Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Cadence Design Systems Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Revenu net
- Une croissance régulière est observée dans le revenu net, passant de 590,6 millions de dollars en 2020 à 1 055,5 millions de dollars en 2024. La progression est constante chaque année, avec une croissance cumulée d'environ 78 % sur cette période. Cette tendance reflète une expansion soutenue des activités et une amélioration de la performance commerciale de l'entreprise.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt connaît également une augmentation significative et soutenue, passant de 632,7 millions de dollars en 2020 à 1 395,8 millions de dollars en 2024. La croissance annuelle semble régulière, indiquant une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle avant la prise en compte des impôts.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT évolue de manière similaire, augmentant de 653,5 millions de dollars en 2020 à 1 471,8 millions de dollars en 2024. La tendance montre une progression constante, témoignant d'une capacité à générer des bénéfices solides à partir des activités principales, sans des variations majeures entre les années.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA, indicateur clé de la rentabilité opérationnelle brute, augmente également de façon régulière, passant de 799,2 millions de dollars en 2020 à 1 668,8 millions de dollars en 2024. La croissance annuelle soutenue de cet indicateur indique une amélioration constante de la capacité à générer du cash flow opérationnel, en dépit éventuellement des investissements en dépréciation et amortissement.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Cadence Design Systems Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 84,574,687) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 1,668,753) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 50.68 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 12.28 |
| Adobe Inc. | 16.56 |
| AppLovin Corp. | 87.72 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 421.42 |
| Datadog Inc. | 201.30 |
| International Business Machines Corp. | 26.96 |
| Intuit Inc. | 30.21 |
| Microsoft Corp. | 22.80 |
| Oracle Corp. | 27.34 |
| Palantir Technologies Inc. | 761.10 |
| Palo Alto Networks Inc. | 66.74 |
| Salesforce Inc. | 19.18 |
| ServiceNow Inc. | 70.84 |
| Synopsys Inc. | 39.92 |
| Workday Inc. | 47.94 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Logiciels et services | 31.29 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 39.57 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Cadence Design Systems Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 70,504,589) | 81,383,702) | 50,546,221) | 36,751,293) | 36,562,087) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 1,668,753) | 1,463,403) | 1,200,385) | 927,723) | 799,150) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | |
| Adobe Inc. | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | |
| AppLovin Corp. | 47.75 | 20.05 | 14.17 | 30.05 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 262.20 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | |
| International Business Machines Corp. | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | |
| Intuit Inc. | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | |
| Microsoft Corp. | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | |
| Oracle Corp. | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | |
| Palantir Technologies Inc. | 551.39 | 175.93 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | |
| Salesforce Inc. | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | |
| ServiceNow Inc. | 87.89 | 96.48 | 104.30 | 147.45 | 220.91 | |
| Synopsys Inc. | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | |
| Workday Inc. | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 27.48 | 25.41 | 22.68 | 26.04 | 23.49 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | 19.76 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 70,504,589 ÷ 1,668,753 = 42.25
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- Valeur d’entreprise
- La valeur d’entreprise a connu une progression significative entre 2020 et 2024. Elle est passée d’environ 36,6 milliards de dollars en 2020 à plus de 70,5 milliards de dollars en 2024, marquant une croissance notable. Après une évolution relativement stable en 2021, où la valeur a augmenté de manière modérée, on observe une hausse substantielle en 2022, suivie d’un pic en 2023. Cependant, en 2024, une baisse sensible est observée, ramenant la valeur d’entreprise à un niveau inférieur à celui de 2023, mais restant supérieur à la valeur de 2020.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA a connu une croissance régulière sur la période analysée. Il est passé de 799 millions de dollars en 2020 à environ 1,66 milliard de dollars en 2024, témoignant d’une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle. La progression annuelle montre une tendance à la hausse sans fluctuations majeures, ce qui indique une performance stable et une capacité à accroître la rentabilité.
- EV/EBITDA
- Ce ratio a connu des fluctuations entre 2020 et 2024. Il était de 45,75 en 2020, puis a diminué à 39,61 en 2021, ce qui peut indiquer une valorisation relative plus favorable par rapport à l’EBITDA. En 2022, le ratio a augmenté à 42,11, puis a connu un pic en 2023 à 55,61. En 2024, le ratio est redescendu à 42,25, revenant à un niveau proche de celui de 2022. Ces variations témoignent de changements dans la valorisation relative de l’entreprise par rapport à ses résultats d’exploitation et pourraient refléter des ajustements dans la perception du marché ou des changements dans la structure financière.