Structure du compte de résultat
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Diamondback Energy Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2012
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2012
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Diamondback Energy Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du chiffre d’affaires et des revenus
- Le pourcentage du chiffre d’affaires provenant des contrats avec la clientèle est resté stable à 100 % tout au long de la période, indiquant une dépendance totale aux contrats clients pour la génération de revenus. La part du chiffre d’affaires de certains segments, tels que l’huile, a connu une légère augmentation jusqu’en 2019, avec un pic à environ 91.43 %, avant de diminuer de manière significative à 79.98 % en 2021, ce qui pourrait suggérer une diversification des sources de revenus ou des modifications dans la structure contractuelle.
- Contributions relatives des différents produits
- La vente de gaz naturel a connu une évolution inverse, passant de 4.4 % en 2017 à un pic de 8.43 % en 2021, après une baisse importante en 2018 et 2019. La vente de liquides de gaz naturel a quant à elle augmenté, atteignant 11.59 % en 2021, ce qui indique une croissance relative de ce segment. La contribution des services du secteur intermédiaire reste faible, fluctuant peu mais présentant une hausse significative en 2018, puis une diminution en 2021. Les autres produits d’exploitation, très minoritaires, ont vu leur part quasiment réduite à zéro à partir de 2019.
- Charges d’exploitation et marges
- Les charges d’exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires provenant des contrats ont connu une croissance marquée, passant de -10.67 % en 2017 à -47.57 % en 2020, avant de reculer à -8.37 % en 2021, ce qui peut refléter une augmentation temporaire des coûts ou une gestion des coûts différée. Les principaux coûts, notamment l’amortissement, l’épuisement, ainsi que la dépréciation, ont suivi une tendance similaire, avec un pic à -47.57 % en 2020. La dépréciation des propriétés pétrolières et gazières a été significative en 2019, avec une valeur à -20.32 %, puis très élevée à -218.47 % en 2020, indiquant d’éventuelles pertes exceptionnelles, avant de disparaître en 2021, possiblement par une élimination ou une revalorisation.
- Résultats d’exploitation et rentabilité
- Le bénéfice d’exploitation, en pourcentage du chiffre d’affaires, a fortement chuté en 2020, passant à -198.69 %, correspondant probablement à une perte très importante ou à des coûts exceptionnels. En 2021, ce bénéfice a rebondi à 59.3 %, témoignant d’une amélioration sensible de la rentabilité. La marge opérationnelle a ainsi connu une volatilité extrême, traduisant probablement la sensibilité de l’activité à des événements exceptionnels ou à des variations des coûts et prix de marché. La baisse du résultat avant impôts en 2020 à -209.58 % confirme cette dégradation majeure, suivie d'une reprise en 2021.
- Charges financières et autres charges
- Les charges d’intérêts nettes ont augmenté en 2020, atteignant -7.15 %, puis ont diminué à -2.95 % en 2021. Les autres charges et dépenses nettes, notamment celles liées aux gains ou pertes sur instruments dérivés, ont été très volatiles, avec un pic négatif à -12.57 % en 2021, ce qui indique une augmentation notable de la volatilité financière ou de la couverture dérivée.
- Résultat net et rentabilité globale
- Le bénéfice net a connu une réduction drastique en 2020, passant à -169.52 %, reflet d’une perte nette importante. En 2021, un rebond notable voit le bénéfice revenir à 33.73 %, témoignant d’une récupération significative. La performance attribuable à Diamondback Energy, Inc. a suivi une tendance similaire, avec une contribution marginale en 2019, une perte importante en 2020, puis une nouvelle amélioration en 2021. La rentabilité globale, tout comme le résultat opérationnel, a été fortement affectée par des événements exceptionnels et la volatilité des coûts ou des prix du marché, avant une reprise en 2021.
- Autres observations
- Les impôts sur les bénéfices ont semblé suivre une tendance inverse, passant d’une charge de 1.65 % en 2017 à une créance de 40.06 % en 2020, signalant probablement un avantage fiscal exceptionnel ou une réévaluation d’impôts différés. La dégradation extrême en 2020 est à mettre en relation avec la forte dépréciation et la perte de résultats. La diversité dans la structure financière, notamment la variation importante des gains et pertes sur instruments financiers, souligne une gestion active des risques financiers et une forte sensibilité aux fluctuations de marché.