Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Cadence Design Systems Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Cadence Design Systems Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives au niveau du passif, des capitaux propres et du total du bilan.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation globale sur la période analysée, passant d'environ 971 millions d'US$ en 2021 à plus de 1,6 milliard d'US$ en 2025. Cependant, une diminution est observée en 2024, avant une nouvelle augmentation en 2025. Les comptes fournisseurs commerciaux et les créditeurs et charges à payer contribuent de manière significative à cette évolution.
- Passif à long terme
- Le passif à long terme a également augmenté, mais de manière plus marquée, notamment en 2024, atteignant plus de 3 milliards d'US$ en 2025. Cette augmentation est principalement due à une forte hausse de la dette à long terme, excluant la partie courante, qui a connu une augmentation substantielle en 2024. Les passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation et les autres passifs à long terme ont également contribué à cette croissance.
- Total du passif
- En conséquence de l'évolution des passifs à court et long terme, le total du passif a augmenté de manière significative, passant d'environ 1,6 milliard d'US$ en 2021 à plus de 4,6 milliards d'US$ en 2025. L'année 2024 a été marquée par une augmentation particulièrement importante du passif total.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté sur la période, passant d'environ 2,7 milliards d'US$ en 2021 à plus de 5,4 milliards d'US$ en 2025. Les bénéfices non répartis constituent la part la plus importante des capitaux propres et ont connu une croissance constante. Le stock de trésorerie, présenté en négatif, a augmenté en valeur absolue, ce qui suggère une utilisation accrue des fonds propres pour des investissements ou des rachats d'actions.
- Total du passif et des capitaux propres
- Le total du passif et des capitaux propres a augmenté de manière constante, passant d'environ 4,4 milliards d'US$ en 2021 à plus de 10 milliards d'US$ en 2025, reflétant la croissance globale de l'entreprise.
- Facilité de crédit renouvelable
- Une facilité de crédit renouvelable de 100 millions d'US$ est apparue en 2022, et n'a pas été modifiée depuis.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance significative de son passif et de ses capitaux propres sur la période analysée. L'augmentation du passif à long terme, en particulier de la dette, est un point d'attention, mais elle est compensée par une augmentation des capitaux propres, notamment grâce à la croissance des bénéfices non répartis.