Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Cadence Design Systems Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une croissance globale sur la période considérée, bien qu'avec une fluctuation notable.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une augmentation est observée entre 2021 et 2023, passant de 1 100 958 à 1 349 176 US$ en milliers. L'année 2024 marque un recul à 1 260 551 US$ en milliers, suivi d'une forte reprise en 2025, atteignant 1 728 781 US$ en milliers. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions opérationnelles ou à des événements spécifiques affectant la génération de trésorerie.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE démontre une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 1 032 792 à 1 517 254 US$ en milliers. Une diminution est ensuite constatée en 2023, avec une valeur de 1 146 673 US$ en milliers. L'année 2024 affiche une augmentation significative, atteignant 2 940 776 US$ en milliers, suivie d'une baisse en 2025 à 1 586 910 US$ en milliers. Cette évolution indique une variabilité importante dans la capacité de l'entité à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires.
La divergence entre les tendances du flux de trésorerie d'exploitation et du FCFE suggère que les investissements en capital ou le financement par la dette peuvent avoir un impact significatif sur la trésorerie disponible pour les capitaux propres. L'augmentation notable du FCFE en 2024, suivie d'une diminution en 2025, mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Rapport prix/FCFEcourant
Cadence Design Systems Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 275,816,000 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | 1,586,910) |
| FCFE par action | 5.75 |
| Cours actuel de l’action (P) | 389.04 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 67.62 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 5.09 |
| Adobe Inc. | 7.49 |
| AppLovin Corp. | 40.21 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 138.50 |
| Datadog Inc. | 282.45 |
| International Business Machines Corp. | 16.41 |
| Intuit Inc. | 11.73 |
| Microsoft Corp. | 43.56 |
| Oracle Corp. | 96.79 |
| Palantir Technologies Inc. | 136.38 |
| Palo Alto Networks Inc. | 93.21 |
| Salesforce Inc. | 6.20 |
| ServiceNow Inc. | 21.15 |
| Synopsys Inc. | 6.00 |
| Workday Inc. | 10.05 |
| P/FCFEsecteur | |
| Logiciels et services | 32.16 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 58.33 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Cadence Design Systems Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 272,651,000 | 274,108,000 | 272,239,000 | 272,940,000 | 277,336,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | 1,586,910) | 2,940,776) | 1,146,673) | 1,517,254) | 1,032,792) | |
| FCFE par action4 | 5.82 | 10.73 | 4.21 | 5.56 | 3.72 | |
| Cours de l’action1, 3 | 296.59 | 258.34 | 300.74 | 185.70 | 135.21 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 50.96 | 24.08 | 71.40 | 33.41 | 36.31 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Accenture PLC | 9.96 | 23.91 | 21.01 | 17.87 | 25.76 | |
| Adobe Inc. | 12.06 | 18.02 | 41.83 | 21.32 | 34.26 | |
| AppLovin Corp. | 35.43 | 45.36 | 23.30 | — | 22.51 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 71.69 | 85.82 | 42.65 | 99.63 | 41.38 | |
| Datadog Inc. | 153.91 | 28.64 | 71.93 | 69.38 | 202.25 | |
| International Business Machines Corp. | 14.89 | 20.90 | 9.97 | 11.97 | 48.45 | |
| Intuit Inc. | 31.01 | 38.43 | 38.74 | 13.86 | 86.74 | |
| Microsoft Corp. | 60.89 | 42.11 | 43.32 | 36.73 | 42.54 | |
| Oracle Corp. | 113.86 | 48.38 | 15.47 | — | 8.36 | |
| Palantir Technologies Inc. | 151.45 | 256.11 | 74.28 | 96.89 | 198.12 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 50.89 | 52.90 | 79.75 | 29.54 | 32.91 | |
| Salesforce Inc. | 25.91 | 38.33 | 31.06 | 16.56 | 49.52 | |
| ServiceNow Inc. | 26.94 | 61.82 | 58.19 | 44.44 | 64.54 | |
| Synopsys Inc. | 6.21 | 63.94 | 57.04 | 33.41 | 40.55 | |
| Workday Inc. | 29.52 | 36.59 | 19.79 | 49.17 | 40.57 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 40.81 | 39.85 | 32.92 | 31.52 | 34.18 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 45.29 | 36.69 | 33.14 | 26.97 | 27.38 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Cadence Design Systems Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,586,910,000 ÷ 272,651,000 = 5.82
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 296.59 ÷ 5.82 = 50.96
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 135.21 US$ à 300.74 US$. Cependant, une baisse est observée en 2024, avec une valeur de 258.34 US$, suivie d’une reprise en 2025, atteignant 296.59 US$. Cette évolution suggère une volatilité du marché ou des facteurs spécifiques à l'entreprise influençant la perception des investisseurs.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a progressé de 3.72 US$ en 2021 à 5.56 US$ en 2022. Une diminution est ensuite constatée en 2023 (4.21 US$), mais une forte augmentation est enregistrée en 2024 (10.73 US$). En 2025, le FCFE par action se stabilise à 5.82 US$, légèrement supérieur à celui de 2022.
Le ratio P/FCFE présente une évolution inversement proportionnelle au FCFE par action. Il diminue de 36.31 en 2021 à 33.41 en 2022, puis augmente considérablement à 71.4 en 2023, reflétant la baisse du FCFE par action. Une forte diminution est observée en 2024 (24.08), conséquence de l'augmentation significative du FCFE par action. Enfin, le ratio remonte à 50.96 en 2025.
- Tendances générales
- Une croissance du cours de l’action est observée sur la période, bien que marquée par des fluctuations. Le FCFE par action montre une volatilité importante, avec des pics et des creux notables. Le ratio P/FCFE reflète cette volatilité, oscillant en fonction de l'évolution du FCFE par action.
- Observations clés
- L'année 2024 se distingue par une forte augmentation du FCFE par action et une diminution correspondante du ratio P/FCFE. Cette situation pourrait indiquer une amélioration de la génération de trésorerie de l'entreprise, ce qui pourrait être perçu positivement par les investisseurs.
- Points d'attention
- La volatilité du FCFE par action et du ratio P/FCFE suggère une sensibilité aux conditions de marché ou à des événements spécifiques à l'entreprise. Un suivi attentif de ces indicateurs est recommandé pour évaluer la performance future.