Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Cadence Design Systems Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles au cours de la période considérée. Les équipements et logiciels à usage interne représentent la part la plus importante de ces actifs, et leur valeur a augmenté de manière constante, passant de 655 568 milliers de dollars américains en 2020 à 875 399 milliers de dollars américains en 2024.
- Équipements et logiciels à usage interne
- L'augmentation est significative, suggérant des investissements continus dans la technologie et le développement interne. Le rythme de croissance semble s'accélérer entre 2022 et 2024.
Les autres composantes des immobilisations corporelles, telles que les bâtiments, la terre, les améliorations locatives, les meubles et accessoires, affichent également une croissance, bien que moins prononcée que celle des équipements et logiciels. Les améliorations locatives, de bâtiments et de terrains connaissent une augmentation notable, passant de 129 155 milliers de dollars américains en 2020 à 245 669 milliers de dollars américains en 2024, ce qui pourrait indiquer des investissements importants dans l'infrastructure.
- Bâtiments
- L'évolution est relativement stable, avec une augmentation modérée sur la période.
- Terre
- La valeur de la terre augmente progressivement, mais à un rythme plus lent que les autres actifs.
- Meubles et accessoires
- Une croissance constante, mais moins importante en termes de valeur absolue.
- Immobilisations en cours de fabrication
- Cette ligne présente une certaine volatilité, avec une augmentation initiale suivie d'une légère diminution en 2024.
La dépréciation et l'amortissement cumulés augmentent également de manière constante, ce qui est normal compte tenu de l'augmentation des immobilisations corporelles. Cependant, l'augmentation du montant net des immobilisations corporelles, passant de 311 125 milliers de dollars américains en 2020 à 458 200 milliers de dollars américains en 2024, indique que les investissements dans les actifs dépassent la dépréciation et l'amortissement.
- Immobilisations corporelles, coûts
- L'augmentation globale des coûts des immobilisations corporelles est cohérente avec la croissance des différents éléments constitutifs.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- L'augmentation reflète l'utilisation des actifs au fil du temps.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La croissance du montant net indique une augmentation de la valeur des actifs disponibles pour générer des revenus.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement continue dans les immobilisations corporelles, en particulier dans les équipements et logiciels à usage interne, ainsi que dans l'infrastructure. L'augmentation du montant net des immobilisations corporelles indique une expansion de la capacité productive et une amélioration potentielle de la rentabilité future.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Cadence Design Systems Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a présenté une légère augmentation entre 2020 et 2021, passant de 73.11% à 74.55%. Cependant, une diminution progressive a été observée par la suite, atteignant 69.59% en 2024. Cette baisse suggère un renouvellement ou un remplacement des actifs plus anciens par des actifs plus récents.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a connu une augmentation en 2022, passant de 14 à 16 ans. Elle est ensuite redescendue à 15 ans en 2023 et est revenue à 14 ans en 2024, indiquant une possible révision des estimations de longévité des actifs.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, est restée stable à 10 ans entre 2020 et 2023. Une diminution est observée en 2024, avec une valeur de 9 ans, ce qui corrobore l'hypothèse d'un renouvellement des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée est restée relativement stable autour de 4 ans sur l'ensemble de la période analysée, avec une légère fluctuation en 2022 où elle a atteint 5 ans. Cette constance suggère une gestion prévisible de la dépréciation des actifs.
En résumé, les données indiquent une tendance au renouvellement des actifs, comme le suggère la diminution du ratio moyen d’âge et de l’estimation de l’âge depuis l’achat. La durée de vie utile totale estimée et la durée de vie restante estimée présentent une stabilité relative, bien qu'une révision des estimations de durée de vie utile totale ait été observée en 2023 et 2024.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, coûts – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle plusieurs tendances significatives. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 693 950 milliers de dollars américains en 2020 à 916 732 milliers de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une utilisation continue et une usure des actifs immobilisés.
Les immobilisations corporelles, coûts, ont également augmenté de manière régulière, évoluant de 1 005 075 milliers de dollars américains en 2020 à 1 374 932 milliers de dollars américains en 2024. Cette augmentation indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a connu une augmentation plus modérée, passant de 55 848 milliers de dollars américains en 2020 à 57 687 milliers de dollars américains en 2024. Cette évolution suggère une appréciation limitée de la valeur foncière ou des acquisitions mineures de terrains.
Le ratio moyen d’âge des actifs a montré une tendance à la baisse sur la période, passant de 73,11% en 2020 à 69,59% en 2024. Cette diminution indique que le parc d'actifs devient globalement plus récent, potentiellement en raison des investissements continus dans de nouvelles immobilisations et de la dépréciation des actifs plus anciens.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, indiquant une utilisation continue des actifs.
- Immobilisations corporelles, coûts
- Croissance régulière, reflétant un investissement continu dans les actifs physiques.
- Terre
- Augmentation modérée, suggérant une appréciation limitée ou des acquisitions mineures.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution progressive, indiquant un renouvellement du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, coûts – Terre) ÷ Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles, exprimées en milliers de dollars américains. Une augmentation constante est observée sur la période considérée, passant de 1 005 075 en 2020 à 1 374 932 en 2024.
La valeur de la terre, également exprimée en milliers de dollars américains, présente une croissance plus modérée, mais continue, évoluant de 55 848 en 2020 à 57 687 en 2024.
Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles, en milliers de dollars américains, montrent une augmentation significative, bien que moins régulière que celle des immobilisations corporelles. Elles passent de 67 600 en 2020 à 96 900 en 2024, avec une légère diminution observée en 2022.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations corporelles a fluctué au cours de la période. Elle est restée stable à 14 ans en 2020 et 2021, a augmenté à 16 ans en 2022, puis a diminué à 15 ans en 2023 et est revenue à 14 ans en 2024. Cette fluctuation pourrait indiquer des changements dans les politiques d'amortissement ou dans la composition des actifs.
- Immobilisations corporelles
- Croissance constante sur la période, suggérant des investissements continus dans les actifs physiques.
- Terre
- Croissance modérée, indiquant une acquisition progressive de terrains.
- Dotations aux amortissements
- Augmentation globale, reflétant l'utilisation et l'obsolescence des actifs.
- Durée de vie utile
- Variabilité, potentiellement liée à des ajustements des méthodes d'amortissement ou à la nature des investissements.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement et la dépréciation des immobilisations. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 693 950 milliers de dollars américains en 2020 à 916 732 milliers de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue de la dépréciation des actifs immobilisés.
Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles présentent une évolution moins linéaire. Après une légère diminution entre 2020 et 2021, elles sont restées relativement stables entre 2021 et 2022. Une augmentation notable est observée en 2023, suivie d'une nouvelle hausse en 2024, atteignant 96 900 milliers de dollars américains. Cette augmentation suggère un investissement plus important dans de nouvelles immobilisations corporelles ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
L'estimation de l'âge, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté de 10 à 11 ans entre 2020 et 2022, puis a diminué à 9 ans en 2024. Cette diminution pourrait indiquer un renouvellement partiel du parc d'immobilisations, avec l'acquisition de nouveaux actifs, ou une modification de la méthode de calcul de l'âge moyen.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Croissance constante sur la période, indiquant une accumulation continue de la dépréciation.
- Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
- Augmentation significative en 2023 et 2024, suggérant un investissement accru ou une réévaluation des durées de vie utiles.
- Estimation de l’âge
- Diminution en 2024, potentiellement due à un renouvellement du parc d'immobilisations ou à une modification de la méthode de calcul.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et les amortissements. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une légère diminution entre 2020 et 2021, une augmentation notable est observée en 2022, qui se poursuit en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
La valeur de la terre a augmenté de manière constante, bien que modérée, sur l'ensemble de la période. Cette progression suggère une appréciation de la valeur des terrains détenus.
Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles ont augmenté de manière générale. Une hausse est constatée entre 2020 et 2021, suivie d'une légère diminution en 2022. Cependant, une augmentation plus importante est observée en 2023 et se poursuit en 2024, ce qui pourrait indiquer un renouvellement ou une expansion des actifs immobilisés.
- Tendances clés
- Augmentation globale du montant net des immobilisations corporelles, malgré une fluctuation initiale.
- Appréciation constante, bien que modérée, de la valeur de la terre.
- Augmentation des dotations aux amortissements, suggérant un renouvellement ou une expansion des actifs.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est restée stable à 4 ans entre 2020 et 2023, puis est passée à 5 ans en 2022 avant de revenir à 4 ans en 2023 et 2024. Cette variation pourrait refléter une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs.
- Durée de vie restante
- Stabilité générale avec une fluctuation en 2022, potentiellement due à une réévaluation des estimations.