Valeur ajoutée économique (EVA)
EVA est une marque déposée de Stern Stewart.
La valeur ajoutée économique ou le profit économique est la différence entre les revenus et les coûts, où les coûts comprennent non seulement les dépenses, mais aussi le coût du capital.
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Profit économique
Diamondback Energy Inc., le bénéfice économiquecalcul
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Coût du capital2 | ||||||
| Capital investi3 | ||||||
| Profit économique4 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Coût du capital. Voir les détails »
3 Capital investi. Voir les détails »
4 2021 calcul
Profit économique = NOPAT – Coût du capital × Capital investi
= – × =
- Évolution du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Les valeurs du NOPAT montrent une tendance globale à la hausse sur la période, passant de 521 millions de dollars en 2017 à un sommet de 1 175 millions de dollars en 2018, puis diminuant en 2019 à 495 millions de dollars. Une forte dégradation est observée en 2020, avec une perte de -5 563 millions de dollars, indicant une année extrêmement défavorable. Cependant, en 2021, une reprise significative est constatée, le NOPAT atteignant 3 031 millions de dollars, dépassant ainsi ses niveaux initiaux et témoignant d'une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle.
- Évolution du coût du capital
- Le coût du capital présente une tendance à la baisse depuis 2017, passant de 27,27 % à 20,17 % en 2019, ce qui peut refléter une optimisation des structures financières ou une réduction perçue du risque. Toutefois, une légère hausse est enregistrée en 2021 à 23,69 %, indiquant une possible augmentation du risque ou une modification de la structure de financement à cette période.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi connaît une croissance significative entre 2017 et 2018, passant de 7 167 à 20 304 millions de dollars, puis une stabilisation en 2019. Ensuite, une réduction notable a lieu en 2020, avec une baisse à 16 329 millions, avant une reprise en 2021 à 21 230 millions. Cette fluctuation indique une augmentation des investissements en 2018, suivie d'une période de désinvestissement ou de réduction du capital en 2020, puis une nouvelle augmentation en 2021.
- Évolution du profit économique
- Le profit économique, qui tient compte du coût du capital, est négatif tout au long de la période, débutant à -1 433 millions de dollars en 2017, avec une aggravation jusqu'à -3 944 millions en 2019. La situation demeure critique en 2020 avec une perte de -8 900 millions, reflétant une dégradation importante de la création de valeur. Pourtant, en 2021, une amélioration est observée, avec un profit économique négatif réduit à -1 998 millions, bien qu'il reste significativement inférieur à zéro, signalant toujours une insuffisance à couvrir pleinement le coût du capital investi.
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
Diamondback Energy Inc., NOPATcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Élimination de la charge d’impôt différé. Voir les détails »
2 Ajout de l’augmentation (diminution) des équivalents de capitaux propres au bénéfice net (perte nette) attribuable à Diamondback Energy, Inc..
3 2021 calcul
Avantage fiscal des charges d’intérêts, moins les intérêts capitalisés = Charges d’intérêts ajustées, moins les intérêts capitalisés × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
4 Ajout de la charge d’intérêts après impôts au bénéfice net (perte nette) attribuable à Diamondback Energy, Inc..
5 2021 calcul
Charge d’impôt (avantage) du revenu de placement = Revenu de placement, avant impôt × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
6 Élimination des revenus de placement après impôts.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Diamondback Energy, Inc.
- Les résultats en bénéfice net montrent une forte progression jusqu'en 2018, avec une augmentation significative, suivie d'une baisse marquée en 2019, culminant avec une perte importante en 2020. Ensuite, le bénéfice net rebondit de manière substantielle en 2021, enregistrant un nouveau sommet, ce qui indique une période de volatilité importante dans la performance financière nette de l'entreprise.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Le NOPAT suit une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une forte croissance jusqu'en 2018, puis une chute drastique en 2019. Une perte encore plus importante est observée en 2020, mettant en évidence une période de difficulté opérationnelle. Cependant, la remontée significative en 2021 témoigne d'une récupération opérationnelle remarquable, retrouvant même une valeur supérieure à celle de 2018.
Impôts d’exploitation décaissés
Diamondback Energy Inc., impôts d’exploitation en espècescalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Provision pour impôts sur les bénéfices (bénéfice de l’impôt sur le résultat)
- Les données montrent une volatilité importante dans la provision pour impôts, avec une fluctuation reflétant probablement des variations exceptionnelles dans la rentabilité ou dans la politique fiscale. En 2017, la provision était négative, indiquant probablement un crédit d'impôt ou une correction comptable. En 2018, elle a fortement augmenté pour atteindre 168 millions de dollars, suggérant une charge fiscale exceptionnelle ou une modification de la situation fiscale. En 2019, la provision demeure positive mais à un niveau inférieur (47 millions de dollars). En 2020, une chute drastique est observée avec une provision négative de -1104 millions de dollars, ce qui signifie une réduction importante ou un ajustement fiscal pouvant refléter une perte fiscale reportée ou une correction spécifique. En 2021, la provision rebondit à 631 millions de dollars, indiquant une nouvelle reconnaissance d'obligations fiscales ou une augmentation de la rentabilité imposable.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés restent relativement stables entre 2017 et 2019, oscillant autour de 14 à 35 millions de dollars, témoignant d’un flux de trésorerie fiscal constant en lien avec l’activité opérationnelle. En 2020, une inversion de tendance apparaît avec un décaissé négatif de -22 millions, probablement en lien avec la baisse de rentabilité ou des décalages temporaires liés à la comptabilisation des impôts. En 2021, une augmentation notable à 64 millions de dollars reflète une reprise de l’activité fiscale ou une hausse des obligations fiscales payées, cohérente avec une amélioration de la performance financière ou un ajustement fiscal.
Capital investi
Diamondback Energy Inc., capital investicalcul (Approche de financement)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Élimination des impôts différés sur l’actif et le passif. Voir les détails »
2 Ajout d’équivalents de capitaux propres au total des capitaux propres de Diamondback Energy, Inc..
3 Retrait des autres éléments du résultat global accumulés.
4 Soustraction de l’investissement.
- Évolution de la dette et des contrats de location déclarés
- La dette totale et les contrats de location déclarés ont connu une augmentation significative sur la période analysée. En 2017, le montant s’élevait à 1 477 millions de dollars, puis a connu une croissance continue, atteignant 4 464 millions de dollars en 2018. Ce montant a encore progressé en 2019, culminant à 5 371 millions, et a poursuivi sa hausse en 2020, atteignant 5 815 millions. Enfin, en 2021, la dette a atteint 6 687 millions de dollars, ce qui reflète une croissance constante au fil des années. Cette tendance indique une augmentation du niveau d’endettement ou de contrats financiers, probablement en lien avec une stratégie d’investissement ou d’expansion.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu des fluctuations importantes durant cette période. En 2017, ils s’élevaient à 5 255 millions de dollars, enregistre une forte croissance en 2018, atteignant 13 699 millions, soit une augmentation notable. En 2019, une légère baisse est observée, avec un montant de 13 249 millions. Toutefois, en 2020, une baisse plus marquée s’est produite, portant les capitaux propres à 8 794 millions. En revanche, une reprise est constatée en 2021, avec une valeur de 12 088 millions de dollars. La tendance générale montre une forte dynamique initiale, suivie d’une période de recul puis d’une récupération, témoignant de fluctuations dans la valeur des fonds propres, probablement liées à la performance financière ou à des opérations de restructuration ou de financement.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a connu une augmentation significative tout au long de la période. En 2017, il s’élevait à 7 167 millions de dollars, puis a fortement progressé en 2018 pour atteindre 20 304 millions. En 2019, l’investissement s’est accru à 22 002 millions, témoignant d’un effort d’investissement important. En 2020, cependant, une baisse est observée, avec un montant de 16 329 millions, pouvant indiquer une réduction des investissements ou une réorganisation des ressources. Enfin, en 2021, le capital investi a rebondi à 21 230 millions, retrouvant un niveau élevé. La tendance montre une période d’intense investissement suivie d’une période de consolidations puis d’un rebond, ce qui pourrait refléter une stratégie d’expansion suivie d’une étape de stabilisation ou de refocus sur certains actifs.
Coût du capital
Diamondback Energy Inc., le coût du capitalCalculs
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
Ratio d’écart économique
Diamondback Energy Inc., le spread ratio économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart économique3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart économiqueConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2021 calcul
Ratio d’écart économique = 100 × Profit économique ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Profit économique
- Les données montrent une tendance globale à la baisse du profit économique sur la période analysée. En 2017, le profit économique était négatif, à hauteur de -1 433 millions de dollars, et cette valeur s'est fortement détériorée pour atteindre -8 900 millions en 2020. En 2021, une amélioration partielle est observée, avec un profit économique négatif réduit à -1 998 millions. Cette évolution traduit une évolution défavorable durant cette période, avec une dégradation notable en 2020, suivie d'une tentative de redressement en 2021.
- Capital investi
- Le capital investi a montré une évolution significative, avec une augmentation notable entre 2017 et 2019, passant de 7 167 millions à 22 002 millions de dollars. En 2020, ce montant a diminué à 16 329 millions, puis a retrouvé un niveau supérieur en 2021, atteignant 21 230 millions. Ces fluctuations indiquent une croissance initiale importante du capital investi, suivie d'une période de désinvestissement en 2020, puis d'une nouvelle expansion en 2021.
- Ratio d'écart économique
- Ce ratio, négatif tout au long de la période, a montré une tendance à la dégradation en 2020, atteignant -54,5 %, ce qui réfère à une écart économique très défavorable. En 2017 à 2019, le ratio oscillait autour de -20 %, indiquant une performance économique négative mais relativement stable. En 2021, une amélioration significative est observée, avec un ratio à -9,41 %, signalant une réduction de l'écart économique négatif mais toujours en zone défavorable. La tendance globale souligne une amélioration partielle de la rentabilité économique en fin de période, malgré une situation encore défavorable.
Ratio de marge bénéficiaire économique
Diamondback Energy Inc., le ratio de marge bénéficiaire économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Chiffre d’affaires des contrats avec les clients | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économique2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économiqueConcurrents3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire économique = 100 × Profit économique ÷ Chiffre d’affaires des contrats avec les clients
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Profit économique
- Entre 2017 et 2020, le profit économique a affiché une tendance fortement négative, passant d’environ -1 433 millions de dollars en 2017 à environ -8 900 millions de dollars en 2020. La dégradation est significative, indiquant une détérioration importante de la rentabilité économique de l'entreprise au cours de cette période. En 2021, une amélioration apparaît, avec un profit économique réduit à environ -1 998 millions de dollars, bien que celui-ci demeure négatif.
- Chiffre d’affaires des contrats avec les clients
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance constante tout au long de la période : il est passé d’environ 1 186 millions de dollars en 2017 à 2 130 millions en 2018, poursuivant sa progression pour atteindre 3 887 millions en 2019. Après une légère baisse en 2020 à 2 756 millions, il revient à une croissance significative en 2021, culminant à 6 747 millions de dollars, ce qui indique une expansion substantielle de l’activité commerciale.
- Ratio de marge bénéficiaire économique
- Ce ratio, qui reflète la rentabilité économique relative, a montré une tendance extrêmement défavorable de 2017 à 2020, passant d'environ -120.81% à environ -322.92%, ce qui indique une perte économique très importante par rapport aux revenus. En 2021, le ratio s’est notablement amélioré pour atteindre environ -29.61%, ce qui suggère une réduction majeure de la perte économique relative, mais reste dans un territoire négatif, signalant que l'entreprise continue à enregistrer un profit économique déficitaire.