Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
DexCom Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Analyse des ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance globale à la hausse au début de la période, atteignant un pic en décembre 2018 avec une valeur de 7,64. Par la suite, il a connu une baisse constante pour atteindre un minimum en décembre 2022 à 1,99, avant de rebondir légèrement au-delà du seuil de 2 en septembre 2023. Cette évolution indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme à partir des actifs liquides, bien que la fluctuation récente sous-entende une certaine volatilité dans sa liquidité immédiate.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut généralement les stocks pour une meilleure mesure de la liquidité immédiate, a suivi une tendance similaire au ratio global. Il a connu une forte augmentation en décembre 2018, culminant à 7,25, indiquant une situation très favorable à cette période. Après cette période de pointe, il a décru de manière progressive pour atteindre environ 1,72 en juin et septembre 2022, puis a augmenté à nouveau en fin de période, atteignant 2,4 en septembre 2023. Cette dynamique suggère une amélioration récente de la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses obligations immédiates.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion des liquidités disponibles par rapport aux dettes à court terme, a suivi une tendance à la baisse depuis son pic initial en décembre 2018 à 6,23, pour atteindre une valeur plus faible en septembre 2022 (1,34). Au cours des dernières périodes, une légère reprise est observable, culminant à 1,93 en septembre 2023. La baisse importante observée durant la période indique une réduction de la part de liquidités disponibles, éventuellement en raison de dépenses ou d'investissements, tandis que la reprise récente pourrait refléter une gestion stratégique visant à renforcer cette liquidité disponible.
Ratio de liquidité actuel
DexCom Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de l'actif circulant
- Les données montrent une croissance constante de l’actif circulant sur la période, passant d’environ 729 millions de dollars en mars 2018 à un pic de près de 4,7 milliards de dollars en décembre 2022. Après cette période, une baisse notable est observée au premier trimestre 2023, avec une valeur d’environ 4,69 milliards de dollars. Cette évolution indique une expansion significative des actifs à court terme, ce qui pourrait refléter une augmentation des liquidités, des stocks ou des créances clients en réponse à la croissance de l'entreprise ou à une augmentation de ses activités opérationnelles.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance haussière constante, avec une augmentation soutenue de 125 millions de dollars en mars 2018 à plus de 2 milliards de dollars en septembre 2023. Cette croissance reflète probablement un accroissement des dettes à court terme, possiblement lié à l’augmentation des lignes de crédit, des dettes fournisseurs ou d’autres obligations immédiates. La croissance rapide du passif à court terme doit être surveillée pour évaluer si cette augmentation est soutenable au regard de l’actif à court terme et de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une bonne capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme, avec une tendance à la baisse mais restant supérieur à 1, ce qui indique une liquidité globalement satisfaisante. La valeur a fluctué, passant d’un pic de 7.64 en juin 2018 à environ 2.8 en septembre 2023. La baisse du ratio peut signaler une dégradation de la liquidité relative, mais la présence d’un ratio supérieur à 1 indique que l’entreprise a, en général, une capacité suffisante pour faire face à ses obligations à court terme.
- Constat général
- Globalement, la période observée se caractérise par une croissance importante des actifs circulants et des passifs à court terme, traduisant une expansion de l’activité. La gestion de la liquidité, quant à elle, semble avoir été efficace, même si le ratio de liquidité a tendance à diminuer. La stabilité du ratio supérieur à 1 indique une capacité persistante à honorer les obligations à court terme, mais le déclin progressif du ratio pourrait nécessiter une attention pour maintenir un équilibre optimal entre liquidité et structure du passif.
Ratio de liquidité rapide
DexCom Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres négociables à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides de l'entreprise a connu une croissance significative, passant d'environ 657,8 millions de dollars à la fin mars 2018 à un pic de 4 386,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation peut indiquer une amélioration de la liquidité immédiate de la société, notamment par une augmentation des liquidités ou des équivalents de liquidités, ou une réduction des stocks. La tendance générale montre une croissance robuste, avec une croissance plus marquée à partir de 2020, ce qui pourrait refléter une gestion efficace du fonds de roulement ou une augmentation de trésorerie.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière notable, passant de 125,1 millions de dollars en mars 2018 à environ 1 679 millions de dollars à la fin septembre 2023. La progression est particulièrement marquée à partir de 2019, avec un pic au troisième trimestre 2023. Cette tendance pourrait indiquer une augmentation des obligations financières à court terme, telles que des dettes ou des comptes fournisseurs, nécessitant une gestion attentive du plan de trésorerie de l'entreprise.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance à la baisse initiale, passant de 5,26 en mars 2018 à environ 4,11 en décembre 2021, ce qui pourrait indiquer une réduction de la liquidité immédiate par rapport aux dettes à court terme. Cependant, à partir de début 2022, ce ratio a connu une légère remontée, atteignant 2,4 en septembre 2023. Malgré cette hausse récente, il demeure inférieur à ses niveaux initiaux, suggérant une gestion prudente mais également un défi accru pour couvrir les obligations courantes avec les actifs rapides. La baisse du ratio pourrait refléter une augmentation des passifs à court terme ou une relative stagnation ou baisse de la liquidité immédiate, tandis que la légère reprise pourrait indiquer une amélioration ou une accumulation de liquidités proportionnellement aux dettes courantes dans la période récente.
Ratio de liquidité de trésorerie
DexCom Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres négociables à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance globale à la hausse est observable dans le total de la trésorerie au cours de la période analysée. Après une croissance significative entre mars 2018 et décembre 2018, la trésorerie continue d'augmenter régulièrement, atteignant un pic en décembre 2020. Après cette période, une légère fluctuation est constatée, avec une baisse notable au premier trimestre 2022, suivie d'une reprise progressive jusqu'en septembre 2023. Cette évolution indique une capacité de l'entreprise à accumuler des liquidités importantes, malgré quelques épisodes de diminution qui pourraient refléter des investissements ou des flux de trésorerie sortants significatifs.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation constante au fil du temps, passant d'environ 125 millions de dollars en mars 2018 à plus de 2 milliards de dollars en septembre 2023. Cette croissance suggère une intensification potentielle des engagements à court terme, pouvant inclure des dettes ou des obligations opérationnelles accrues. La montée rapide notamment entre 2021 et 2023 signale une tendance vers un endettement ou une augmentation des besoins de financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une évolution fluctuante. Initialement élevé en mars 2018, il a atteint un maximum supérieur à 6 en décembre 2018. Par la suite, il a connu des fluctuations, généralement en baisse, atteignant un point bas vers le deuxième trimestre 2020 puis une reprise plus tard. La diminution du ratio, notamment jusqu'à 1,34 en mars 2022, indique une réduction de la liquidité disponible par rapport au passif à court terme, ce qui peut refléter une utilization accrue de la trésorerie pour financer des opérations ou des investissements. La remontée à 1,93 en septembre 2023 montre une amélioration relative de la liquidité, mais reste inférieure aux niveaux initiaux, signalant une gestion plus prudente ou une augmentation des engagements.