Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Oracle Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance générale à la hausse est observée dans les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, passant de 13 139 millions de dollars en 2020 à 20 821 millions de dollars en 2025. Cette augmentation significative, notamment entre 2022 (9 539 millions) et 2023 (17 165 millions), indique une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise. Toutefois, une baisse notable en 2022 suggère une fluctuation intermédiaire ou un impact ponctuel, avant une reprise forte en 2023 et en 2024.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres présentent une évolution plus volatile. De 26 063 millions de dollars en 2020, ils diminuent légèrement en 2021, puis chutent à -3 222 millions en 2022, indiquant une injection de liquidités négative cette année-là, possiblement en raison de dépenses exceptionnelles ou d'investissements importants. Après cette baisse, on observe une reprise significative en 2023 avec 21 414 millions, puis une nouvelle réduction en 2024 (8 140 millions) et en 2025 (5 202 millions). La tendance montre une forte volatilité avec une période de déficit en 2022, mais une capacité de génération de trésorerie relancée par la suite avant une diminution progressive.
Rapport prix/FCFEcourant
Oracle Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 2,876,046,000 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 5,202) |
| FCFE par action | 1.81 |
| Cours actuel de l’action (P) | 184.29 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 101.89 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 5.22 |
| Adobe Inc. | 7.50 |
| AppLovin Corp. | 40.24 |
| Cadence Design Systems Inc. | 67.33 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 140.43 |
| Datadog Inc. | 284.53 |
| International Business Machines Corp. | 16.20 |
| Intuit Inc. | 12.15 |
| Microsoft Corp. | 44.99 |
| Palantir Technologies Inc. | 146.62 |
| Palo Alto Networks Inc. | 93.66 |
| Salesforce Inc. | 6.27 |
| ServiceNow Inc. | 21.62 |
| Synopsys Inc. | 5.89 |
| Workday Inc. | 10.40 |
| P/FCFEsecteur | |
| Logiciels et services | 33.09 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 58.49 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Oracle Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 2,808,833,000 | 2,755,860,000 | 2,714,259,000 | 2,664,926,000 | 2,792,000,000 | 3,068,682,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 5,202) | 8,140) | 21,414) | (3,222) | 26,055) | 26,963) | |
| FCFE par action4 | 1.85 | 2.95 | 7.89 | -1.21 | 9.33 | 8.79 | |
| Cours de l’action1, 3 | 210.87 | 142.91 | 122.04 | 67.68 | 77.99 | 55.12 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | 113.86 | 48.38 | 15.47 | — | 8.36 | 6.27 | |
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Accenture PLC | 9.96 | 23.91 | 21.01 | 17.87 | 25.76 | 19.01 | |
| Adobe Inc. | 12.06 | 18.02 | 41.83 | 21.32 | 34.26 | 41.36 | |
| AppLovin Corp. | 35.43 | 45.36 | 23.30 | — | 22.51 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 50.96 | 24.08 | 71.40 | 33.41 | 36.31 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 71.69 | 85.82 | 42.65 | 99.63 | 41.38 | — | |
| Datadog Inc. | 153.91 | 28.64 | 71.93 | 69.38 | 202.25 | — | |
| International Business Machines Corp. | 14.89 | 20.90 | 9.97 | 11.97 | 48.45 | — | |
| Intuit Inc. | 31.01 | 38.43 | 38.74 | 13.86 | 86.74 | 17.36 | |
| Microsoft Corp. | 60.89 | 42.11 | 43.32 | 36.73 | 42.54 | 42.74 | |
| Palantir Technologies Inc. | 151.45 | 256.11 | 74.28 | 96.89 | 198.12 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 50.89 | 52.90 | 79.75 | 29.54 | 32.91 | 8.11 | |
| Salesforce Inc. | 25.91 | 38.33 | 31.06 | 16.56 | 49.52 | — | |
| ServiceNow Inc. | 26.94 | 61.82 | 58.19 | 44.44 | 64.54 | — | |
| Synopsys Inc. | 6.21 | 63.94 | 57.04 | 33.41 | 40.55 | 45.07 | |
| Workday Inc. | 29.52 | 36.59 | 19.79 | 49.17 | 40.57 | — | |
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Logiciels et services | 40.81 | 39.85 | 32.92 | 31.52 | 34.18 | — | |
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 45.29 | 36.69 | 33.14 | 26.97 | 27.38 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Oracle Corp.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 5,202,000,000 ÷ 2,808,833,000 = 1.85
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 210.87 ÷ 1.85 = 113.86
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative entre le 31 mai 2020 et le 31 mai 2025. Il est passé de 55,12 US$ à 210,87 US$, enregistrant ainsi une croissance notable malgré une période de fluctuations. Après une augmentation régulière en 2021, le cours a fluctué en 2022, avant de connaître une forte hausse en 2023, atteignant un sommet en 2025.
- Évolution du FCFE par action
- Le Free Cash Flow to Equity (FCFE) par action a présenté une tendance fluctuante. Il a augmenté de 8,79 US$ en 2020 à 9,33 US$ en 2021, puis a chuté à -1,21 US$ en 2022, indiquant une période de flux de trésorerie négatifs pour les actionnaires. Par la suite, le FCFE par action a sensiblement rebondi à 7,89 US$ en 2023, mais a ensuite diminué à 2,95 US$ en 2024, et s’est accentué à 1,85 US$ en 2025, montrant une tendance à la baisse dans les dernières années.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a connu une forte augmentation, passant de 6,27 en 2020 à 8,36 en 2021, puis aucune donnée n’est disponible pour 2022. En 2023, le ratio a fortement augmenté à 15,47, symbolisant une valorisation plus élevée relative au FCFE. Cette croissance s’est amplifiée en 2024 à 48,38, puis a continué à augmenter en 2025 pour atteindre 113,86. Ces variations suggèrent une valorisation croissante de l’action par rapport au flux de trésorerie disponible, notamment à partir de 2023, ce qui peut indiquer une perception accrue de la croissance ou des attentes futures positives, bien que cela puisse également refléter une augmentation du risque ou une surévaluation.