Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
United Parcel Service Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation ont montré une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 10 459 millions de dollars à 15 007 millions de dollars, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses opérations principales. Cependant, une baisse a été observée en 2022, avec une diminution à 14 104 millions de dollars, ce qui pourrait suggérer une légère dégradation de cette capacité. La tendance s'est poursuivie en 2023, avec un recul à 10 238 millions de dollars, représentant une chute notable par rapport à l’année précédente. Enfin, en 2024, la trésorerie a légèrement diminué pour atteindre 10 122 millions de dollars, indiquant une stabilité relative à la fin de cette période, mais toujours inférieure au pic de 2021.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE a suivi une tendance similaire à celle du flux de trésorerie d’exploitation, en enregistrant une forte hausse entre 2020 et 2021, passant de 4 196 millions de dollars à 8 040 millions de dollars, ce qui reflète une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer du cash disponible pour les actionnaires après investissements et autres obligations. Une baisse modérée a été observée en 2022, avec une valeur à 7 031 millions de dollars, puis une nouvelle augmentation en 2023, atteignant 7 352 millions de dollars. Cependant, en 2024, une baisse marquée est constatée, avec un FCFE de 5 239 millions de dollars, ce qui peut indiquer une réduction du cash disponible pour les actionnaires ou une augmentation des investissements ou des sorties de trésorerie décaissées.
Rapport prix/FCFEcourant
United Parcel Service Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 847,569,642 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 5,239) |
| FCFE par action | 6.18 |
| Cours actuel de l’action (P) | 85.20 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 13.78 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| FedEx Corp. | 19.02 |
| Uber Technologies Inc. | 30.41 |
| Union Pacific Corp. | 28.67 |
| United Airlines Holdings Inc. | — |
| P/FCFEsecteur | |
| Transport | 25.42 |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | 35.10 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
United Parcel Service Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 854,171,950 | 852,653,061 | 858,740,988 | 870,391,403 | 867,038,529 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 5,239) | 7,352) | 7,031) | 8,040) | 4,196) | |
| FCFE par action4 | 6.13 | 8.62 | 8.19 | 9.24 | 4.84 | |
| Cours de l’action1, 3 | 115.42 | 148.64 | 178.46 | 208.97 | 161.60 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 18.82 | 17.24 | 21.80 | 22.62 | 33.39 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| FedEx Corp. | 24.93 | 25.37 | 19.48 | 36.75 | 13.28 | |
| Uber Technologies Inc. | 24.73 | 50.60 | 333.68 | 139.66 | — | |
| Union Pacific Corp. | 32.74 | 36.37 | 13.19 | 17.16 | 18.08 | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | 2.58 | 3.16 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Transport | 26.65 | 34.40 | 23.54 | 19.46 | 23.19 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de United Parcel Service Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 5,239,000,000 ÷ 854,171,950 = 6.13
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 115.42 ÷ 6.13 = 18.82
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- Tendance du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une évolution à la baisse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, atteignant un pic à 208,97 US$, il a ensuite diminué en 2022 à 178,46 US$, puis a poursuivi sa tendance à la baisse pour atteindre 148,64 US$ en 2023, et enfin 115,42 US$ en 2024. Cette décroissance suggère une dépréciation progressive de la valeur boursière sur la période considérée.
- Évolution du FCFE par action
- Le Flux de Trésorerie Disponible pour l'Actionnaire (FCFE) par action a présenté une croissance notable en 2021, passant de 4,84 US$ en 2020 à 9,24 US$, avant de se stabiliser à un niveau plus modéré autour de 8,19 US$ en 2022 et 8,62 US$ en 2023. En 2024, une réduction est observée, avec une valeur à 6,13 US$. La tendance générale témoigne d’un pic en 2021, suivi d’une légère baisse à partir de 2022, avec une réduction notable en 2024.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a diminué de 33,39 en 2020 à 21,8 en 2022, indiquant une compression du multiple de valorisation relative au FCFE. Ce ratio s’est ensuite réduit davantage à 17,24 en 2023, avant d’augmenter légèrement à 18,82 en 2024. La baisse du ratio de 2020 à 2023 peut indiquer une réduction de la valorisation du marché par rapport à la capacité de générer du FCFE. La légère remontée en 2024 suggère une stabilisation ou une légère correction dans cette tendance à la baisse.