Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
United Airlines Holdings Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)
- Une tendance globale à la hausse est observée dans les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation, passant d'une sortie de 4 133 millions de dollars en 2020 à une entrée de 9 445 millions de dollars en 2024. La reprise initiale en 2021, passant à une entrée de 2 067 millions, indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle après une année 2020 marquée par une forte sortie de trésorerie, probablement liée aux effets de la pandémie. La tendance continue à évoluer favorablement en 2022 et 2023 avec des flux de trésorerie en consolidation, représentant respectivement 6 066 et 6 911 millions de dollars, avant une nouvelle augmentation en 2024. Cette évolution suggère une amélioration constante de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses opérations, reflétant probablement une relance progressive et une gestion efficace des activités.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres montrent une tendance contrastée. En 2020, ils étaient positifs à 5 373 millions de dollars, mais une légère augmentation en 2021 jusqu'à 5 958 millions. Cependant, à partir de 2022, une importante détérioration apparaît, avec des flux négatifs de -1 821 millions de dollars, poursuivant sur cette tendance en 2023 avec -2 081 millions, avant une quasi-stabilisation à -60 millions en 2024. La chute dramatique entre 2021 et 2022 pourrait indiquer une augmentation significative des investissements, des sorties de capitaux, ou des ajustements comptables impactant la trésorerie disponible. La stabilisation en 2024 pourrait témoigner d'une accalmie ou d'une gestion plus prudente des flux de capitaux propres après cette période de turbulence.
Rapport prix/FCFEcourant
United Airlines Holdings Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 323,732,094 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | (60) |
| FCFE par action | -0.19 |
| Cours actuel de l’action (P) | 102.98 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | — |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| FedEx Corp. | 19.78 |
| Uber Technologies Inc. | 30.09 |
| Union Pacific Corp. | 30.24 |
| United Parcel Service Inc. | 14.37 |
| P/FCFEsecteur | |
| Transport | 25.92 |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | 34.69 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
United Airlines Holdings Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 327,339,564 | 328,025,881 | 327,092,997 | 324,626,332 | 318,476,280 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | (60) | (2,081) | (1,821) | 5,958) | 5,373) | |
| FCFE par action4 | -0.18 | -6.34 | -5.57 | 18.35 | 16.87 | |
| Cours de l’action1, 3 | 92.17 | 45.49 | 48.99 | 47.43 | 53.31 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | — | — | — | 2.58 | 3.16 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| FedEx Corp. | 24.93 | 25.37 | 19.48 | 36.75 | 13.28 | |
| Uber Technologies Inc. | 24.73 | 50.60 | 333.68 | 139.66 | — | |
| Union Pacific Corp. | 32.74 | 36.37 | 13.19 | 17.16 | 18.08 | |
| United Parcel Service Inc. | 18.82 | 17.24 | 21.80 | 22.62 | 33.39 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Transport | 26.65 | 34.40 | 23.54 | 19.46 | 23.19 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de United Airlines Holdings Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -60,000,000 ÷ 327,339,564 = -0.18
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 92.17 ÷ -0.18 = —
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une baisse significative entre début 2020 et début 2022, passant d'environ 53,31 US$ à 48,99 US$, en raison de la volatilité du marché et des impacts économiques liés à la période. Cependant, une baisse continue a été observée jusqu'en 2023, atteignant 45,49 US$, avant une forte hausse en 2024 avec un cours s’élevant à 92,17 US$, indiquant une reprise importante ou une valorisation accrue de l’entreprise.
- FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les capitaux propres (FCFE par action) a montré une tendance initiale à la hausse de 16,87 US$ en 2020 à 18,35 US$ en 2021. Ensuite, une chute majeure est observée en 2022 et 2023, avec des valeurs négatives respectives de -5,57 US$ et -6,34 US$, témoignant de pressions financières ou de pertes substantielles affectant la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie positifs. La légère amélioration en 2024, avec une valeur proche de zéro (-0,18 US$), suggère une tentative de redressement dans la génération de flux cash.
- P/FCFE (Ratio financier)
- Ce ratio a diminué de 3,16 en 2020 à 2,58 en 2021, ce qui reflète une amélioration relative de la valorisation par rapport au FCFE. L'absence de données pour 2022 et 2023 limite l’analyse, mais la valeur en 2020 et 2021 indique une valorisation modérée par rapport à la génération de flux de trésorerie disponibles. La réduction du ratio peut aussi indiquer une perception d'une plus grande vulnérabilité ou une réévaluation des risques financiers dans cette période.