Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

L'analyse des données relatives aux provisions d'impôts révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. La provision (avantage) d’impôt exigible présente une variabilité importante, passant d'un avantage de 1 million de dollars américains en 2017 à un désavantage de 62 millions de dollars américains en 2020, avant de revenir à un avantage de 25 millions de dollars américains en 2021.

Provision pour impôts différés (avantage)

Cette provision a connu une augmentation substantielle en 2018, atteignant 169 millions de dollars américains, puis une nouvelle augmentation en 2019, atteignant 47 millions de dollars américains. En 2020, on observe un changement majeur avec un désavantage de 1042 millions de dollars américains, suivi d'un avantage important de 606 millions de dollars américains en 2021. Cette volatilité suggère des changements importants dans les actifs et passifs d'impôts différés.

La provision pour impôts sur les bénéfices (bénéfice de) l’impôt sur le résultat suit une tendance similaire à celle de la provision pour impôts différés, bien que les montants soient différents. On constate une augmentation en 2018, puis en 2019, suivie d'un désavantage important en 2020 et d'un avantage substantiel en 2021. L'ampleur du désavantage en 2020 (-1104 millions de dollars américains) est particulièrement notable et est suivie d'un avantage significatif en 2021 (631 millions de dollars américains).

Globalement, les données indiquent une gestion active des impôts, avec des fluctuations importantes d'une année à l'autre. Les changements significatifs observés en 2020 et 2021 méritent une attention particulière, car ils pourraient être liés à des modifications dans la législation fiscale, des changements dans la structure des activités ou des ajustements comptables importants.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la fiscalité. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi a connu une diminution notable, passant de 35% en 2017 à 21% à partir de 2018 et restant stable jusqu'en 2021.

Taux d’imposition fédéral prévu par la loi

Une baisse substantielle est observée en 2018, reflétant probablement les changements législatifs en matière d'impôt sur les sociétés. La stabilité des années suivantes suggère une période de prévisibilité fiscale.

Le taux effectif d’imposition présente une volatilité plus importante. En 2017, il est négatif, à -3.93%, ce qui peut indiquer l'utilisation de crédits d'impôt ou de pertes reportées. Une augmentation spectaculaire est ensuite constatée en 2018, atteignant 151%, potentiellement due à des ajustements fiscaux exceptionnels ou à la reconnaissance d'impôts différés. Les années suivantes montrent une stabilisation relative, avec des taux de 13% en 2019, 19.1% en 2020 et 21.7% en 2021.

Taux effectif d’imposition

La forte variation en 2018 nécessite une investigation plus approfondie pour comprendre les facteurs spécifiques qui ont conduit à ce résultat. La convergence progressive vers un taux plus stable, proche du taux fédéral prévu par la loi, suggère une normalisation de la situation fiscale à partir de 2019.

L'écart entre le taux d'imposition fédéral prévu par la loi et le taux effectif d'imposition indique l'influence de divers éléments, tels que les crédits d'impôt, les déductions, les pertes reportées et les impôts différés, sur la charge fiscale globale.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. La perte d’exploitation nette et autres reports prospectifs a connu une augmentation constante, passant de 75 millions de dollars américains en 2017 à 682 millions de dollars américains en 2021. Cette progression suggère une détérioration de la performance opérationnelle ou l’impact de charges non récurrentes.

Les instruments dérivés présentent une volatilité notable. Après une absence de données en 2018 et 2019, leur valeur a augmenté de 60 millions de dollars américains en 2020 à 36 millions de dollars américains en 2021. La rémunération à base d’actions est restée relativement stable, oscillant autour de 7 millions de dollars américains, avec une légère diminution en 2021.

L’investissement de Viper dans Viper LLC a connu une croissance soutenue, passant de 94 millions de dollars américains en 2018 à 163 millions de dollars américains en 2021. L’investissement de Rattler dans Rattler LLC, quant à lui, est apparu en 2020 à 58 millions de dollars américains, puis a diminué à 40 millions de dollars américains en 2021.

La ligne "Autre" a montré une augmentation significative en 2021, atteignant 22 millions de dollars américains, après des valeurs plus faibles les années précédentes. Les actifs d’impôts différés ont augmenté de 101 millions de dollars américains en 2017 à 948 millions de dollars américains en 2021, indiquant une possible optimisation fiscale ou des changements dans les réglementations fiscales.

La provision pour moins-value a connu une augmentation substantielle et négative, passant de -0 en 2017 à -315 millions de dollars américains en 2021, ce qui pourrait indiquer une dépréciation d'actifs ou des pertes sur des investissements. L'actif (passif) d’impôt différé net a également suivi une tendance négative, passant de -108 millions de dollars américains en 2017 à -1298 millions de dollars américains en 2021.

Les propriétés et équipements pour le pétrole et le gaz naturel ont enregistré des valeurs négatives importantes, avec une diminution notable en 2018 et 2019, suivie d'une remontée en 2020 et d'une nouvelle baisse en 2021. Les investissements dans le secteur intermédiaire ont également affiché des valeurs négatives croissantes, passant de -6 millions de dollars américains en 2017 à -224 millions de dollars américains en 2021.

Les passifs d’impôts différés ont augmenté de manière significative, passant de -209 millions de dollars américains en 2017 à -1931 millions de dollars américains en 2021.

Indicateurs clés et tendances notables :

Augmentation constante de la perte d’exploitation nette.

Croissance soutenue de l’investissement de Viper dans Viper LLC.

Augmentation significative de la provision pour moins-value.

Augmentation des actifs d’impôts différés.

Augmentation des passifs d’impôts différés.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et passifs d’impôts différés. L’entreprise a initialement présenté un passif d’impôts différés significativement supérieur à son actif d’impôts différés.

Actifs d’impôts différés

L’actif d’impôts différés est absent des données pour l’exercice se terminant le 31 décembre 2017. Il apparaît pour la première fois à 97 millions de dollars américains le 31 décembre 2018, atteignant un pic de 142 millions de dollars américains en 2019. Une diminution notable est ensuite observée, tombant à 73 millions de dollars américains en 2020 et à 40 millions de dollars américains en 2021. Cette tendance indique une réduction progressive de la capacité de l’entreprise à bénéficier d’avantages fiscaux futurs liés aux différences temporaires.

Passifs d’impôts différés

Le passif d’impôts différés s’élève à 108 millions de dollars américains le 31 décembre 2017. Il connaît une augmentation substantielle pour atteindre 1785 millions de dollars américains en 2018, puis 1886 millions de dollars américains en 2019. Une baisse significative est ensuite enregistrée en 2020, avec une valeur de 783 millions de dollars américains, suivie d’une nouvelle augmentation en 2021, atteignant 1338 millions de dollars américains. Cette évolution suggère des fluctuations importantes des obligations fiscales futures de l’entreprise, potentiellement liées à des changements dans les lois fiscales ou dans la nature des différences temporaires.

Relation entre Actifs et Passifs

La différence entre les passifs et les actifs d’impôts différés reste positive sur toute la période analysée, indiquant une position nette de passif d’impôts différés. Cependant, l’écart entre les deux a varié considérablement. L’augmentation du passif en 2018 et 2019, combinée à la diminution de l’actif en 2020 et 2021, a contribué à l’évolution de cet écart. L’augmentation du passif en 2021 a également contribué à l’augmentation de l’écart.

En résumé, les données révèlent une volatilité significative des passifs d’impôts différés, tandis que les actifs d’impôts différés ont connu une tendance à la baisse sur la période analysée. L’entreprise conserve une position nette de passif d’impôts différés, dont l’ampleur a fluctué au fil du temps.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives au niveau du bilan et du compte de résultat. L’actif total et l’actif total ajusté ont connu une augmentation substantielle entre 2017 et 2018, suivie d’une stabilisation relative en 2019, puis d’une diminution notable en 2020. Une reprise est observée en 2021, ramenant l’actif total à un niveau supérieur à celui de 2019.

Le passif total et le passif total ajusté suivent une trajectoire similaire, avec une forte croissance entre 2017 et 2019, une stabilisation en 2020, et une nouvelle augmentation en 2021. L’augmentation du passif est moins prononcée que celle de l’actif, ce qui suggère une gestion prudente de la dette.

Les capitaux propres totaux et les capitaux propres totaux ajustés présentent une évolution plus volatile. Après une augmentation importante en 2018, ils diminuent en 2020, avant de se redresser en 2021, mais ne retrouvent pas les niveaux de 2018.

Concernant la performance financière, le bénéfice net attribuable et le bénéfice net ajusté ont augmenté de manière significative entre 2017 et 2018. L’année 2019 a vu une légère augmentation du bénéfice net, mais 2020 a été marquée par une perte nette importante. Une reprise est constatée en 2021, avec un retour à la rentabilité, bien que le bénéfice net reste inférieur à celui des années 2017 et 2018.

Tendances de l’actif

Forte croissance en 2018, diminution en 2020, reprise en 2021.

Tendances du passif

Croissance soutenue jusqu’en 2021, avec une augmentation plus modérée que l’actif.

Tendances des capitaux propres

Volatilité marquée, avec une diminution en 2020 et une reprise partielle en 2021.

Tendances du bénéfice net

Croissance initiale, perte significative en 2020, reprise en 2021.

Il est à noter que les valeurs ajustées de l’actif et des capitaux propres présentent des variations similaires à celles des valeurs non ajustées, ce qui suggère que les ajustements n’ont pas un impact majeur sur les tendances générales observées.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rentabilité. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte baisse en 2020, devenant négatif, avant de se redresser en 2021. Une tendance similaire est observée pour le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée, avec une diminution plus prononcée en 2020 et une reprise en 2021, surpassant même les niveaux de 2017 et 2018.

Rentabilité

Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif suivent une trajectoire comparable, avec une diminution progressive jusqu’en 2020, suivie d’une amélioration notable en 2021. Le rendement des capitaux propres a enregistré une valeur négative en 2020, tandis que le rendement de l’actif a également subi une baisse significative, mais est resté positif.

En ce qui concerne l’efficacité de l’utilisation des actifs, les ratios de rotation de l’actif total, tant ajustés que non ajustés, montrent une légère augmentation sur la période considérée. L’année 2021 présente une amélioration plus marquée, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Levier financier

Les ratios d’endettement financier, ajustés et non ajustés, ont augmenté de 2017 à 2020, suggérant une augmentation du recours à l’endettement. Cependant, en 2021, ces ratios ont légèrement diminué, indiquant une stabilisation ou une réduction du niveau d’endettement.

Il est à noter que les ratios ajustés présentent des variations plus importantes que les ratios non ajustés, en particulier en 2020 et 2021. Cela suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur les résultats financiers et qu’une analyse approfondie des ajustements est nécessaire pour une compréhension complète de la performance financière.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre 2017 et 2019, passant de 482 millions de dollars américains à 240 millions de dollars américains. Cependant, 2020 a été marqué par une perte nette substantielle de 4 517 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2021 avec un bénéfice net de 2 182 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation entre 2017 et 2019, une perte importante en 2020 et une reprise en 2021. Les valeurs sont respectivement de 462, 1 015, 287, -5 559 et 2 788 millions de dollars américains. L'ampleur de la perte ajustée en 2020 est plus importante que celle du bénéfice net non ajusté, suggérant que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la performance financière.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a affiché une diminution progressive entre 2017 (40.65%) et 2019 (6.17%), suivie d'une forte baisse en 2020 (-163.9%). Une amélioration significative est observée en 2021, avec un ratio de 32.34%. La valeur négative en 2020 indique une perte nette par rapport au chiffre d'affaires.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée a connu une augmentation entre 2017 (38.92%) et 2018 (47.66%), puis une diminution en 2019 (7.38%). Comme pour le ratio non ajusté, 2020 a été caractérisé par une valeur fortement négative (-201.71%), suivie d'une reprise en 2021 (41.32%). La volatilité de ce ratio suggère une sensibilité importante aux ajustements comptables.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte volatilité des résultats. La performance de 2020 a été particulièrement défavorable, mais une reprise est observée en 2021. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets que ajustés, reflètent ces fluctuations, avec des valeurs négatives en 2020 indiquant des pertes substantielles.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une augmentation substantielle entre 2017 et 2018, passant de 7 771 millions de dollars américains à 21 596 millions. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2019, atteignant 23 531 millions. Une diminution notable est ensuite observée en 2020, avec un total de l'actif de 17 619 millions, suivie d'une reprise en 2021, revenant à 22 898 millions.

Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec des valeurs légèrement différentes mais une dynamique générale comparable. L'écart entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté reste relativement faible sur l'ensemble de la période.

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué sur la période analysée. Il est resté stable autour de 0,15 et 0,1 entre 2017 et 2019, puis a augmenté légèrement en 2020 à 0,16. Une augmentation plus marquée est constatée en 2021, atteignant 0,29. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes en 2021.

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs légèrement supérieures. L'augmentation en 2021 est également plus prononcée, atteignant 0,3. Cela indique que l'utilisation de l'actif ajusté pour générer des ventes est plus efficace que celle de l'actif total non ajusté, et que cette efficacité s'est améliorée de manière significative en 2021.

Total de l’actif

A connu une croissance importante entre 2017 et 2019, suivie d'une baisse en 2020 et d'une reprise en 2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Est resté relativement stable jusqu'en 2020, puis a augmenté de manière significative en 2021, indiquant une meilleure efficacité de l'utilisation de l'actif.

Total de l’actif ajusté

Suit une tendance similaire au total de l'actif, avec des valeurs légèrement différentes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Présente une tendance similaire au ratio non ajusté, avec une augmentation plus marquée en 2021, suggérant une efficacité accrue de l'utilisation de l'actif ajusté.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. Le total de l’actif a connu une augmentation substantielle entre 2017 et 2018, suivie d’une stabilisation relative en 2019, puis d’une diminution en 2020. Une reprise est observée en 2021, ramenant le total de l’actif à un niveau supérieur à celui de 2019.

Le total des capitaux propres suit une trajectoire similaire, avec une forte croissance entre 2017 et 2018, une stabilisation en 2019, une baisse en 2020 et une remontée en 2021. Cependant, la croissance des capitaux propres semble moins prononcée que celle de l’actif, ce qui peut influencer les ratios d’endettement.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a augmenté de manière constante entre 2017 et 2020, indiquant une augmentation du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres. En 2021, le ratio a légèrement diminué, suggérant une stabilisation du niveau d’endettement.

Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution similaire, mais avec des valeurs légèrement différentes. L’augmentation de ce ratio entre 2017 et 2020 est également notable, suivie d’une légère diminution en 2021. La différence entre les deux ratios d’endettement, financier et ajusté, suggère que les ajustements apportés aux données ont un impact modéré sur l’évaluation du niveau d’endettement.

En résumé, les données indiquent une période de croissance rapide entre 2017 et 2018, suivie d’une période de consolidation et de volatilité en 2020, puis d’une reprise en 2021. Le niveau d’endettement a augmenté au cours de la période analysée, mais semble s’être stabilisé en 2021.

L’analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une croissance notable entre 2017 et 2019, passant de 482 millions de dollars américains à 240 millions de dollars américains. Cependant, 2020 a été marqué par une perte nette substantielle de -4517 millions de dollars américains, suivie d’une reprise en 2021 avec un bénéfice net de 2182 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation entre 2017 et 2019, une perte importante en 2020 (-5559 millions de dollars américains) et une forte reprise en 2021 (2788 millions de dollars américains). L’écart entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté suggère l’existence d’éléments non récurrents affectant les résultats.

Le total des capitaux propres a augmenté de manière constante entre 2017 et 2019, passant de 5255 millions de dollars américains à 13249 millions de dollars américains. En 2020, une diminution significative est observée, atteignant 8794 millions de dollars américains, avant de remonter à 12088 millions de dollars américains en 2021. Le total ajusté des capitaux propres présente une évolution similaire, bien que les montants soient légèrement supérieurs.

Le rendement des capitaux propres a fluctué considérablement. Après une période de rendement positif, il a atteint un minimum de -51.36% en 2020, reflétant la perte nette importante de cette année. Une amélioration notable est constatée en 2021, avec un rendement de 18.05%. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance similaire, avec des valeurs légèrement différentes, mais une amplitude de variation comparable.

Bénéfice net (perte nette) attribuable

Croissance de 2017 à 2019, perte significative en 2020, reprise en 2021.

Bénéfice net ajusté

Tendance similaire au bénéfice net, avec des écarts suggérant des éléments non récurrents.

Total des capitaux propres

Augmentation constante de 2017 à 2019, diminution en 2020, reprise en 2021.

Rendement des capitaux propres

Forte fluctuation, minimum en 2020, amélioration en 2021.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une croissance de 2017 à 2019, passant de 482 millions de dollars américains à 240 millions de dollars américains, avant de subir une perte substantielle en 2020, s’élevant à -4517 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2021, avec un bénéfice net de 2182 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation de 462 millions de dollars américains en 2017 à 287 millions de dollars américains en 2019, suivie d’une perte de -5559 millions de dollars américains en 2020 et d’une reprise à 2788 millions de dollars américains en 2021. L’écart entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté est notable, en particulier en 2020 et 2021.

Le total de l’actif a augmenté de manière constante de 2017 à 2019, passant de 7771 millions de dollars américains à 23531 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en 2020, avec un total de l’actif de 17619 millions de dollars américains, suivie d’une nouvelle augmentation en 2021, atteignant 22898 millions de dollars américains. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire.

Le ratio de rendement de l’actif a fluctué considérablement. Il est passé de 6,21% en 2017 à 3,92% en 2018 et 1,02% en 2019, avant de devenir négatif en 2020 (-25,64%). Une amélioration significative est observée en 2021, avec un ratio de 9,53%. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs plus basses et plus négatives en 2020 (-31,68%) et une amélioration en 2021 (12,2%).

Bénéfice net

A connu une forte volatilité, passant d'une croissance positive à une perte importante, puis à une reprise substantielle.

Total de l’actif

A augmenté globalement sur la période, mais a connu une baisse notable en 2020.

Ratio de rendement de l’actif

A affiché une forte variabilité, reflétant les fluctuations du bénéfice net et du total de l’actif. La valeur négative en 2020 indique une performance inférieure à la moyenne.