Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Union Pacific Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la majorité des postes d’actifs immobilisés sur la période considérée. Les investissements dans les infrastructures ferroviaires semblent être une priorité.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une augmentation constante, bien que modérée, passant de 5246 millions de dollars américains en 2020 à 5441 millions de dollars américains en 2024.
- Rails et autres matériaux de voie ferrée
- Ce poste a affiché une croissance régulière, augmentant de 17620 millions de dollars américains en 2020 à 19283 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un renouvellement et une expansion continue du réseau ferroviaire.
- Liens
- Les liens ont également connu une augmentation constante, passant de 11051 millions de dollars américains en 2020 à 12358 millions de dollars américains en 2024.
- Lest
- Le lest a suivi une tendance similaire, avec une augmentation de 5926 millions de dollars américains en 2020 à 6495 millions de dollars américains en 2024.
- Autre voie
- Ce poste a connu une augmentation significative, passant de 21030 millions de dollars américains en 2020 à 23913 millions de dollars américains en 2024, indiquant des investissements importants dans des éléments de voie ferrée divers.
- Route
- La valeur de la route a augmenté de manière constante, passant de 55627 millions de dollars américains en 2020 à 62049 millions de dollars américains en 2024, ce qui représente une augmentation substantielle.
- Locomotives
- La valeur des locomotives a fluctué légèrement, diminuant initialement de 9375 millions de dollars américains en 2020 à 9166 millions de dollars américains en 2022, avant de remonter à 9517 millions de dollars américains en 2024.
- Wagons de marchandises
- Ce poste a connu une augmentation notable, passant de 2118 millions de dollars américains en 2020 à 3011 millions de dollars américains en 2024, ce qui pourrait indiquer une expansion de la capacité de transport de marchandises.
- Matériel de travail et autres
- La valeur du matériel de travail et autres a augmenté jusqu'en 2023, atteignant 1344 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement à 1222 millions de dollars américains en 2024.
- Équipement
- L’équipement a connu une augmentation constante, passant de 12600 millions de dollars américains en 2020 à 13750 millions de dollars américains en 2024.
- Technologie et autres
- Ce poste a affiché une croissance régulière, passant de 1199 millions de dollars américains en 2020 à 1431 millions de dollars américains en 2024, suggérant des investissements continus dans les technologies de l'information et autres.
- Construction en cours
- La construction en cours a augmenté de 748 millions de dollars américains en 2020 à 1173 millions de dollars américains en 2023, puis a légèrement diminué à 1169 millions de dollars américains en 2024.
- Propriétés, coût
- Le coût total des propriétés a augmenté de manière constante, passant de 75420 millions de dollars américains en 2020 à 83840 millions de dollars américains en 2024.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante en valeur absolue, passant de -21259 millions de dollars américains en 2020 à -25497 millions de dollars américains en 2024, ce qui est logique compte tenu de l’augmentation des actifs immobilisés.
- Propriétés, valeur nette comptable
- La valeur nette comptable des propriétés a augmenté de 54161 millions de dollars américains en 2020 à 58343 millions de dollars américains en 2024, reflétant la croissance globale des actifs immobilisés, malgré l’augmentation de l’amortissement cumulé.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Union Pacific Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'âge des actifs et leur durée de vie utile estimée.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a connu une augmentation progressive sur la période analysée, passant de 30,29% en 2020 à 32,52% en 2024. Cette évolution suggère un vieillissement progressif de la base d'actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée stable à 33 ans entre 2021 et 2024, après avoir été de 32 ans en 2020. Cette constance indique une absence de changement significatif dans les hypothèses concernant la durée d'utilisation des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, est demeurée stable à 10 ans entre 2020 et 2023, puis a augmenté à 11 ans en 2024. Cette augmentation correspond à l'acquisition d'actifs plus anciens ou à une période d'investissement réduite.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a fluctué légèrement, passant de 22 ans en 2020 et 2021 à 23 ans en 2022, puis revenant à 22 ans en 2023 et 2024. Cette fluctuation, bien que mineure, pourrait indiquer des ajustements dans l'évaluation de la durée d'utilisation résiduelle des actifs.
En résumé, l'entreprise observe un vieillissement progressif de ses actifs, compensé par une durée de vie utile totale estimée stable. L'augmentation du temps écoulé depuis l'achat en 2024 et la légère fluctuation de la durée de vie restante méritent une attention particulière pour évaluer l'impact potentiel sur les futures dépenses d'investissement et les charges d'amortissement.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Propriétés, coût – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des actifs immobilisés et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 21 259 millions de dollars américains en 2020 à 25 497 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation annuelle est relativement stable, suggérant une politique d'amortissement cohérente.
- Propriétés, coût
- Le coût des propriétés a également augmenté de manière régulière, passant de 75 420 millions de dollars américains en 2020 à 83 840 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation peut être attribuée à des investissements continus dans de nouveaux actifs, des améliorations des actifs existants ou des acquisitions. Le rythme de croissance semble s'accélérer légèrement vers la fin de la période.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une augmentation modeste, passant de 5 246 millions de dollars américains en 2020 à 5 441 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation limitée suggère que les acquisitions de terrains n'ont pas été une composante majeure de la stratégie d'investissement au cours de la période analysée.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés a augmenté progressivement, passant de 30,29 % en 2020 à 32,52 % en 2024. Cette augmentation indique que le parc d'actifs immobilisés devient globalement plus ancien. Bien que l'augmentation soit graduelle, elle pourrait signaler la nécessité d'investissements futurs pour moderniser les actifs et maintenir leur efficacité opérationnelle. L'augmentation du ratio d'âge est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé.
En résumé, les données suggèrent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs immobilisés, tout en reconnaissant leur dépréciation par le biais de l'amortissement. L'augmentation du ratio moyen d'âge des actifs pourrait nécessiter une attention particulière en termes de planification des investissements futurs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Propriétés, coût – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des actifs immobilisés et de l'amortissement. Le coût des propriétés a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 75 420 millions de dollars américains en 2020 à 83 840 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans l'acquisition ou la construction de nouveaux actifs.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière plus modérée, passant de 5 246 millions de dollars américains en 2020 à 5 441 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation, bien que moins prononcée que celle du coût des propriétés, indique une appréciation de la valeur foncière ou des acquisitions de terrains.
L'amortissement cumulé a également augmenté de manière constante, passant de 2 210 millions de dollars américains en 2020 à 2 398 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation du coût des propriétés et reflète la reconnaissance de la dépréciation des actifs au fil du temps.
- Tendances générales
- Une augmentation continue du coût des propriétés et de l'amortissement cumulé est observée sur l'ensemble de la période. La valeur de la terre montre également une tendance à la hausse, mais à un rythme plus lent.
- Durée de vie utile
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée stable à 33 ans entre 2021 et 2024, après avoir été de 32 ans en 2020. Cette stabilité suggère une cohérence dans les méthodes d'amortissement appliquées.
- Observations
- L'augmentation du coût des propriétés, combinée à une durée de vie utile stable, pourrait entraîner une augmentation de la charge d'amortissement future, affectant potentiellement la rentabilité.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’amortissement et l’âge des actifs. L’amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 21 259 millions de dollars américains en 2020 à 25 497 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue de l’amortissement des actifs de l’entreprise.
L’amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière plus modérée. Il s’établit à 2 210 millions de dollars américains en 2020, puis à 2 208 millions de dollars américains en 2021, avant de progresser à 2 246 millions de dollars américains en 2022, 2 318 millions de dollars américains en 2023 et enfin à 2 398 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère une charge d’amortissement croissante, potentiellement due à de nouveaux investissements en actifs ou à des changements dans les méthodes d’amortissement.
L’estimation de l’âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l’achat, est restée stable à 10 ans entre 2020 et 2023. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 11 ans. Cette évolution indique que les actifs de l’entreprise vieillissent progressivement, ce qui pourrait avoir des implications sur les futurs besoins d’investissement en remplacement d’actifs.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante de 2020 à 2024, indiquant une accumulation continue de l’amortissement.
- Amortissement
- Augmentation modérée de 2020 à 2024, suggérant une charge d’amortissement croissante.
- Âge des actifs
- Stabilité de 2020 à 2023, suivie d’une légère augmentation en 2024, indiquant un vieillissement progressif des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Propriétés, valeur nette comptable – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'évolution des actifs immobilisés. La valeur nette comptable des propriétés a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 54 161 millions de dollars américains en 2020 à 58 343 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une croissance des investissements dans les actifs immobilisés ou une réévaluation de leur valeur.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière plus modérée, passant de 5 246 millions de dollars américains en 2020 à 5 441 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation, bien que moins prononcée que celle de la valeur nette comptable globale, indique une appréciation de la valeur foncière.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière continue, passant de 2 210 millions de dollars américains en 2020 à 2 398 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'utilisation continue des actifs immobilisés et l'enregistrement de la dépréciation correspondante. L'accélération de l'augmentation de l'amortissement en 2023 et 2024 pourrait indiquer une augmentation des investissements récents ou une modification des méthodes d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée relativement stable, fluctuant entre 22 et 23 ans sur la période. La légère augmentation en 2022, suivie d'un retour à 22 ans, ne semble pas indiquer de changement significatif dans la politique de remplacement des actifs.
- Valeur nette comptable des propriétés
- Croissance constante de 2020 à 2024, indiquant une augmentation des investissements ou une réévaluation.
- Valeur de la terre
- Augmentation modérée, suggérant une appréciation de la valeur foncière.
- Amortissement cumulé
- Augmentation continue, cohérente avec l'utilisation des actifs. Accélération récente possiblement liée à de nouveaux investissements.
- Durée de vie restante estimée
- Stabilité relative, sans indication de changement majeur dans la politique de remplacement des actifs.