Structure du bilan : actif
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Diamondback Energy Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2012
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2012
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Diamondback Energy Inc., structure du bilan consolidé : actifs
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution de la trésorerie et équivalents
- La proportion de la trésorerie et équivalents de trésorerie par rapport à l'actif total a connu une baisse significative entre 2017 et 2019, passant de 1.45 % à 0.52 %. Toutefois, à partir de 2020, cette proportion a légèrement augmenté jusqu'à 0.59 %, puis a fortement augmenté en 2021 à 2.86 %. Cette évolution indique une gestion accrue des liquidités à partir de 2020, avec une augmentation notable en 2021, peut-être en réponse à des besoins de liquidités ou à une stratégie de renforcement de la trésorerie.
- Liquidités soumises à des restrictions
- Cette catégorie n'est pas présente en 2017-2018 mais apparaît en 2019 à 0.02 % de l’actif, puis elle maintient cette valeur en 2020 pour ensuite atteindre 0.08 % en 2021. La croissance, bien que faible, suggère une augmentation du montant de liquidités relativement restrictives au fil du temps.
- Débiteurs (intérêts conjoints et autres et ventes de pétrole et de gaz naturel)
- Les débiteurs liés aux intérêts conjoints et autres ont connu une forte baisse en 2018 à 0.44 % puis une légère hausse en 2019, avant de diminuer à nouveau en 2020, pour revenir à un niveau proche de 0.31 % en 2021. En revanche, les débiteurs liés aux ventes de pétrole et gaz naturel ont diminué de 2.04 % en 2017 à 1.37 % en 2018, puis ont augmenté régulièrement pour atteindre 2.61 % en 2021. La tendance globale indique une baisse puis une stabilisation relative de ces débiteurs, avec une croissance notable dans la dernière année.
- Inventaires
- La part des inventaires dans l’actif total a augmenté de 0.12 % à 0.17 % entre 2017 et 2018, puis est restée stable puis en augmentation progressive, atteignant 0.27 % en 2021. La croissance soutenue dans cette catégorie signale éventuellement une augmentation des stocks ou une gestion plus conservatrice de ceux-ci.
- Instruments dérivés
- La proportion d’instruments dérivés a été très variable, passant de 0.01 % en 2017 à 1.07 % en 2018, puis se réduisant à 0.2 % en 2019, et redevenant marginale en 2020 et 2021. Cette volatilité peut refléter une stratégie de couverture ou une spéculation sur les marchés dérivés, avec une concentration en 2018.
- Impôt sur le revenu à recevoir
- Absente en 2017-2018, cette ligne apparaît en 2019 à 0.08 %, puis augmente fortement à 0.57 % en 2020 pour disparaître en 2021, ce qui peut indiquer une meilleures gestion ou une réduction des créances fiscales.
- Charges payées d’avance et autres actifs circulants
- Cette catégorie a connu une fluctuation modérée, passant de 0.06 % en 2017 à 0.23 %, puis fluctuant autour de 0.1-0.13 % jusqu’en 2021. La stabilité relative suggère une gestion constante de ces actifs à court terme.
- Actif circulant
- Sa part dans l’actif total a progressivement diminué de 4.61 % en 2017 à 3.42 % en 2020, puis a brusquement augmenté à 6.31 % en 2021, reflétant probablement une augmentation des liquidités ou des autres actifs à court terme dans cette année.
- Immobilisations corporelles
- Cette catégorie constitue la majorité de l’actif, représentant environ 94.5 % en 2017 et diminuant légèrement à 90.05 % en 2021. La tendance montre une légère réduction de la dépendance aux immobilisations, malgré leur importance constante dans la structure de l’actif.
- Fonds entercés et placements selon la méthode de la mise en équivalence
- Les fonds entercés ont disparu après 2018, sauf une faible part en 2020. Les placements selon la méthode de la mise en équivalence ont augmenté de 0 en 2018 à 3.03 % en 2020 avant de diminuer légèrement en 2021, indiquant une intensification des investissements dans des participations associées ou des investissements stratégiques pendant cette période.
- Impôts différés
- Cette ligne est présente depuis 2018 avec une augmentation en 2019 (0.6 %), puis une réduction progressive pour atteindre 0.17 % en 2021. La fluctuation pourrait refléter des ajustements dans la reconnaissance des impôts différés liés aux différences temporaires.
- Investissement dans l’immobilier
- Une présence intermittente est notée, avec une part relativement stable autour de 0.4-0.57 %, témoignant probablement d’investissements limités dans ce secteur par rapport aux autres actifs.
- Autres actifs
- Cette catégorie a varié, passant de 0.8 % en 2017 à 0.4 % en 2018, puis ayant une légère fluctuation jusqu’en 2021, où elle représente environ 0.33 %, indiquant une gestion modérée de cette classe d’actifs divers.
- Actifs à long terme
- La part des actifs à long terme dans l’actif total a augmenté de 95.39 % en 2017 à un pic de 96.58 % en 2020, puis a diminué à 93.69 % en 2021, ce qui montre une tendance à l’augmentation de la proportion d’actifs à long terme, soutenant une stratégie axée sur des investissements à long horizon.
- Résumé global
- La structure de l’actif montre une forte prédominance des immobilisations corporelles, avec une légère diversification vers des investissements dans les méthodes de mise en équivalence en 2019-2020. La liquidation et la trésorerie ont connu une évolution significative, notamment en 2021 avec une augmentation importante des liquidités. La gestion des débiteurs, inventaires, et autres actifs a été relativement stable ou en léger ajustement, en lien avec une stratégie probablement axée sur la stabilité du bilan. La part des actifs à long terme demeure dominante mais a connu une légère baisse en 2021, ce qui pourrait indiquer une adaptation aux conditions de marché ou une restructuration interne.