Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Palo Alto Networks Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2012
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2012
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
Palo Alto Networks Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2025, passant de 669 100 milliers de dollars américains à 1 025 900 milliers de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l’entreprise.
L’examen des composantes des immobilisations corporelles brutes indique que les ordinateurs, équipements et logiciels représentent la part la plus importante, avec une augmentation de 306 800 milliers de dollars américains en 2020 à 513 300 milliers de dollars américains en 2025. Les améliorations locatives constituent également une part significative et montrent une croissance notable, passant de 229 500 milliers de dollars américains à 324 700 milliers de dollars américains sur la même période.
La terre a connu une augmentation significative en 2022, passant de 49 600 milliers de dollars américains à 87 200 milliers de dollars américains, mais est restée stable par la suite. Les unités de démonstration et les meubles et accessoires présentent des augmentations plus modestes, mais constantes, sur l’ensemble de la période.
L’amortissement cumulé a également augmenté de manière constante, passant de -321 000 milliers de dollars américains en 2020 à -638 600 milliers de dollars américains en 2025. Cette augmentation reflète l’utilisation et la dépréciation des actifs au fil du temps.
En conséquence, l’immobilisation corporelle, montant net, a connu des fluctuations. Après une diminution initiale de 2020 à 2021, elle a augmenté de 318 400 milliers de dollars américains à 387 300 milliers de dollars américains en 2025. Bien que l’investissement brut augmente, l’amortissement cumulé exerce une pression sur la valeur nette comptable des actifs.
- Ordinateurs, équipements et logiciels
- Croissance constante de 2020 à 2025.
- Améliorations locatives
- Augmentation significative sur la période.
- Terre
- Augmentation importante en 2022, puis stabilisation.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante, impactant la valeur nette des actifs.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Fluctuations, avec une tendance à la hausse globale.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Palo Alto Networks Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
L'analyse des données révèle une tendance à l'augmentation du ratio moyen d'âge sur la période considérée. Ce ratio passe de 51.82% en 2020 à 68.03% en 2025, indiquant un vieillissement progressif de l'ensemble considéré.
- Ratio moyen d’âge
- L'augmentation constante du ratio moyen d'âge suggère une modification de la composition de l'ensemble, avec une proportion croissante d'éléments plus anciens. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière quant à la maintenance ou au remplacement potentiel des éléments les plus anciens.
La durée de vie utile totale estimée connaît une augmentation initiale, passant de 6 ans en 2020 à 8 ans en 2022, puis se stabilise à 10 ans à partir de 2023. Cette stabilisation pourrait être due à des améliorations dans la conception des éléments ou à une réévaluation des estimations de durée de vie.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation initiale de la durée de vie utile totale estimée est un indicateur positif, suggérant une amélioration de la qualité ou de la durabilité des éléments. La stabilisation ultérieure indique une maturité dans l'estimation de cette durée de vie.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, augmente régulièrement, passant de 3 ans en 2020 à 7 ans en 2025. Cette progression est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d'âge.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'augmentation du temps écoulé depuis l'achat confirme la tendance au vieillissement de l'ensemble. Il est important de surveiller cet indicateur en conjonction avec la durée de vie restante estimée.
La durée de vie restante estimée reste constante à 3 ans sur toute la période analysée. Cette constance, combinée à l'augmentation de l'âge, suggère que le rythme de remplacement ou de renouvellement des éléments est maintenu.
- Durée de vie restante estimée
- La stabilité de la durée de vie restante estimée, malgré l'augmentation de l'âge, indique une gestion proactive du cycle de vie des éléments. Cependant, il est crucial de s'assurer que cette durée de vie restante est réaliste et adéquate pour les besoins opérationnels.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 321 000 unités monétaires en 2020 à 638 600 unités monétaires en 2025. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer entre 2022 et 2025.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, évoluant de 669 100 unités monétaires en 2020 à 1 025 900 unités monétaires en 2025. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs corporels. L'augmentation est plus marquée entre 2024 et 2025.
- Terre
- La valeur de la terre est restée relativement stable sur l'ensemble de la période, passant de 49 600 unités monétaires en 2020 à 87 200 unités monétaires en 2022, puis restant constante jusqu'en 2025. L'augmentation initiale pourrait être due à un achat de terrain, mais il n'y a pas eu de changements significatifs par la suite.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de 51,82% en 2020 à 68,03% en 2025. Cette augmentation constante indique que le parc d'actifs devient globalement plus ancien au fil du temps. Une augmentation continue de ce ratio pourrait suggérer un besoin potentiel de renouvellement des actifs à l'avenir.
En résumé, les données suggèrent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs corporels, tout en reconnaissant l'amortissement de ses actifs existants. L'augmentation du ratio moyen d'âge des actifs pourrait nécessiter une attention particulière en termes de planification des investissements futurs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, avec une accélération notable entre 2024 et 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont augmenté de 669 100 unités monétaires en 2020 à 1 025 900 unités monétaires en 2025, indiquant une croissance significative des actifs physiques. L'augmentation la plus importante se produit entre 2024 et 2025.
La valeur de la terre a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 49 600 unités monétaires à 87 200 unités monétaires, puis est restée stable jusqu'en 2025.
- Terre
- La terre a doublé de valeur entre 2020 et 2022, puis a maintenu une valeur constante de 87 200 unités monétaires jusqu'en 2025. Ceci pourrait indiquer un investissement stratégique initial suivi d'une période de stabilisation.
L'amortissement a fluctué sur la période, avec une diminution initiale suivie d'une légère augmentation. En 2025, l'amortissement se situe à un niveau proche de celui de 2020.
- Amortissement
- L'amortissement a diminué de 96 000 unités monétaires en 2020 à 92 800 unités monétaires en 2022, puis a augmenté à 95 900 unités monétaires en 2023 avant de diminuer légèrement à 94 400 unités monétaires en 2025. Cette fluctuation peut être liée à l'évolution du parc d'actifs et aux politiques d'amortissement.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté de 6 ans en 2020 à 10 ans en 2024 et 2025, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la qualité des actifs ou une modification des méthodes d'estimation.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a augmenté progressivement, passant de 6 ans en 2020 à 10 ans en 2024 et 2025. Cette augmentation pourrait refléter des investissements dans des actifs plus durables ou une réévaluation des estimations initiales.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement annuel. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période observée, passant de 321 000 unités monétaires en 2020 à 638 600 unités monétaires en 2025. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel, bien que fluctuant, présente une relative stabilité. Il s'établit à 96 000 unités monétaires en 2020, puis oscille autour de 93 000 à 96 000 unités monétaires jusqu'en 2023. Une légère augmentation est observée en 2024 (85 100 unités monétaires), suivie d'un retour à un niveau proche des années précédentes en 2025 (94 400 unités monétaires). Cette fluctuation pourrait être liée à des variations dans les investissements en actifs amortissables ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
- Amortissement cumulé
- Croissance continue et soutenue sur l'ensemble de la période, suggérant un investissement constant dans des actifs à long terme.
- Amortissement
- Relative stabilité avec de légères variations annuelles. La diminution en 2024 pourrait nécessiter une investigation plus approfondie.
- Estimation de l’âge
- L'âge moyen des actifs augmente progressivement, passant de 3 ans en 2020 à 7 ans en 2025. Ceci est cohérent avec l'accumulation d'amortissement cumulé et indique que les actifs sont en fin de vie utile.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée en nombre d'années écoulées depuis l'achat, augmente de manière linéaire, passant de 3 ans en 2020 à 7 ans en 2025. Cette augmentation est conforme à l'accumulation d'amortissement cumulé et suggère que la base d'actifs est vieillissante. Il est important de surveiller l'impact de cet âge croissant sur la performance future des actifs et d'évaluer la nécessité de futurs investissements.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations corporelles, la terre et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution initiale entre 2020 et 2021, passant de 348 100 US$ en milliers à 318 400 US$ en milliers. Une reprise s'est ensuite observée en 2022, atteignant 357 800 US$ en milliers, suivie d'une légère baisse en 2023 à 354 500 US$ en milliers. La tendance s'inverse à nouveau avec une augmentation en 2024 (361 100 US$ en milliers) et en 2025 (387 300 US$ en milliers), indiquant une croissance soutenue des immobilisations corporelles à la fin de la période.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté significativement entre 2020 et 2022, passant de 49 600 US$ en milliers à 87 200 US$ en milliers. Cette valeur est restée stable par la suite, de 2022 à 2025, suggérant un investissement unique et non renouvelé dans la terre.
- Amortissement
- L'amortissement a diminué légèrement entre 2020 et 2022, passant de 96 000 US$ en milliers à 92 800 US$ en milliers. Une augmentation est ensuite observée en 2023 (95 900 US$ en milliers), suivie d'une diminution en 2024 (85 100 US$ en milliers) et d'une nouvelle augmentation en 2025 (94 400 US$ en milliers). Ces fluctuations pourraient être liées aux investissements dans de nouvelles immobilisations et à l'évolution de leur durée de vie utile.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations est restée constante à 3 ans sur toute la période analysée, ce qui suggère une politique d'amortissement stable et cohérente.