Valeur ajoutée économique (EVA)
EVA est une marque déposée de Stern Stewart.
La valeur ajoutée économique ou le profit économique est la différence entre les revenus et les coûts, où les coûts comprennent non seulement les dépenses, mais aussi le coût du capital.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Diamondback Energy Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2012
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2012
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2012
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Profit économique
Diamondback Energy Inc., le bénéfice économiquecalcul
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Coût du capital2 | ||||||
| Capital investi3 | ||||||
| Profit économique4 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Coût du capital. Voir les détails »
3 Capital investi. Voir les détails »
4 2021 calcul
Profit économique = NOPAT – Coût du capital × Capital investi
= – × =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT) a connu une forte augmentation entre 2017 et 2018, passant de 521 millions de dollars américains à 1175 millions de dollars américains. Cependant, cette performance positive n'a pas été maintenue, avec une diminution notable en 2019 à 495 millions de dollars américains, suivie d'une perte substantielle en 2020, atteignant -5563 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2021, avec un NOPAT de 3031 millions de dollars américains, bien que restant inférieur au pic de 2018.
Le coût du capital a montré une tendance à la baisse entre 2017 et 2019, passant de 27.96% à 20.66%. Une légère augmentation a été enregistrée en 2020 (20.93%), suivie d'une nouvelle hausse en 2021, atteignant 24.27%. Cette évolution suggère une variation de la perception du risque ou des conditions de marché.
Le capital investi a connu une augmentation significative entre 2017 et 2018, passant de 7167 millions de dollars américains à 20304 millions de dollars américains. Après un pic en 2019 (22002 millions de dollars américains), il a diminué en 2020 (16329 millions de dollars américains) avant de remonter en 2021 (21230 millions de dollars américains). Cette fluctuation pourrait être liée à des stratégies d'investissement ou à des opérations de restructuration.
Le profit économique a systématiquement été négatif sur l'ensemble de la période. L'ampleur de la perte s'est accrue de manière significative entre 2017 et 2020, passant de -1483 millions de dollars américains à -8980 millions de dollars américains. Une légère amélioration a été constatée en 2021, avec une perte de -2123 millions de dollars américains, mais le profit économique est resté négatif, indiquant que le rendement du capital investi est inférieur au coût du capital.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Forte croissance initiale suivie d'une perte importante et d'une reprise partielle.
- Coût du capital
- Tendance à la baisse suivie d'une augmentation progressive.
- Capital investi
- Augmentation importante suivie d'une diminution et d'une reprise.
- Profit économique
- Négatif sur toute la période, avec une aggravation significative avant une légère amélioration.
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
Diamondback Energy Inc., NOPATcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Élimination de la charge d’impôt différé. Voir les détails »
2 Ajout de l’augmentation (diminution) des équivalents de capitaux propres au bénéfice net (perte nette) attribuable à Diamondback Energy, Inc..
3 2021 calcul
Avantage fiscal des charges d’intérêts, moins les intérêts capitalisés = Charges d’intérêts ajustées, moins les intérêts capitalisés × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
4 Ajout de la charge d’intérêts après impôts au bénéfice net (perte nette) attribuable à Diamondback Energy, Inc..
5 2021 calcul
Charge d’impôt (avantage) du revenu de placement = Revenu de placement, avant impôt × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
6 Élimination des revenus de placement après impôts.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Diamondback Energy, Inc.
- Les résultats en bénéfice net montrent une forte progression jusqu'en 2018, avec une augmentation significative, suivie d'une baisse marquée en 2019, culminant avec une perte importante en 2020. Ensuite, le bénéfice net rebondit de manière substantielle en 2021, enregistrant un nouveau sommet, ce qui indique une période de volatilité importante dans la performance financière nette de l'entreprise.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Le NOPAT suit une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une forte croissance jusqu'en 2018, puis une chute drastique en 2019. Une perte encore plus importante est observée en 2020, mettant en évidence une période de difficulté opérationnelle. Cependant, la remontée significative en 2021 témoigne d'une récupération opérationnelle remarquable, retrouvant même une valeur supérieure à celle de 2018.
Impôts d’exploitation décaissés
Diamondback Energy Inc., impôts d’exploitation en espècescalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Provision pour impôts sur les bénéfices (bénéfice de l’impôt sur le résultat)
- Les données montrent une volatilité importante dans la provision pour impôts, avec une fluctuation reflétant probablement des variations exceptionnelles dans la rentabilité ou dans la politique fiscale. En 2017, la provision était négative, indiquant probablement un crédit d'impôt ou une correction comptable. En 2018, elle a fortement augmenté pour atteindre 168 millions de dollars, suggérant une charge fiscale exceptionnelle ou une modification de la situation fiscale. En 2019, la provision demeure positive mais à un niveau inférieur (47 millions de dollars). En 2020, une chute drastique est observée avec une provision négative de -1104 millions de dollars, ce qui signifie une réduction importante ou un ajustement fiscal pouvant refléter une perte fiscale reportée ou une correction spécifique. En 2021, la provision rebondit à 631 millions de dollars, indiquant une nouvelle reconnaissance d'obligations fiscales ou une augmentation de la rentabilité imposable.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés restent relativement stables entre 2017 et 2019, oscillant autour de 14 à 35 millions de dollars, témoignant d’un flux de trésorerie fiscal constant en lien avec l’activité opérationnelle. En 2020, une inversion de tendance apparaît avec un décaissé négatif de -22 millions, probablement en lien avec la baisse de rentabilité ou des décalages temporaires liés à la comptabilisation des impôts. En 2021, une augmentation notable à 64 millions de dollars reflète une reprise de l’activité fiscale ou une hausse des obligations fiscales payées, cohérente avec une amélioration de la performance financière ou un ajustement fiscal.
Capital investi
Diamondback Energy Inc., capital investicalcul (Approche de financement)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Élimination des impôts différés sur l’actif et le passif. Voir les détails »
2 Ajout d’équivalents de capitaux propres au total des capitaux propres de Diamondback Energy, Inc..
3 Retrait des autres éléments du résultat global accumulés.
4 Soustraction de l’investissement.
- Évolution de la dette et des contrats de location déclarés
- La dette totale et les contrats de location déclarés ont connu une augmentation significative sur la période analysée. En 2017, le montant s’élevait à 1 477 millions de dollars, puis a connu une croissance continue, atteignant 4 464 millions de dollars en 2018. Ce montant a encore progressé en 2019, culminant à 5 371 millions, et a poursuivi sa hausse en 2020, atteignant 5 815 millions. Enfin, en 2021, la dette a atteint 6 687 millions de dollars, ce qui reflète une croissance constante au fil des années. Cette tendance indique une augmentation du niveau d’endettement ou de contrats financiers, probablement en lien avec une stratégie d’investissement ou d’expansion.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu des fluctuations importantes durant cette période. En 2017, ils s’élevaient à 5 255 millions de dollars, enregistre une forte croissance en 2018, atteignant 13 699 millions, soit une augmentation notable. En 2019, une légère baisse est observée, avec un montant de 13 249 millions. Toutefois, en 2020, une baisse plus marquée s’est produite, portant les capitaux propres à 8 794 millions. En revanche, une reprise est constatée en 2021, avec une valeur de 12 088 millions de dollars. La tendance générale montre une forte dynamique initiale, suivie d’une période de recul puis d’une récupération, témoignant de fluctuations dans la valeur des fonds propres, probablement liées à la performance financière ou à des opérations de restructuration ou de financement.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a connu une augmentation significative tout au long de la période. En 2017, il s’élevait à 7 167 millions de dollars, puis a fortement progressé en 2018 pour atteindre 20 304 millions. En 2019, l’investissement s’est accru à 22 002 millions, témoignant d’un effort d’investissement important. En 2020, cependant, une baisse est observée, avec un montant de 16 329 millions, pouvant indiquer une réduction des investissements ou une réorganisation des ressources. Enfin, en 2021, le capital investi a rebondi à 21 230 millions, retrouvant un niveau élevé. La tendance montre une période d’intense investissement suivie d’une période de consolidations puis d’un rebond, ce qui pourrait refléter une stratégie d’expansion suivie d’une étape de stabilisation ou de refocus sur certains actifs.
Coût du capital
Diamondback Energy Inc., le coût du capitalCalculs
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
Ratio d’écart économique
Diamondback Energy Inc., le spread ratio économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart économique3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart économiqueConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2021 calcul
Ratio d’écart économique = 100 × Profit économique ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la performance économique et l'allocation du capital. Le profit économique a connu une évolution fluctuante sur la période considérée. Initialement négatif, il s'est aggravé de 2017 à 2020, atteignant son point le plus bas en 2020. Une amélioration notable est observée en 2021, bien que le profit économique reste négatif.
Le capital investi a suivi une trajectoire plus variable. Après une augmentation substantielle de 2017 à 2018, il a continué à croître, mais à un rythme plus modéré jusqu'en 2019. Une diminution est ensuite constatée en 2020, suivie d'une reprise en 2021, ramenant le capital investi à un niveau comparable à celui de 2019.
Le ratio d’écart économique, exprimé en pourcentage, illustre la relation entre le profit économique et le capital investi. Ce ratio a montré une détérioration progressive de 2017 à 2020, indiquant une performance économique de plus en plus éloignée des rendements attendus par rapport au capital investi. L'année 2021 marque un changement significatif, avec une amélioration substantielle du ratio, suggérant une meilleure performance économique relative au capital investi, bien qu'il reste à un niveau négatif.
- Profit économique
- A connu une forte volatilité, passant d'une perte de -1483 millions de dollars américains en 2017 à une perte maximale de -8980 millions de dollars américains en 2020, avant de se réduire à -2123 millions de dollars américains en 2021.
- Capital investi
- A augmenté de 7167 millions de dollars américains en 2017 à 22002 millions de dollars américains en 2019, a diminué à 16329 millions de dollars américains en 2020, puis a augmenté à 21230 millions de dollars américains en 2021.
- Ratio d’écart économique
- A évolué de -20.69% en 2017 à -55% en 2020, puis s'est amélioré à -10% en 2021, indiquant une amélioration de la performance économique relative au capital investi.
Ratio de marge bénéficiaire économique
Diamondback Energy Inc., le ratio de marge bénéficiaire économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Chiffre d’affaires des contrats avec les clients | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économique2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économiqueConcurrents3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire économique = 100 × Profit économique ÷ Chiffre d’affaires des contrats avec les clients
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le profit économique a fluctué de manière importante, passant d'une perte de 1483 millions de dollars américains en 2017 à une perte maximale de 8980 millions de dollars américains en 2020, avant de diminuer à une perte de 2123 millions de dollars américains en 2021. Cette évolution suggère une volatilité importante de la rentabilité.
Le chiffre d’affaires des contrats avec les clients a connu une croissance notable entre 2017 et 2019, augmentant de 1186 millions de dollars américains à 3887 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2020, avec un chiffre d'affaires de 2756 millions de dollars américains, suivie d'une forte reprise en 2021, atteignant 6747 millions de dollars américains. Cette dynamique indique une sensibilité potentielle aux conditions du marché ou à des facteurs opérationnels.
Le ratio de marge bénéficiaire économique a suivi une trajectoire similaire à celle du profit économique. Il a commencé à -124.98% en 2017, a atteint un maximum de -325.84% en 2020, puis s'est amélioré pour atteindre -31.46% en 2021. L'évolution de ce ratio reflète l'impact des fluctuations du profit économique sur le chiffre d'affaires. L'amélioration en 2021, bien que restant négative, suggère une certaine stabilisation de la rentabilité par rapport aux années précédentes.
- Profit économique
- Présente une forte volatilité avec une perte maximale en 2020, suivie d'une diminution en 2021.
- Chiffre d’affaires des contrats avec les clients
- Croissance significative entre 2017 et 2019, diminution en 2020, et forte reprise en 2021.
- Ratio de marge bénéficiaire économique
- Suit l'évolution du profit économique, avec une amélioration relative en 2021, mais restant négative.