 | 293.82 | 208.61 | 218.35 | 252.29 | 202.35 | 325.88 | 258.97 | 230.95 | 367.92 | 255.14 | |||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 3.97 | 7.40 | 6.48 | 6.25 | 3.66 | 5.75 | 5.55 | 10.22 | 14.00 | 16.10 | 16.00 | 18.15 | 14.69 | 10.72 | 6.82 | 7.14 | 8.68 | 7.38 | 12.54 | 10.53 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.13 | 4.64 | 4.64 | 4.25 | 3.85 | 4.18 | 4.42 | 4.78 | 5.38 | 5.36 | 5.64 | 6.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.66 | 0.68 | 0.74 | 0.77 | 0.75 | 0.89 | 0.81 | 0.78 | 0.73 | 0.76 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 13.72 | 17.06 | 16.21 | 13.81 | 12.62 | 12.69 | 15.34 | 17.89 | 22.12 | 21.73 | 23.19 | 21.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 3.55 | 3.42 | 3.79 | 3.72 | 4.54 | 4.54 | 5.74 | 5.57 | 5.71 | 5.43 | 5.11 | 4.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 1.39 | 1.35 | 1.37 | 1.40 | 1.62 | 1.66 | 1.61 | 1.58 | 1.55 | 1.47 | 1.49 | 1.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q3 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (960,214,000 + 1,002,173,000 + 943,147,000 + 901,515,000)
÷ 76,589,114 = 49.71
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Align Technology Inc.
4 Q3 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 197.44 ÷ 49.71 = 3.97
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une forte volatilité sur la période, atteignant un pic à 2023 avec 361,44 US$, contre un creux à 2018 avec 230,95 US$. Entre 2018 et 2020, il y a eu une tendance haussière notable, notamment avec un sommet à 426,08 US$ à la fin de 2020. Cependant, à partir de ce point, une baisse significative est observable, culminant à 180,93 US$ au troisième trimestre 2022, avant une légère remontée pour atteindre 197,44 US$ à la fin de 2023.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance continue sur l’ensemble de la période. Après l’absence de données en 2018, la valeur est passée de 24,58 US$ au deuxième trimestre 2018 à un pic de 51,15 US$ au troisième trimestre 2021. Après cette période de croissance régulière, une légère baisse se manifeste en 2022 avant une stabilisation autour de 48-49 US$ en 2023, indiquant une croissance soutenue à long terme.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Ce ratio a connu une évolution significative, avec des pics atteignant 18,15 en fin 2020. Entre 2018 et 2020, le ratio a considérablement augmenté, reflétant probablement une valorisation accrue par rapport aux ventes. Après 2020, une décrue notable intervient, avec le ratio descendant à 3,97 en 2023. La fluctuation du ratio P/S indique une variation de la perception du marché quant à la valorisation relative par rapport aux ventes, avec une tendance générale à la baisse post-2020.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Align Technology Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 76,589,114 | 76,533,704 | 76,516,951 | 76,610,319 | 78,112,351 | 78,108,185 | 78,805,547 | 78,795,494 | 78,853,069 | 79,011,543 | 79,136,575 | 79,132,723 | 78,850,392 | 78,786,683 | 78,762,958 | 78,753,161 | 78,812,958 | 79,870,881 | 80,004,892 | 79,989,347 | 79,984,381 | 80,320,082 | 80,149,641 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (en milliers) | 3,801,866) | 3,638,301) | 3,480,049) | 3,601,358) | 3,694,622) | 3,599,081) | 3,666,852) | 3,622,714) | 3,516,762) | 3,384,410) | 3,393,576) | 3,233,865) | 3,033,471) | 2,845,045) | 2,852,989) | 1,346,169) | 1,305,549) | 1,373,682) | 1,255,704) | 1,252,891) | 1,192,983) | 1,218,959) | 1,127,460) | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 49.64 | 47.54 | 45.48 | 47.01 | 47.30 | 46.08 | 46.53 | 45.98 | 44.60 | 42.83 | 42.88 | 40.87 | 38.47 | 36.11 | 36.22 | 17.09 | 16.57 | 17.20 | 15.70 | 15.66 | 14.92 | 15.18 | 14.07 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 197.44 | 361.44 | 313.64 | 304.64 | 180.93 | 293.73 | 283.72 | 512.56 | 667.06 | 708.01 | 569.25 | 567.11 | 426.08 | 293.82 | 208.61 | 218.35 | 252.29 | 202.35 | 325.88 | 258.97 | 230.95 | 367.92 | 255.14 | |||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 3.98 | 7.60 | 6.90 | 6.48 | 3.83 | 6.37 | 6.10 | 11.15 | 14.96 | 16.53 | 13.27 | 13.88 | 11.08 | 8.14 | 5.76 | 12.77 | 15.23 | 11.77 | 20.76 | 16.53 | 15.48 | 24.24 | 18.14 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.40 | 5.02 | 5.21 | 5.06 | 4.85 | 5.21 | 5.56 | 5.75 | 6.61 | 6.38 | 6.27 | 6.65 | 6.30 | 5.94 | 5.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 2.87 | 2.86 | 2.90 | 3.19 | 3.24 | 3.08 | 3.55 | 3.07 | 2.88 | 2.67 | 2.78 | 2.19 | 2.10 | 2.06 | 2.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 7.49 | 9.57 | 9.29 | 7.78 | 6.71 | 6.29 | 7.48 | 8.59 | 10.64 | 10.35 | 10.40 | 9.53 | 9.35 | 9.19 | 7.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 2.12 | 2.03 | 2.23 | 2.24 | 2.75 | 2.77 | 3.52 | 3.26 | 3.14 | 3.02 | 2.84 | 2.48 | 2.60 | 2.94 | 2.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 5.84 | 5.68 | 5.60 | 5.81 | 6.80 | 6.94 | 6.54 | 6.27 | 6.13 | 5.76 | 5.86 | 4.83 | 4.54 | 4.53 | 4.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q3 2023 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,801,866,000 ÷ 76,589,114 = 49.64
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Align Technology Inc.
4 Q3 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 197.44 ÷ 49.64 = 3.98
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une forte volatilité au cours de la période. Après une croissance significative atteignant un pic à 567,11 US$ au premier trimestre 2021, il a enregistré une tendance à la baisse globale, atteignant un creux à 180,93 US$ au troisième trimestre 2022. Ensuite, on observe une reprise partielle avec une augmentation progressive pour atteindre 361,44 US$ au troisième trimestre 2023. Cette volatilité indique des fluctuations importantes de la valorisation de l’entreprise sur cette période.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a globalement augmenté sur la période. Elle est passée de 14,07 US$ au premier trimestre 2018 à 49,64 US$ au troisième trimestre 2023. Cette croissance reflète une accumulation de fonds propres ou une valorisation interne en progression, suggérant une amélioration de la situation financière de l'entreprise ou une augmentation des réserves.
- Évolution du ratio P/BV
- Le ratio prix/valeur comptable a montré une tendance à la baisse après un pic de 24,24 au deuxième trimestre 2018, atteignant un point bas à 3,83 au troisième trimestre 2022. Depuis cette période, il s’est redressé, culminant à 7,6 au troisième trimestre 2023. La réduction de ce ratio jusqu’à un seuil proche de 4 peut indiquer une valorisation plus raisonnable ou sous-évaluée par rapport à la valeur comptable, tandis que la reprise suggère une amélioration de la perception du marché ou une hausse du prix de l’action par rapport à la valeur comptable.
- Analyzes globales
- Les tendances montrent une forte volatilité du marché, avec une montée en valeur de la valeur comptable, notamment entre 2018 et 2023. La baisse importante du cours de l’action entre 2021 et 2022, suivie d’une relance, pourrait indiquer des événements internes ou externes ayant impacté la perception de la valeur de l’entreprise ou ses fondamentaux. La croissance de la BVPS témoigne en revanche d’une amélioration sous-jacente de la santé financière sur la période considérée.