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État des résultats

Cadence Design Systems Inc., certains éléments du compte de résultat, tendances à long terme

US$ en milliers

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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).


Revenu (US$ en milliers)
La série montre une dynamique de croissance générale après une période de turbulence autour de 2008-2009. Le chiffre d’affaires évolue de 1 329 192 en 2005 à 1 615 013 en 2007, puis chute à 1 038 614 en 2008 et 852 632 en 2009. À partir de 2010, il repart à la hausse et s’accroît régulièrement jusqu’à atteindre 4 641 264 en 2024, soit près de 3,5 fois le niveau de 2005. La croissance est particulièrement marquée après 2017, avec une progression continue jusqu’en 2024 et une accélération visible entre 2018 et 2024.
Bénéfice (perte) d’exploitation
Le bénéfice d’exploitation présente une forte volatilité et une transition nette entre perte et profit. Après une progression jusqu’en 2007 (317 915), il bascule en perte en 2008 (-1 573 268) et demeure négatif en 2009 (-123 591) et légèrement négatif en 2010 (-28 966). À partir de 2011, l’activité devient rentable, affichant 120 377 et poursuivant une tendance haussière qui mène à 211 672 en 2012, puis à des valeurs positives soutenues, avec des pics autour de 1 251 225 en 2023 et 1 350 763 en 2024. Dans l’ensemble, la marge opérationnelle améliore fortement après 2011 et se stabilise autour de niveaux élevés au cours de la période 2019-2024, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
Bénéfice net (perte nette)
Le bénéfice net reflète une volatilité marquée, en particulier autour de 2008-2009, où une perte importante est enregistrée (-1 854 038 en 2008). Après 2009, il revient en territoire positif et varie sensiblement au fil du temps: 126 538 en 2010, puis des valeurs oscillant entre modestes et élevées jusqu’à atteindre un sommet autour de 988 979 en 2019. À partir de 2020, le niveau reste élevé (590 644) et se maintient autour de 0,7 à 1,0 million entre 2021 et 2024, avec 1 041 144 en 2023 et 1 055 484 en 2024. Globalement, la rentabilité nette évolue en corrélation avec le volume d’activité et les coûts non opérationnels, affichant une progression nette après 2010 avec une stabilisation positive sur la période 2019-2024.

Bilan : actif

Cadence Design Systems Inc., éléments sélectionnés à partir d’actifs, tendances à long terme

US$ en milliers

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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).


Actif circulant
Les actifs circulants présentent une trajectoire contrastée sur la période, avec une progression initiale puis des baisses sensibles et, enfin, une reprise marquée en fin de période. Entre 2005 et 2007, ils augmentent de 1 276 302 US$ en milliers à 1 529 563. En 2008 et 2009, la valeur chute à 954 548 puis 850 747, reflétant une contraction du poste à court terme dans le contexte général. À partir de 2010, la série se redresse progressivement : 879 406 en 2010, 1 063 983 en 2011, 1 391 235 en 2012 et 1 851 735 en 2014. L’année 2015 marque une forte dégradation à 964 761, suivie d’un nouveau creux en 2016 à 702 034. Une reprise s’engage ensuite avec 979 988 en 2017, puis 951 092 en 2018 et 1 169 343 en 2019. Les années 2020 à 2021 affichent une accélération: 1 478 587 puis 1 715 769, avant une légère stabilisation à 1 706 767 en 2022 et une nouvelle hausse en 2023 à 1 976 217. Le point culminant survient en 2024 avec 4 016 079, soit une progression spectaculaire par rapport à l’année précédente et au début de la série. En moyenne, la part relative des actifs circulants dans l’actif total a fluctué autour de la tranche 30–60 %, avec des pics lorsque le total des actifs était plus bas (notamment 2008–2009) et des niveaux plus proches de 40–45 % dans les années récentes. En 2024, la part des actifs circulants dans l’actif total est d’environ 44–45 %.
Total de l’actif
Les actifs totaux suivent une trajectoire marquée par une forte volatilité au début et une tendance haussière soutenue à partir de 2010, avec une accélération notable après 2019. De 3 401 312 US$ en milliers en 2005, ils atteignent 3 871 150 en 2007, puis déclinent fortement en 2008 et 2009 à 1 678 714 et 1 410 587. À partir de 2010, une reprise progressive s’amorce (1 732 116 en 2010, 1 761 269 en 2011, 2 287 003 en 2012 et 2 428 601 en 2013), suivie d’un nouveau sommet en 2014 à 3 209 556. Les années 2015 et 2016 affichent une contraction (2 351 015 puis 2 096 908). À partir de 2017, l’expansion se poursuit (2 418 714 en 2017, 2 468 654 en 2018) jusqu’à 3 357 225 en 2019. La croissance se renforce ensuite: 3 950 785 en 2020, 4 386 299 en 2021, 5 137 071 en 2022 et 5 669 491 en 2023. En 2024, l’actif total décolle à 8 974 482, enregistrant une augmentation d’environ 2,6 fois depuis 2005. Cette progression reflète une expansion bilan soutenue, avec une hausse marquée du poste total des actifs au cours de la dernière période et, en particulier, une accélération après 2019.

Bilan : passif et capitaux propres

Cadence Design Systems Inc., certains éléments du passif et des capitaux propres, tendances à long terme

US$ en milliers

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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).


Passif à court terme
La série montre des fluctuations importantes avec une tendance globale à la hausse après 2010. Le niveau oscille entre 0,40 et 1,60 milliard USD (en milliers) au cours des années, avec un point bas marqué en 2009 à 397 898 et un sommet relatif en 2023 autour de 1 590 867. Après 2014, une période de volatilité persiste, comprenant des pics intermédiaires et des corrections, avant une nouvelle progression vers les valeurs les plus élevées observées en 2023, suivie d’un léger recul en 2024 à 1 370 105. En résumé, les passifs à court terme présentent une dynamique croissante avec des épisodes de consolidation et de correction.»
Total du passif
Le total des passifs affiche une volatilité plus marquée que le poste à court terme. Il passe d’environ 1,556 milliard USD en 2005 à des niveaux proches de 1,8 milliard en 2007, puis décline autour de 1,3 à 1,6 milliard jusqu’en 2014. Une forte réduction est ensuite observable en 2015 (0,975 milliard), suivie d’une reprise progressive jusqu’à 2021, puis d’un double pic culminant à 4,301 milliard en 2024. Entre 2021 et 2024, la série montre une hausse rapide puis une accélération notable vers 2024.»
Total de la dette
La dette totale demeure relativement faible jusqu’au milieu de la période, avec des fluctuations entre environ 0,32 et 0,73 milliard USD (en milliers) jusqu’en 2017-2018. Des valeurs intermédiaires apparaissent en 2014 (691 175), 2016 (693 493) et 2017 (729 369). À partir de 2018-2023, la dette reste modeste, puis connaît une hausse marquée en 2024 atteignant 2 476 183, soit une multiplication sensible par rapport aux niveaux précédents. Dans l’ensemble, la série évolue par étapes, avec une accélération forte en 2024.»
Capitaux propres
Les capitaux propres présentent une tendance structurellement ascendante sur la période, malgré un creux notable en 2008-2009 (108 373) et une oscillation limitée autour des années 2015 (741 770). À partir de 2011-2012, la dynamique s’inverse vers une croissance soutenue, atteignant 1 333 574 en 2014, puis une forte progression à partir de 2019. L’accélération se poursuit ensuite, avec 2 102 894 (2019), 2 493 018 (2020), 2 740 675 (2021), 2 745 113 (2022), 3 404 271 (2023) et 4 673 578 (2024). Cette trajectoire indique une capacité croissante à générer ou à conserver des fonds propres au fil du temps.»
Synthèse sur le financement et le profil de solvabilité
Le profil financier montre une dynamique croissante des passifs et, plus particulièrement, une montée significative du total des passifs à partir de 2021 avec un pic marqué en 2024. La dette totale suit une trajectoire plus modeste jusqu’à 2023, puis connaît une hausse spectaculaire en 2024 (2 476 183). Parallèlement, les capitaux propres affichent une croissance soutenue depuis 2010, avec une accélération marquée à partir de 2019 et une valeur élevée en 2024 (4 673 578). Le ratio dette sur capitaux propres évolue d’environ 0,32 en 2005 à environ 0,53 en 2024, indiquant une augmentation du levier financier sur la période, tout en restant en dessous d’un niveau proche de 1. Cette évolution suggère un recours accru au financement externe à partir des années récentes, couplé à une croissance substantielle des fonds propres, ce qui peut refléter des profits réinvestis ou des émissions de capitaux propres. Le niveau élevé du total des passifs en 2024 résulte principalement de la combinaison d’une dette croissante et d’une expansion des passifs totaux, accompagnée par une forte progression des capitaux propres.»

Tableau des flux de trésorerie

Cadence Design Systems Inc., certains éléments de l’état des flux de trésorerie, tendances à long terme

US$ en milliers

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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).


Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
Les flux opérationnels présentent une trajectoire globalement ascendante sur l’ensemble de la période, après un creux marqué en 2008-2009. Plus précisément, ils passent d’environ 426,3 millions USD en 2005 et 421,2 millions USD en 2006 à un minimum de 70,3 millions USD en 2008 et 25,6 millions USD en 2009, avant de rebondir rapidement et de démontrer une croissance soutenue à partir de 2010. Entre 2010 et 2013, la valeur oscille autour de 199,1 à 367,6 millions USD, puis se situe autour de 316,7 à 378,2 millions USD entre 2014 et 2015. À partir de 2016, la dynamique s’accélère nettement avec 444,9 millions USD, puis 470,7 millions USD en 2017, 604,8 millions USD en 2018, 729,6 millions USD en 2019 et 904,9 millions USD en 2020. La tendance se poursuit fortement entre 2021 et 2023, avec des niveaux atteignant 1 101,0 million USD (2021), 1 241,9 million USD (2022) et 1 349,2 million USD (2023), avant de se situer autour de 1 260,6 million USD en 2024. Dans l’ensemble, la capacité à générer des flux de trésorerie opérationnels s’est renforcée de manière structurelle sur la période, malgré des fluctuations inférieures à la moyenne dans les années 2008-2009 et une légère consolidation en 2024 par rapport au pic de 2023.
Flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités d’investissement
Les flux nets liés aux activités d’investissement affichent des sorties de trésorerie quasi systématiques sur l’ensemble de la période, reflétant des investissements importants et continus. La série est majoritairement négative, avec des montants allant de -222,7 millions USD en 2005 à -837,1 millions USD en 2024. Les épisodes marquants incluent un flux d’investissement net élevé en 2013 (-426,9 millions USD) et deux périodes d’outflows particulièrement importants autour de 2010 (-285,1 millions USD) et 2022 (-738,6 millions USD). À l’exception d’un léger excédent en 2016 (+1,4 million USD), les années suivantes présentent des sorties nettes soutenues. L’accumulation de ces investissements indique une orientation soutenue vers l’expansion ou le renouvellement du portefeuille d’actifs, financée en partie par des sources externes lorsque nécessaire.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)
Les flux de financement présentent une volatilité marquée tout au long de la période, alternant entre des postes nets positifs et des sorties nettes importantes. Après un début positif en 2005 (+205,3 millions USD), les années suivantes affichent des déficits importants (par exemple -443,4 millions USD en 2008 et -626,3 millions USD en 2015; -592,7 millions USD en 2016; -803,6 millions USD en 2023). Des périodes intermédiaires enregistrent des petits excédents (2009: +20,9 millions USD; 2010: +59,9 millions USD; 2012: +15,8 millions USD; 2014: +289,0 millions USD). Enfin, en 2024, une nette reprise se manifeste avec un flux financier net extrêmement positif de +1 239,2 millions USD, marquant un retournement fort par rapport à la séquence précédente de déficits. Cette évolution suggère une dépendance variable au financement externe et un changement notable dans la structure de financement en 2024.
Analyse synthétique des interactions et dynamique globale
Sur la période, le flux de trésorerie opérationnel constitue la principale source de génération de liquidités et évolue nettement à la hausse après 2009, consolidant une capacité croissante à financer les activités et partiellement les investissements par les flux internes. Les flux d’investissement se caractérisent par des sorties importantes et relativement élevées, avec une intensification notable dans les années récentes (notamment 2022 et 2024), indiquant une politique d’investissement soutenue qui exige un financement externe ou l’utilisation de liquidités accumulées. Les flux de financement, historiquement volatils, présentent une forte variabilité et montrent un pivot en 2024 avec une importante entrée de fonds externes, contrastant fortement avec les années de déficits répétitifs entre 2015 et 2023. Dans l’ensemble, la combinaison de ces postes conduit à un profil où la croissance des flux opérationnels soutient les besoins d’investissement, mais où le financement externe a joué et semble continuer à jouer un rôle clé, en particulier lors des pics observés en 2024. Le rendement net annuel global demeure fortement positif lorsque l’on agrège les trois postes, et la dynamique de 2024 suggère une réorientation significative des sources de financement pour accompagner une capacité opérationnelle robuste et des investissements soutenus.

Données par action

Cadence Design Systems Inc., données sélectionnées par partage, tendances à long terme

US$

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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).

1, 2, 3 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.


Bénéfice de base par action
Le niveau du bénéfice de base par action évolue avec une forte volatilité. Il passe de 0.18 US$ en 2005 à 0.51 US$ en 2006, puis à 1.09 US$ en 2007, avant de chuter brusquement en 2008 à -7.29 US$ et de rester négatif en 2009 (-0.58 US$). À partir de 2010, il retrouve le positif avec 0.49 US$, puis évolue à 0.27 US$ (2011) et 1.63 US$ (2012), avant de retomber à 0.59 US$ (2013) et 0.56 US$ (2014). Il progresse ensuite à 0.88 US$ (2015), 0.71 US$ (2016) et 0.75 US$ (2017). Une dynamique ascendante s’amorce en 2018 avec 1.26 US$, puis une forte progression en 2019 à 3.62 US$, suivie d’une baisse en 2020 à 2.16 US$ et d’une reprise à 2.54 US$ (2021), 3.13 US$ (2022), 3.86 US$ (2023) et 3.89 US$ (2024). Dans l’ensemble, la période montre une récupération après les pertes de 2008-2009 et une croissance robuste à partir de 2018, avec des fluctuations annuelles notables.
Bénéfice dilué par action
Le bénéfice dilué par action suit une trajectoire proche de celle du bénéfice de base, mais reste généralement légèrement inférieur. Il passe de 0.16 US$ en 2005 à 0.46 US$ en 2006, puis à 1.01 US$ en 2007, avant de chuter en 2008 à -7.29 US$ et en 2009 à -0.58 US$. À partir de 2010, il remonte à 0.48 US$, puis oscille autour de 0.5 à 0.8 US$ jusqu’en 2014 (0.52 US$), avec 0.81 US$ en 2015 et 0.70 US$ en 2016, puis 0.73 US$ en 2017. Une hausse significative survient à partir de 2018 (1.23 US$), suivie d’un sommet en 2019 à 3.53 US$, puis d’une baisse en 2020 à 2.11 US$, et d’une progression vers 2.50 US$ (2021), 3.09 US$ (2022), 3.82 US$ (2023) et 3.85 US$ (2024). Dans l’ensemble, la courbe est similaire à celle du bénéfice de base, avec des écarts mineurs qui se réduisent sur la fin de période.
Dividende par action
Les données relatives au dividende par action ne sont pas renseignées sur l’ensemble de la période. Aucun montant n’est présent dans les colonnes correspondantes, ce qui empêche d’identifier une tendance ou une politique de distribution des résultats pour les années couvertes.