Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Palo Alto Networks Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une croissance constante est observée dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, passant d’environ 1,04 milliard de dollars en 2020 à environ 3,72 milliards de dollars en 2025. Cette tendance indique une amélioration progressive de la génération de trésorerie provenant des opérations principales de l’entreprise. La croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2023, avec une augmentation annuelle soutenue, témoignant d’une expansion opérationnelle ou d’une meilleure efficacité dans la gestion des flux de trésorerie issus de l’exploitation.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
-
Le FCFE affiche une évolution plus variable, avec une forte augmentation en 2020, atteignant environ 2,80 milliards de dollars. Cependant, une baisse significative intervient en 2021, où cette valeur chute à environ 1,39 milliard de dollars. Par la suite, le FCFE semble se stabiliser et rebondir, atteignant environ 1,79 milliard en 2022, puis diminuant à nouveau en 2023 à près de 939 millions de dollars. À partir de cette année, une nouvelle tendance à la hausse est notable, avec des valeurs avoisinant 2,07 milliards en 2024 et environ 2,50 milliards en 2025.
Cette évolution contrastée peut refléter des variations dans les flux de trésorerie disponibles après prise en compte des investissements, des distributions aux capitaux propres ou d’autres facteurs financiers particuliers. La nette hausse en 2020 pourrait être liée à des éléments exceptionnels ou à une croissance rapide antérieure, tandis que la baisse en 2021 pourrait représenter des investissements ou des dépenses exceptionnelles. La tendance ultérieure à la hausse en 2024 et 2025 indique une nouvelle phase de génération de trésorerie disponible plus solide, susceptible de soutenir des stratégies de croissance ou de distribution de capitaux.
Rapport prix/FCFEcourant
Palo Alto Networks Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 668,900,000 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | 2,504,200) |
| FCFE par action | 3.74 |
| Cours actuel de l’action (P) | 202.37 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 54.06 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 15.77 |
| Adobe Inc. | 15.28 |
| Cadence Design Systems Inc. | 32.44 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 113.13 |
| Datadog Inc. | 32.10 |
| International Business Machines Corp. | 23.16 |
| Intuit Inc. | 32.38 |
| Microsoft Corp. | 60.68 |
| Oracle Corp. | 154.85 |
| Palantir Technologies Inc. | 369.12 |
| Salesforce Inc. | 21.40 |
| ServiceNow Inc. | 57.69 |
| Synopsys Inc. | 74.94 |
| Workday Inc. | 30.09 |
| P/FCFEsecteur | |
| Logiciels et services | 48.07 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 51.01 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Palo Alto Networks Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 juil. 2025 | 31 juil. 2024 | 31 juil. 2023 | 31 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 31 juil. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 668,900,000 | 651,200,000 | 617,189,208 | 598,427,616 | 584,436,678 | 578,239,764 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | 2,504,200) | 2,067,100) | 939,200) | 1,791,300) | 1,385,900) | 2,800,400) | |
| FCFE par action4 | 3.74 | 3.17 | 1.52 | 2.99 | 2.37 | 4.84 | |
| Cours de l’action1, 3 | 190.52 | 167.91 | 121.36 | 88.43 | 78.04 | 39.28 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | 50.89 | 52.90 | 79.75 | 29.54 | 32.91 | 8.11 | |
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Accenture PLC | — | 23.91 | 21.01 | 17.87 | 25.76 | 19.01 | |
| Adobe Inc. | — | 18.02 | 41.83 | 21.32 | 34.26 | 41.36 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 24.08 | 71.40 | 33.41 | 36.31 | 45.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 71.69 | 85.82 | 42.65 | 99.63 | 41.38 | 880.68 | |
| Datadog Inc. | — | 28.64 | 71.93 | 69.38 | 202.25 | 41.33 | |
| International Business Machines Corp. | — | 20.90 | 9.97 | 11.97 | 48.45 | 9.43 | |
| Intuit Inc. | 31.01 | 38.43 | 38.74 | 13.86 | 86.74 | 17.36 | |
| Microsoft Corp. | 60.89 | 42.11 | 43.32 | 36.73 | 42.54 | 42.74 | |
| Oracle Corp. | 113.86 | 48.38 | 15.47 | — | 8.36 | 6.27 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 256.11 | 74.28 | 96.89 | 198.12 | — | |
| Salesforce Inc. | 25.91 | 38.33 | 31.06 | 16.56 | 49.52 | 50.40 | |
| ServiceNow Inc. | — | 61.82 | 58.19 | 44.44 | 64.54 | 49.83 | |
| Synopsys Inc. | — | 63.08 | 57.04 | 33.41 | 40.55 | 45.07 | |
| Workday Inc. | 29.52 | 36.59 | 19.79 | 49.17 | 40.57 | 74.21 | |
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 39.75 | 32.98 | 31.19 | 34.26 | 26.81 | |
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 36.58 | 33.21 | 26.95 | 27.43 | 23.40 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Palo Alto Networks Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,504,200,000 ÷ 668,900,000 = 3.74
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 190.52 ÷ 3.74 = 50.89
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative sur la période analysée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, il a continué à progresser de manière soutenue jusqu’en 2024, atteignant 167,91 US$ en 2024, avant de poursuivre sa hausse en 2025 pour s’établir à 190,52 US$. Cette tendance suggère une appréciation constante de la valeur de l’action au fil du temps, reflétant probablement une performance financière et opérationnelle favorable ou une appréciation des perspectives de l’entreprise.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE) a connu des fluctuations durant la période. Après une baisse notable en 2021 par rapport à 2020, passant de 4,84 US$ à 2,37 US$, il a retrouvé une certaine croissance en 2022 à 2,99 US$. Cependant, une baisse importante a été observée en 2023, où il est tombé à 1,52 US$, avant de rebondir en 2024 avec une valeur de 3,17 US$, et poursuivre la tendance à la hausse en 2025 avec 3,74 US$. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la capacité de l’entreprise à générer du cashflow disponible par action, tout en montrant une tendance générale à la récupération en fin de période.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a connu des fluctuations importantes, commençant à 8,11 en 2020, puis augmentant de manière spectaculaire en 2021 à 32,91, et restant élevé en 2022 à 29,54. En 2023, le ratio s’est encore fortement accru à 79,75, puis a diminué à 52,9 en 2024, pour se stabiliser autour de 50,89 en 2025. La volatilité forte de ce ratio indique des variations significatives dans la valorisation relative de l’action par rapport au FCFE, pouvant refléter des changements dans les attentes du marché, des variations dans la rentabilité ou dans la perception du risque de l’entreprise.