Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
United Parcel Service Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la plupart des catégories d’immobilisations corporelles sur la période considérée. Les investissements dans les actifs matériels semblent avoir augmenté de manière constante.
- Véhicule
- L’investissement dans les véhicules a connu une augmentation progressive, passant de 9786 millions de dollars américains en 2020 à 11912 millions de dollars américains en 2024. La croissance est plus marquée entre 2022 et 2023.
- Aéronef
- Les investissements dans les aéronefs ont également augmenté, bien que de manière plus modérée que ceux dans les véhicules, passant de 20549 millions de dollars américains en 2020 à 23768 millions de dollars américains en 2024. La croissance est relativement stable sur l'ensemble de la période.
- Terre
- L’investissement dans la terre est resté relativement stable, avec une légère diminution en 2024, passant de 2052 millions de dollars américains en 2020 à 2104 millions de dollars américains en 2024.
- Bâtiments
- Les investissements dans les bâtiments ont augmenté de manière constante, passant de 5425 millions de dollars américains en 2020 à 6714 millions de dollars américains en 2024. La croissance est plus prononcée entre 2023 et 2024.
- Améliorations à l’immeuble et au bail
- Les améliorations à l’immeuble et au bail ont également connu une augmentation régulière, passant de 4921 millions de dollars américains en 2020 à 5601 millions de dollars américains en 2024.
- Equipement de l’usine
- L’investissement dans l’équipement de l’usine a augmenté de manière significative, passant de 14684 millions de dollars américains en 2020 à 18495 millions de dollars américains en 2024. La croissance est particulièrement notable entre 2022 et 2023.
- Équipement technologique
- L’investissement dans l’équipement technologique a fluctué, avec une diminution en 2022, mais a repris une tendance à la hausse, atteignant 2735 millions de dollars américains en 2024, contre 2626 millions de dollars américains en 2020.
- Construction en cours
- Les investissements dans la construction en cours ont connu des variations importantes, avec une diminution en 2021 et 2024, mais une augmentation significative en 2023, atteignant 3247 millions de dollars américains avant de redescendre à 1967 millions de dollars américains en 2024.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Le total des immobilisations corporelles brutes a augmenté de manière constante, passant de 62091 millions de dollars américains en 2020 à 73296 millions de dollars américains en 2024, reflétant l’augmentation globale des investissements.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l’amortissement cumulés ont augmenté de manière constante, passant de -29837 millions de dollars américains en 2020 à -36117 millions de dollars américains en 2024, ce qui est cohérent avec l’augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté, mais à un rythme plus lent que les immobilisations brutes, passant de 32254 millions de dollars américains en 2020 à 37179 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution est due à l’augmentation de la dépréciation et de l’amortissement.
En résumé, les données indiquent une stratégie d’investissement continue dans les actifs matériels, avec une attention particulière portée aux véhicules, aux bâtiments et à l’équipement de l’usine. La gestion de la dépréciation et de l’amortissement est également un aspect important de la gestion des actifs.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
United Parcel Service Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données disponibles révèle une évolution du ratio moyen d’âge sur la période considérée. Initialement, ce ratio s'établit à 49,7% au 31 décembre 2020.
- Évolution 2020-2021
- Une légère augmentation est observée en 2021, avec une valeur de 50%. Cette progression suggère un vieillissement marginal de l'élément analysé.
- Évolution 2021-2022
- Le ratio continue d'augmenter en 2022, atteignant 50,1%. La tendance au vieillissement se confirme, bien que de manière modérée.
- Évolution 2022-2023
- Une légère diminution est constatée en 2023, le ratio s'établissant à 49,83%. Cette baisse interrompt temporairement la tendance précédente.
- Évolution 2023-2024
- En 2024, le ratio remonte à 50,73%, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Cette augmentation marque une reprise de la tendance au vieillissement observée précédemment.
Globalement, la période étudiée est caractérisée par une tendance générale à l'augmentation du ratio moyen d’âge, avec une fluctuation mineure en 2023. L'évolution la plus significative se produit entre 2023 et 2024, avec une augmentation notable du ratio.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 29 837 millions de dollars américains en 2020 à 36 117 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs.
Parallèlement, les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté, bien que de manière moins prononcée en pourcentage que l'amortissement cumulé. Elles sont passées de 62 091 millions de dollars américains en 2020 à 73 296 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs, mais à un rythme potentiellement inférieur à celui de la dépréciation des actifs existants.
La valeur de la terre a connu une variation minime sur la période, oscillant autour de 2 140 millions de dollars américains, avec une légère diminution en 2024 à 2 104 millions de dollars américains. Cette stabilité suggère que la terre n'est pas un élément significatif de la stratégie d'investissement ou de désinvestissement.
Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué légèrement autour de 50%, avec une légère augmentation en 2024 à 50.73%. Cette stabilité relative du ratio d’âge, combinée à l’augmentation de l’amortissement cumulé, pourrait indiquer que l’entreprise maintient un parc d’actifs relativement stable en termes d’âge moyen, tout en continuant à amortir ces actifs.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante de 2020 à 2024, indiquant une accumulation continue de l'amortissement.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation globale de 2020 à 2024, suggérant des investissements dans de nouveaux actifs.
- Terre
- Valeur stable avec une légère diminution en 2024, indiquant une importance limitée dans la stratégie d'investissement.
- Ratio moyen d’âge
- Stabilité relative autour de 50%, avec une légère augmentation en 2024, suggérant un parc d’actifs stable en termes d’âge.