Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
DexCom Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation significative. Initialement élevé, il diminue progressivement de 7.18 à 5.47 entre mars 2019 et décembre 2019. Une remontée est observée en 2020, atteignant un pic de 7.58 au deuxième trimestre, avant de redescendre à 5.58 à la fin de l'année. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2021 et 2022, avec une accélération notable en 2022, culminant à 1.99 au deuxième trimestre 2022. Une légère amélioration est constatée en 2023, atteignant 2.8 au troisième trimestre.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité décroissante à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La diminution significative observée à partir de 2022 suggère une détérioration de la liquidité immédiate.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, bien que les valeurs restent généralement inférieures à celles du ratio de liquidité actuel. Il diminue de 6.64 en mars 2019 à 5.05 en décembre 2019, puis augmente à 7.01 au deuxième trimestre 2020, avant de redescendre à 5.11 à la fin de l'année. La baisse s'accentue en 2022, atteignant 1.72 au deuxième trimestre, et montre une légère reprise en 2023, atteignant 2.12 au troisième trimestre.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks, confirme la tendance à la détérioration de la liquidité à court terme, bien que dans une moindre mesure que le ratio de liquidité actuel. La diminution en 2022 est particulièrement notable.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente également une trajectoire descendante. Il passe de 5.77 en mars 2019 à 4.26 en décembre 2019, puis remonte à 6.27 au deuxième trimestre 2020 avant de redescendre à 4.41 à la fin de l'année. La diminution s'intensifie en 2022, atteignant 1.34 au deuxième trimestre, et montre une légère amélioration en 2023, atteignant 1.76 au troisième trimestre.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus conservateur, indique une capacité de plus en plus limitée à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. La forte baisse en 2022 est un signal d'alerte concernant la liquidité immédiate.
Dans l'ensemble, les trois ratios de liquidité indiquent une détérioration progressive de la position de liquidité entre 2020 et 2022, suivie d'une légère stabilisation et d'une reprise modeste en 2023. La diminution significative des ratios en 2022 mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratio de liquidité actuel
DexCom Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 4,698,400) | 5,002,900) | 3,767,400) | 3,668,800) | 3,398,500) | 3,808,700) | 3,746,600) | 3,684,400) | 3,656,200) | 3,474,200) | 3,445,100) | 3,424,800) | 3,237,100) | 3,033,000) | 1,995,700) | 1,969,400) | 1,815,700) | 1,744,200) | 1,690,800) | ||||||
| Passif à court terme | 1,678,600) | 2,069,700) | 1,865,000) | 1,839,300) | 900,500) | 807,000) | 711,400) | 720,800) | 734,900) | 600,700) | 604,100) | 614,100) | 506,400) | 400,100) | 342,800) | 360,200) | 322,400) | 288,200) | 235,400) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.80 | 2.42 | 2.02 | 1.99 | 3.77 | 4.72 | 5.27 | 5.11 | 4.98 | 5.78 | 5.70 | 5.58 | 6.39 | 7.58 | 5.82 | 5.47 | 5.63 | 6.05 | 7.18 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.74 | 1.64 | 1.68 | 1.63 | 1.86 | 2.01 | 1.85 | 1.85 | 1.83 | 1.79 | 1.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.41 | 1.44 | 1.43 | 1.40 | 1.35 | 1.36 | 1.36 | 1.47 | 1.48 | 1.49 | 1.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 5.31 | 5.22 | 5.26 | 4.40 | 5.10 | 5.36 | 5.22 | 5.08 | 5.58 | 5.99 | 6.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 1.76 | 1.76 | 1.58 | 1.86 | 2.61 | 2.91 | 2.89 | 2.65 | 2.10 | 2.16 | 1.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.80 | 0.80 | 0.81 | 0.77 | 0.82 | 0.77 | 0.78 | 0.79 | 0.77 | 0.77 | 0.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 4,698,400 ÷ 1,678,600 = 2.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de l’actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation globale de cet actif, bien que des fluctuations trimestrielles soient notables. Une progression constante est visible jusqu’au 31 décembre 2020, suivie d’une stabilisation relative durant l’année 2021. Un recul est ensuite constaté au 31 mars 2022, avant une reprise au cours des trimestres suivants, culminant avec une valeur plus élevée au 31 décembre 2022. Une nouvelle diminution est observée au 31 mars 2023, suivie d’une remontée au 30 juin 2023, puis d’une baisse au 30 septembre 2023.
Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse sur la majorité de la période. L’augmentation est plus marquée entre le 31 mars 2019 et le 31 décembre 2020. L’année 2021 montre une stabilisation, suivie d’une nouvelle augmentation jusqu’au 30 juin 2022. Une forte augmentation est ensuite observée au 31 décembre 2022, suivie d’une diminution au 30 juin 2023 et au 30 septembre 2023.
L’évolution du ratio de liquidité actuelle indique une diminution générale de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec l’actif circulant. Le ratio, initialement élevé, a connu une baisse progressive, passant de 7.18 au 31 mars 2019 à 2.8 au 30 septembre 2023. Cette diminution suggère une détérioration de la liquidité, bien que le ratio reste supérieur à 1, indiquant une capacité à faire face aux obligations à court terme, mais avec une marge de sécurité réduite.
- Actif circulant
- Présente une augmentation globale avec des fluctuations trimestrielles, culminant au 31 décembre 2022 avant une baisse récente.
- Passif à court terme
- Augmente de manière significative jusqu’au 30 juin 2022, puis connaît une forte augmentation fin 2022, suivie d’une diminution.
- Ratio de liquidité actuel
- Diminue progressivement, indiquant une détérioration de la liquidité, mais reste supérieur à 1.
Ratio de liquidité rapide
DexCom Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 643,700) | 1,194,900) | 623,200) | 642,300) | 698,100) | 735,400) | 716,000) | 1,052,600) | 1,444,300) | 1,158,800) | 733,800) | 817,600) | 673,500) | 530,000) | 584,600) | 446,200) | 395,600) | 709,200) | 1,285,100) | ||||||
| Titres négociables à court terme | 2,596,600) | 2,441,300) | 1,943,800) | 1,813,900) | 1,673,800) | 2,019,400) | 1,972,200) | 1,678,600) | 1,253,600) | 1,426,100) | 1,898,800) | 1,890,100) | 1,930,300) | 1,978,800) | 925,900) | 1,087,100) | 1,034,300) | 668,300) | 72,900) | ||||||
| Débiteurs, montant net | 785,700) | 750,600) | 636,800) | 713,300) | 564,100) | 560,800) | 544,500) | 514,300) | 529,100) | 483,500) | 443,400) | 428,500) | 370,000) | 296,500) | 300,700) | 286,300) | 234,900) | 217,300) | 204,700) | ||||||
| Total des actifs rapides | 4,026,000) | 4,386,800) | 3,203,800) | 3,169,500) | 2,936,000) | 3,315,600) | 3,232,700) | 3,245,500) | 3,227,000) | 3,068,400) | 3,076,000) | 3,136,200) | 2,973,800) | 2,805,300) | 1,811,200) | 1,819,600) | 1,664,800) | 1,594,800) | 1,562,700) | ||||||
| Passif à court terme | 1,678,600) | 2,069,700) | 1,865,000) | 1,839,300) | 900,500) | 807,000) | 711,400) | 720,800) | 734,900) | 600,700) | 604,100) | 614,100) | 506,400) | 400,100) | 342,800) | 360,200) | 322,400) | 288,200) | 235,400) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 2.40 | 2.12 | 1.72 | 1.72 | 3.26 | 4.11 | 4.54 | 4.50 | 4.39 | 5.11 | 5.09 | 5.11 | 5.87 | 7.01 | 5.28 | 5.05 | 5.16 | 5.53 | 6.64 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.04 | 1.00 | 1.07 | 1.06 | 1.22 | 1.33 | 1.21 | 1.28 | 1.25 | 1.19 | 1.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.29 | 1.32 | 1.31 | 1.27 | 1.21 | 1.22 | 1.23 | 1.33 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 4.44 | 4.36 | 4.30 | 3.56 | 4.19 | 4.49 | 4.40 | 4.34 | 4.66 | 5.12 | 5.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 1.18 | 1.18 | 1.01 | 1.30 | 1.87 | 2.07 | 2.06 | 1.91 | 1.58 | 1.63 | 1.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.70 | 0.77 | 0.71 | 0.72 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 4,026,000 ÷ 1,678,600 = 2.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situe autour de 6.64, puis connaît une diminution progressive pour atteindre 5.05. Une remontée est observée en 2020, culminant à 7.01, avant de redescendre et de se stabiliser autour de 5.10-5.11 au cours de l’année 2020 et mi-2021.
À partir du troisième trimestre 2021, une nouvelle tendance à la baisse se manifeste, avec une diminution notable du ratio de liquidité rapide, passant de 4.39 à 3.26 en un an. Cette baisse s’accentue en 2022, atteignant 1.72 au deuxième trimestre, et se maintient à ce niveau au troisième trimestre. Une légère amélioration est constatée au quatrième trimestre 2022, avec un ratio de 2.12.
En 2023, le ratio de liquidité rapide présente une fluctuation, atteignant 2.4 au premier trimestre, puis revenant à 1.678600 au deuxième trimestre et 2.12 au troisième trimestre.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides montrent une augmentation globale sur la période, avec une accélération notable entre fin 2019 et fin 2020. Cette croissance se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu’au troisième trimestre 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation constante tout au long de la période, avec une accélération significative à partir de 2020. L’augmentation est particulièrement marquée au premier semestre 2022, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement au troisième trimestre 2023.
L’évolution du ratio de liquidité rapide est donc influencée par la dynamique combinée de l’augmentation des actifs rapides et de l’accroissement du passif à court terme. La diminution du ratio observée à partir de 2021 suggère une potentielle détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, malgré l’augmentation globale des actifs rapides.
Ratio de liquidité de trésorerie
DexCom Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 643,700) | 1,194,900) | 623,200) | 642,300) | 698,100) | 735,400) | 716,000) | 1,052,600) | 1,444,300) | 1,158,800) | 733,800) | 817,600) | 673,500) | 530,000) | 584,600) | 446,200) | 395,600) | 709,200) | 1,285,100) | ||||||
| Titres négociables à court terme | 2,596,600) | 2,441,300) | 1,943,800) | 1,813,900) | 1,673,800) | 2,019,400) | 1,972,200) | 1,678,600) | 1,253,600) | 1,426,100) | 1,898,800) | 1,890,100) | 1,930,300) | 1,978,800) | 925,900) | 1,087,100) | 1,034,300) | 668,300) | 72,900) | ||||||
| Total de la trésorerie | 3,240,300) | 3,636,200) | 2,567,000) | 2,456,200) | 2,371,900) | 2,754,800) | 2,688,200) | 2,731,200) | 2,697,900) | 2,584,900) | 2,632,600) | 2,707,700) | 2,603,800) | 2,508,800) | 1,510,500) | 1,533,300) | 1,429,900) | 1,377,500) | 1,358,000) | ||||||
| Passif à court terme | 1,678,600) | 2,069,700) | 1,865,000) | 1,839,300) | 900,500) | 807,000) | 711,400) | 720,800) | 734,900) | 600,700) | 604,100) | 614,100) | 506,400) | 400,100) | 342,800) | 360,200) | 322,400) | 288,200) | 235,400) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.93 | 1.76 | 1.38 | 1.34 | 2.63 | 3.41 | 3.78 | 3.79 | 3.67 | 4.30 | 4.36 | 4.41 | 5.14 | 6.27 | 4.41 | 4.26 | 4.44 | 4.78 | 5.77 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.54 | 0.57 | 0.66 | 0.66 | 0.74 | 0.75 | 0.65 | 0.78 | 0.75 | 0.71 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.86 | 0.87 | 0.86 | 0.86 | 0.95 | 0.97 | 0.97 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 3.86 | 3.77 | 3.59 | 2.90 | 3.50 | 3.78 | 3.58 | 3.66 | 3.98 | 4.42 | 5.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.77 | 0.79 | 0.63 | 0.85 | 1.26 | 1.37 | 1.36 | 1.27 | 1.17 | 1.18 | 0.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.36 | 0.46 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 3,240,300 ÷ 1,678,600 = 1.93
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L'analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée. Le total de la trésorerie a connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Une croissance notable est observée entre le 31 mars 2019 et le 31 décembre 2020, atteignant un pic à 2 707 700 US$ en milliers. Par la suite, la trésorerie a légèrement diminué avant de connaître une forte augmentation au 31 décembre 2022, puis une nouvelle diminution au 31 mars 2023, suivie d'une remontée au 30 septembre 2023.
Le passif à court terme a également augmenté de manière constante sur la période, avec une accélération notable à partir du 30 juin 2020. L'augmentation la plus importante est observée entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, atteignant 1 839 300 US$ en milliers. Une stabilisation relative est ensuite observée, suivie d'une diminution au 30 septembre 2023.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une tendance à la baisse sur la période, passant de 5.77 au 31 mars 2019 à 1.93 au 30 septembre 2023. Une augmentation temporaire est observée au 30 juin 2020, mais la tendance générale reste à la diminution. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, bien que la trésorerie ait globalement augmenté, l'augmentation du passif à court terme a entraîné une diminution du ratio de liquidité de trésorerie. Cette évolution suggère une possible augmentation du risque financier et une nécessité de surveiller attentivement la gestion de la trésorerie et des dettes à court terme.