Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Oracle Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
Oracle Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à l’augmentation des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une croissance significative est observée entre 2020 et 2025.
- Ordinateurs, réseaux, machines et équipements
- Cet élément représente la part la plus importante des immobilisations corporelles brutes. On constate une augmentation constante et substantielle de sa valeur, passant de 7 757 millions de dollars américains en 2020 à 30 345 millions de dollars américains en 2025. L’accélération de cette croissance est particulièrement marquée entre 2022 et 2025.
- Bâtiments et améliorations
- La valeur des bâtiments et améliorations augmente également, bien que de manière moins spectaculaire que celle des ordinateurs, réseaux, machines et équipements. Une augmentation notable est observée entre 2022 et 2025, atteignant 10 881 millions de dollars américains.
- Meubles, accessoires et autres
- Cet élément présente une croissance modeste et relativement stable sur l’ensemble de la période, se stabilisant autour de 466 millions de dollars américains.
- Terre
- La valeur de la terre connaît une augmentation progressive, mais moins importante que les autres catégories d’immobilisations. Elle atteint 1 352 millions de dollars américains en 2025.
- Construction en cours
- La construction en cours affiche une forte volatilité. Après une période de stabilité relative, on observe une augmentation significative en 2023 et 2024, suivie d’une diminution en 2025, atteignant 16 510 millions de dollars américains.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Le total des immobilisations corporelles brutes suit la tendance générale à la hausse, avec une augmentation particulièrement prononcée entre 2022 et 2025, atteignant 59 554 millions de dollars américains. Cette augmentation est principalement due à la croissance des ordinateurs, réseaux, machines et équipements et des bâtiments et améliorations.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé diminue constamment sur la période, ce qui est cohérent avec l’augmentation des immobilisations corporelles brutes. La valeur négative croissante indique une accumulation d’amortissement.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles, calculé en soustrayant l’amortissement cumulé des immobilisations corporelles brutes, augmente de manière significative sur la période, passant de 6 244 millions de dollars américains en 2020 à 43 522 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation reflète l’investissement continu dans les immobilisations corporelles.
En conclusion, les données indiquent une stratégie d’investissement soutenue dans les immobilisations corporelles, avec une concentration particulière sur les ordinateurs, réseaux, machines et équipements et les bâtiments et améliorations. L’augmentation du montant net des immobilisations corporelles suggère une expansion des capacités productives et opérationnelles.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Oracle Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution notable sur la période considérée. Initialement à 58.59%, il a progressé vers 58.62% avant de chuter à 53.8%, puis à 42.31%, 39.55% et enfin à 27.55%. Cette baisse indique un renouvellement progressif des actifs.
La durée de vie utile totale estimée a fluctué légèrement, passant de 9 à 10, puis revenant à 9, avant de remonter à 11 et de se stabiliser à ce niveau. Cependant, la période la plus récente indique une augmentation à 15, suggérant une réévaluation des estimations de durée de vie ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée relativement stable pendant les premières années, à 5 et 6, puis à 5, avant de diminuer à 4 et de se maintenir à ce niveau. Cette stabilité, suivie d'une diminution, pourrait refléter une politique d'investissement plus récente dans des actifs moins anciens.
La durée de vie restante estimée a augmenté de manière constante. Partant de 4, elle a progressé vers 6, puis vers 11. Cette augmentation est cohérente avec la diminution du ratio moyen d’âge et l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, indiquant une amélioration de la situation globale des actifs et une meilleure planification de leur remplacement.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution significative, indiquant un renouvellement des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuation initiale suivie d'une augmentation notable, suggérant une réévaluation des estimations ou l'acquisition d'actifs plus durables.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Stabilité initiale suivie d'une diminution, possiblement liée à des investissements récents dans des actifs moins anciens.
- Durée de vie restante estimée
- Augmentation constante, cohérente avec les autres tendances et indiquant une amélioration de la situation des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 7 581 millions de dollars américains en 2020 à 16 032 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et l'enregistrement de leur dépréciation au fil du temps.
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière substantielle, avec une progression de 13 825 millions de dollars américains en 2020 à 59 554 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère des investissements importants dans de nouveaux actifs corporels, potentiellement liés à une expansion des activités ou à la modernisation des infrastructures.
La valeur de la terre a connu une augmentation plus modérée, passant de 885 millions de dollars américains en 2020 à 1 352 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution pourrait refléter des acquisitions foncières ou une réévaluation des terrains existants.
Le ratio moyen d’âge des actifs a diminué de manière significative sur la période, passant de 58,59 % en 2020 à 27,55 % en 2025. Cette diminution indique que le parc d'actifs est devenu plus jeune, ce qui peut être attribué aux investissements continus dans de nouvelles immobilisations corporelles. Un ratio d’âge plus faible suggère une infrastructure plus moderne et potentiellement plus efficace.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante sur la période, indiquant une utilisation continue des actifs et l'enregistrement de leur dépréciation.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Forte augmentation, suggérant des investissements importants dans de nouveaux actifs.
- Terre
- Augmentation modérée, potentiellement due à des acquisitions ou à une réévaluation.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution significative, indiquant un parc d'actifs plus jeune et potentiellement plus moderne.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse significative des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2025, avec une accélération notable entre 2022 et 2025. Cette progression suggère un investissement continu et croissant dans les actifs physiques.
La valeur de la terre présente également une augmentation, bien que moins prononcée que celle des immobilisations corporelles brutes. L'évolution est relativement stable, avec une légère accélération entre 2024 et 2025.
L'amortissement cumulé suit une tendance à la hausse, proportionnellement à l'augmentation des immobilisations corporelles brutes. L'augmentation de l'amortissement indique une utilisation accrue des actifs et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. Le rythme d'augmentation de l'amortissement semble s'accélérer avec l'augmentation des investissements en actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Initialement fixée à 9 ans en 2020, elle est passée à 10 ans en 2021, puis est revenue à 9 ans en 2022. Une augmentation à 11 ans est observée en 2023 et 2024, suivie d'une augmentation significative à 15 ans en 2025. Cette évolution pourrait indiquer une réévaluation des estimations de la durée de vie utile des actifs, potentiellement en raison de nouvelles technologies ou de changements dans les méthodes d'utilisation.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance soutenue et accélérée entre 2022 et 2025.
- Terre
- Augmentation stable, avec légère accélération récente.
- Amortissement
- Augmentation proportionnelle aux immobilisations, rythme accéléré.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuations initiales suivies d'une augmentation significative en 2025.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période observée, passant de 7 581 millions de dollars américains en 2020 à 16 032 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également augmenté de manière régulière, évoluant de 1 382 millions de dollars américains en 2020 à 3 867 millions de dollars américains en 2025. L'accélération de l'amortissement au fil du temps suggère potentiellement des investissements plus importants dans des actifs amortissables au cours des dernières années, ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'augmentation constante de l'amortissement cumulé témoigne d'une utilisation continue des actifs immobilisés et de leur dépréciation progressive. Le rythme d'augmentation s'accélère, passant de 1 169 millions de dollars américains entre 2020 et 2021 à 2 749 millions de dollars américains entre 2023 et 2024.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement annuel est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé. L'écart entre les années successives s'élargit, indiquant une charge d'amortissement plus importante à chaque période. L'augmentation la plus significative est observée entre 2022 et 2023, avec une hausse de 554 millions de dollars américains.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, montre une diminution de 5 ans en 2020 à 4 ans en 2024 et 2025. Cette diminution suggère un renouvellement des actifs, avec des acquisitions plus récentes qui réduisent l'âge moyen des actifs amortissables. Cela pourrait également indiquer une stratégie d'investissement axée sur des actifs plus récents et potentiellement plus performants.
En résumé, les données indiquent une augmentation continue de l'amortissement, tant cumulé qu'annuel, associée à un renouvellement progressif des actifs. Ces tendances méritent une analyse plus approfondie pour comprendre les implications sur la rentabilité et la performance globale.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse significative des immobilisations corporelles, nettes, sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2025, avec une accélération notable entre 2022 et 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a progressé de 6 244 millions de dollars américains en 2020 à 43 522 millions de dollars américains en 2025, ce qui représente une augmentation substantielle sur cinq ans. L'accroissement le plus important se situe entre 2023 et 2025, passant de 17 069 à 43 522 millions de dollars américains.
La valeur de la terre a également augmenté, mais à un rythme plus modéré. L'évolution est régulière, passant de 885 millions de dollars américains en 2020 à 1 352 millions de dollars américains en 2025.
- Terre
- L'augmentation de la valeur de la terre est moins prononcée que celle des immobilisations corporelles, mais reste positive sur l'ensemble de la période. L'évolution suggère une stratégie d'investissement stable dans ce type d'actif.
L'amortissement cumulé a connu une augmentation continue, reflétant l'utilisation des immobilisations corporelles et la nécessité de comptabiliser leur dépréciation. L'augmentation de l'amortissement est corrélée à l'augmentation des immobilisations corporelles.
- Amortissement
- L'amortissement a progressé de 1 382 millions de dollars américains en 2020 à 3 867 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est logique compte tenu de l'accroissement des immobilisations corporelles et de leur utilisation.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a été stable à 4 ans de 2020 à 2022, puis a augmenté à 6 ans en 2023 et 2024, et enfin à 11 ans en 2025. Cette évolution pourrait indiquer des investissements dans des actifs ayant une durée de vie plus longue ou une réévaluation des durées de vie restantes des actifs existants.
- Durée de vie restante estimée
- L'allongement de la durée de vie restante estimée en 2025 est un point notable. Cela pourrait être le résultat d'investissements dans des actifs plus durables ou d'une modification des méthodes d'amortissement. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer la cause exacte de cette évolution.