Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
United Parcel Service Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la génération de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une diminution progressive sur la période considérée.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- En 2021, ils s'élevaient à 15 007 millions de dollars américains. Une baisse est observée en 2022, atteignant 14 104 millions de dollars américains, puis une diminution plus marquée en 2023 avec 10 238 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2024 (10 122 millions de dollars américains) et en 2025 (8 450 millions de dollars américains). L'entreprise démontre donc une capacité réduite à générer de la trésorerie à partir de ses opérations principales.
Concernant le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), une trajectoire plus fluctuante est observée.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- En 2021, le FCFE était de 8 040 millions de dollars américains. Il diminue en 2022 à 7 031 millions de dollars américains. Une légère reprise est constatée en 2023 avec 7 352 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2024 (5 239 millions de dollars américains). Enfin, une augmentation est observée en 2025, atteignant 6 849 millions de dollars américains. Bien que variable, le FCFE reste globalement inférieur à son niveau de 2021.
En résumé, l'entreprise présente une tendance à la diminution de la trésorerie générée par ses activités d’exploitation, tandis que le FCFE fluctue mais ne retrouve pas les niveaux initiaux. Ces évolutions méritent une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer leur impact sur la santé financière à long terme.
Rapport prix/FCFEcourant
United Parcel Service Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 849,101,714 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 6,849) |
| FCFE par action | 8.07 |
| Cours actuel de l’action (P) | 98.44 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 12.20 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| FedEx Corp. | 30.41 |
| Uber Technologies Inc. | 14.03 |
| Union Pacific Corp. | 23.45 |
| United Airlines Holdings Inc. | — |
| P/FCFEsecteur | |
| Transport | 19.78 |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | 30.83 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
United Parcel Service Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 849,101,714 | 854,171,950 | 852,653,061 | 858,740,988 | 870,391,403 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 6,849) | 5,239) | 7,352) | 7,031) | 8,040) | |
| FCFE par action4 | 8.07 | 6.13 | 8.62 | 8.19 | 9.24 | |
| Cours de l’action1, 3 | 115.51 | 115.42 | 148.64 | 178.46 | 208.97 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 14.32 | 18.82 | 17.24 | 21.80 | 22.62 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| FedEx Corp. | 18.86 | 24.93 | 25.37 | 19.48 | 36.75 | |
| Uber Technologies Inc. | 13.57 | 24.73 | 50.60 | 333.68 | 139.66 | |
| Union Pacific Corp. | 24.71 | 32.74 | 36.37 | 13.19 | 17.16 | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | — | 2.58 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Transport | 19.37 | 26.65 | 34.40 | 23.54 | 19.46 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | 32.04 | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de United Parcel Service Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,849,000,000 ÷ 849,101,714 = 8.07
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 115.51 ÷ 8.07 = 14.32
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une diminution constante entre 2021 et 2024, passant de 208.97 US$ à 115.42 US$. Une stabilisation relative est observée en 2025, avec une légère augmentation à 115.51 US$.
- Cours de l’action
- La trajectoire descendante du cours de l’action suggère une perte de confiance des investisseurs ou une réévaluation des perspectives de croissance. La stabilisation en 2025 pourrait indiquer un point d'inflexion, mais nécessite une analyse plus approfondie.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a fluctué au cours de la période. Après une légère diminution de 9.24 US$ en 2021 à 8.19 US$ en 2022, il a augmenté à 8.62 US$ en 2023, avant de redescendre à 6.13 US$ en 2024. Une reprise est constatée en 2025, avec une valeur de 8.07 US$.
- FCFE par action
- Les variations du FCFE par action indiquent une volatilité dans la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour ses actionnaires. La baisse en 2024 et la reprise en 2025 méritent une investigation plus poussée pour identifier les facteurs sous-jacents.
Le ratio P/FCFE a suivi une tendance générale à la baisse, passant de 22.62 en 2021 à 14.32 en 2025. Des fluctuations sont observées en 2023 et 2024, avec des valeurs de 17.24 et 18.82 respectivement.
- P/FCFE
- La diminution du ratio P/FCFE suggère que les investisseurs sont prêts à payer moins cher pour chaque dollar de FCFE généré par l'entreprise. Cela peut être lié à la perception d'un risque accru, à des perspectives de croissance plus faibles, ou à des changements dans les conditions du marché. La fluctuation en 2023 et 2024 pourrait refléter une réévaluation temporaire des perspectives.
En résumé, les données indiquent une période de volatilité et de déclin relatif, avec une stabilisation potentielle en 2025. L'évolution du cours de l'action, du FCFE par action et du ratio P/FCFE suggère une réévaluation des perspectives de l'entreprise par les investisseurs.