Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Cadence Design Systems Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Les ratios de liquidité actuel, rapide et de trésorerie ont tous présenté une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant de niveaux élevés en 2020 (respectivement 1.86, 1.6 et 1.17) à des valeurs plus faibles en 2023 (1.24, 1.02 et 0.72). Cette diminution indique une dégradation relative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides ou rapidement réalisables, susceptible d'indiquer une gestion plus prudente ou une augmentation des passifs à court terme.
- Reprise en 2024
- En 2024, une remontée significative de tous les ratios est observée, notamment avec le ratio de liquidité actuel atteignant 2.93, le ratio rapide à 2.53 et le ratio de liquidité de trésorerie à 2.03. Ces valeurs suggèrent une amélioration notable de la position de liquidité, probablement due à une augmentation des actifs liquides ou une réduction des obligations à court terme. La hausse importante dans cette année pourrait également refléter des stratégies de gestion de trésorerie ou des opérations exceptionnelles.
- Analyse générale
- La tendance initiale à la baisse jusqu'en 2023 indique que l'entreprise a rencontré des difficultés ou a modifié sa politique de gestion des liquidités, mais la forte reprise en 2024 signale une correction ou une adaptation favorable. La stabilité relative du ratio de liquidité rapide et de trésorerie en 2024 montre une amélioration dans la gestion immédiate de ses ressources financières, renforçant sa capacité à couvrir ses dettes à court terme avec des actifs facilement réalisables.
Ratio de liquidité actuel
Cadence Design Systems Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 4,016,079) | 1,976,217) | 1,706,767) | 1,715,769) | 1,478,587) | |
| Passif à court terme | 1,370,105) | 1,590,867) | 1,347,696) | 971,225) | 796,808) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | |
| Adobe Inc. | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | |
| Datadog Inc. | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | |
| Fair Isaac Corp. | 1.62 | 1.51 | 1.46 | 0.99 | 1.29 | |
| International Business Machines Corp. | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| Intuit Inc. | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | |
| Microsoft Corp. | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | |
| Oracle Corp. | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | |
| ServiceNow Inc. | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| Synopsys Inc. | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | |
| Workday Inc. | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Software & Services | 1.20 | 1.40 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Information Technology | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 4,016,079 ÷ 1,370,105 = 2.93
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une augmentation constante au cours de la période étudiée, passant de 1 478 587 milliers de dollars à 4 016 079 milliers de dollars. Cette croissance significative indique une augmentation de la liquidité immédiate de l'entreprise, probablement liée à une amélioration de ses besoins en fonds de roulement ou à une expansion de ses opérations. La progression entre 2023 et 2024 est particulièrement marquée, avec une hausse qui double presque la valeur précédente, ce qui peut refléter une stratégie d’investissement dans la liquidité ou un accroissement des stocks et des créances à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse, passant de 796 808 milliers de dollars en 2020 à 1 370 105 milliers de dollars en 2024. Cette augmentation traduit une hausse des obligations financières à court terme, pouvant résulter d’un recours accru à des dettes ou de l’accroissement des échéances à court terme liées aux activités courantes. La croissance est présente sur l’ensemble de la période, avec un ralentissement apparent entre 2023 et 2024, ce dernier montrant une légère diminution par rapport à 2023, ce qui peut indiquer une gestion active du passif à court terme ou un remboursement partiel.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une certaine fluctuation, passant de 1.86 en 2020 à une baisse notable à 1.27 en 2022, puis se stabilisant autour de 1.24 en 2023 avant de plus que doubler à 2.93 en 2024. La réduction du ratio jusqu’en 2023 traduit une dégradation temporaire de la couverture des obligations à court terme, bien que le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique une capacité à couvrir ces obligations. Le saut en 2024 signale une amélioration significative de la liquidité à court terme ou une gestion optimisée des actifs circulants, renforçant la position de liquidité de l'entreprise.
Ratio de liquidité rapide
Cadence Design Systems Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,644,030) | 1,008,152) | 882,325) | 1,088,940) | 928,432) | |
| Créances, montant net | 680,460) | 489,224) | 486,710) | 337,596) | 338,487) | |
| Placements à court terme | 140,625) | 130,359) | 4,490) | 5,956) | 4,452) | |
| Total des actifs rapides | 3,465,115) | 1,627,735) | 1,373,525) | 1,432,492) | 1,271,371) | |
| Passif à court terme | 1,370,105) | 1,590,867) | 1,347,696) | 971,225) | 796,808) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | |
| Adobe Inc. | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | |
| Datadog Inc. | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | |
| Fair Isaac Corp. | 1.52 | 1.43 | 1.37 | 0.91 | 1.19 | |
| International Business Machines Corp. | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| Intuit Inc. | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | |
| Microsoft Corp. | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | |
| Oracle Corp. | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | |
| ServiceNow Inc. | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | |
| Workday Inc. | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Software & Services | 1.01 | 1.22 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Information Technology | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 3,465,115 ÷ 1,370,105 = 2.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances en matière d'actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont montré une croissance significative entre 2020 et 2024, avec une augmentation notable à chaque période. La valeur est passée d'environ 1 271 371 milliers de dollars en 2020 à 3 465 115 milliers de dollars en 2024, ce qui indique une expansion importante de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement disponibles. Cette croissance pourrait refléter une augmentation des liquidités ou des actifs facilement liquidables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une hausse progressive, passant de 796 808 milliers de dollars en 2020 à 1 370 105 milliers de dollars en 2024. Bien que cette augmentation soit cohérente avec celle des actifs rapides, le ratio entre ces deux éléments est critique pour évaluer la liquidité. La croissance du passif à court terme indique une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise, nécessitant une gestion attentive pour assurer la capacité à honorer ces dettes.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a débuté à 1,6 en 2020, témoignant d'une capacité initiale à couvrir ses engagements à court terme avec ses actifs rapidement liquidables. Cependant, il a diminué à 1,02 en 2022 et 2023, ce qui suggère une baisse de la marge de sécurité en matière de liquidité dans cette période. En 2024, le ratio a augmenté de façon significative à 2,53, surpassant largement les niveaux antérieurs, et indiquant ainsi un renforcement de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations immédiates avec ses actifs rapides. Cette fluctuation pourrait résulter d'une gestion stratégique de la liquidité ou d'une variation dans la composition des actifs ou passifs à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Cadence Design Systems Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,644,030) | 1,008,152) | 882,325) | 1,088,940) | 928,432) | |
| Placements à court terme | 140,625) | 130,359) | 4,490) | 5,956) | 4,452) | |
| Total de la trésorerie | 2,784,655) | 1,138,511) | 886,815) | 1,094,896) | 932,884) | |
| Passif à court terme | 1,370,105) | 1,590,867) | 1,347,696) | 971,225) | 796,808) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | |
| Adobe Inc. | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | |
| Datadog Inc. | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | |
| Fair Isaac Corp. | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.35 | 0.38 | |
| International Business Machines Corp. | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | |
| Intuit Inc. | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | |
| Microsoft Corp. | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | |
| Salesforce Inc. | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | |
| ServiceNow Inc. | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | |
| Synopsys Inc. | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | |
| Workday Inc. | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Software & Services | 0.59 | 0.79 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Information Technology | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,784,655 ÷ 1,370,105 = 2.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Après une progression importante entre 2020 et 2021, la trésorerie a diminué en 2022, atteignant un niveau inférieur à celui de 2020. Cependant, une forte reprise est observée en 2023, avec une augmentation notable en 2024, atteignant un niveau largement supérieur à celui du début de la période, ce qui indique une amélioration substantielle de la liquidité globale de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une tendance à la hausse tout au long de la cycle, passant d'environ 796 millions de dollars en 2020 à près de 1,35 milliard en 2022. En 2023, cette valeur continue de croître, atteignant plus de 1,59 milliard de dollars, avant de diminuer en 2024 pour s'établir à environ 1,37 milliard. La fluctuation indique une augmentation de l'endettement à court terme au cours de la période, suivi d'une réduction partielle en 2024, pouvant refléter une stratégie de gestion de la dette ou une variation dans les obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une évolution notable. Il a légèrement diminué entre 2020 et 2022, passant de 1.17 à 0.66, ce qui suggère une baisse de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie. Une petite reprise est observée en 2023, avec un ratio de 0.72. En 2024, le ratio s'élève de façon significative à 2.03, indiquant une amélioration substantielle de la liquidité relative, et une capacité accrue de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme via ses liquidités disponibles.