Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Diamondback Energy Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation progressive entre 2017 et 2020, passant de 0,28 à 0,66, indiquant une intensification de l’endettement par rapport aux capitaux propres. En 2021, une légère baisse à 0,55 est observée, suggérant une certaine stabilisation ou une réduction partielle de l’effet de l’endettement par rapport aux fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, augmentant de 0,22 en 2017 à 0,40 en 2020. En 2021, il diminue légèrement à 0,36, ce qui peut indiquer une gestion visant à modérer le levier financier ou une réduction de l’endettement relatif à l’ensemble des fonds propres.
- Evolution du ratio d’endettement
- Ce ratio a enregistré une croissance régulière, passant de 0,19 en 2017 à 0,33 en 2020, avant de diminuer à 0,29 en 2021. La tendance reflète une augmentation de l’endettement général suivie d’une légère réduction, pouvant résulter d’un effort de désendettement ou d’une amélioration de la position financière.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a nettement augmenté, atteignant 2 en 2020, contre 1,48 en 2017. En 2021, une nouvelle hausse à 1,89 est observée. L’évolution suggère une augmentation significative de l’endettement financier, avec une tendance à la hausse sur la période, bien qu’une légère baisse en 2021 indique peut-être une stabilisation ou une tentative de gestion du niveau d’endettement financier.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une évolution particulièrement volatile. Il a été de 13,89 en 2017, augmentant à 15,38 en 2018, puis chutant fortement à 3,14 en 2019. En 2020, un indicateur négatif de -28,62 est enregistré, ce qui signale une incapacité à couvrir les intérêts avec les bénéfices générés. En 2021, une forte reprise à 16,38 est notable, indiquant une amélioration significative de la capacité de couverture des intérêts, probablement conséquence d'une amélioration de la rentabilité ou d'une réduction de l'endettement financier.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Diamondback Energy Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Diamondback Energy, Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Diamondback Energy, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale a augmenté de manière significative sur la période analysée, passant d'environ 1 477 millions de dollars en 2017 à 6 687 millions de dollars en 2021. Cette croissance indique une augmentation importante des emprunts et des obligations financières contractés par l'entreprise, ce qui peut refléter une stratégie de financement axée sur l'expansion ou la restructuration de la dette existante.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une forte hausse entre 2017 et 2018, passant de 5 255 millions de dollars à 13 699 millions de dollars. Cependant, entre 2018 et 2020, ils ont diminué, atteignant un minimum de 8 794 millions de dollars en 2020. En 2021, une nouvelle augmentation portée à 12 088 millions de dollars a été observée, indiquant un renouvellement ou une croissance des fonds propres à cette période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a montré une tendance à la hausse, passant de 0,28 en 2017 à un pic de 0,66 en 2020, avant de reculer légèrement à 0,55 en 2021. Cette évolution reflète une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres jusqu'en 2020, suivie d'une légère réduction en 2021, ce qui peut indiquer une gestion de la dette ou une restructuration visant à améliorer la structure financière.
- Analyse globale
- La période examinée est marquée par une augmentation substantielle de l'endettement global ainsi qu'une fluctuation notable des capitaux propres. La croissance du ratio d'endettement en 2020 indique une dépendance accrue à l'endettement pour financer la croissance ou d'autres activités. La baisse du ratio en 2021 suggère une tentative de stabilisation ou d'amélioration de la structure financière, potentiellement par une augmentation des fonds propres ou une gestion plus prudente de l'endettement.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Diamondback Energy Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Diamondback Energy, Inc. | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une augmentation significative au cours de la période, passant d'environ 1 477 millions de dollars en 2017 à 6 687 millions de dollars en 2021. Cette tendance indique une progression constante de l'endettement, avec une croissance particulièrement notable entre 2018 et 2019, ainsi qu'entre 2020 et 2021.
- Total du capital
- Le montant total du capital a fortement augmenté, passant de 6 732 millions de dollars en 2017 à un pic de 18 775 millions de dollars en 2021. La croissance est rapide en 2018 et 2019, suivie d'une baisse en 2020, puis d'une nouvelle hausse en 2021, suggérant des opérations de levée de fonds ou des acquisitions pour soutenir la croissance de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une progression régulière, passant de 0,22 en 2017 à 0,36 en 2021. La hausse indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut refléter une stratégie de financement par dette pour financer sa croissance, à un rythme plus rapide que la constitution de capitaux propres.
Ratio d’endettement
Diamondback Energy Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation significative au cours de la période étudiée. Il est passé de 1 477 millions de dollars en 2017 à 6 687 millions de dollars en 2021, enregistrant une croissance constante et significative. La hausse la plus notable a eu lieu entre 2017 et 2018, suivie d'une progression continue jusqu'en 2021.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une progression notable, passant de 7 771 millions de dollars en 2017 à 22 898 millions de dollars en 2021. Après une augmentation importante entre 2017 et 2018, cette tendance s’est maintenue, avec une augmentation régulière jusqu’à 2019, une baisse en 2020, puis une forte reprise en 2021, atteignant de nouveaux sommets.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à la hausse, passant de 0,19 en 2017 à 0,23 en 2019, ce qui indique une augmentation relative de la dette par rapport aux actifs. Au cours de l’année 2020, le ratio a augmenté de manière significative à 0,33, puis a légèrement diminué à 0,29 en 2021. Cette évolution suggère une montée temporaire de l’endettement proportionnel aux actifs, suivie d’un léger recul, tout en restant à un niveau supérieur à celui de 2017.
Ratio d’endettement financier
Diamondback Energy Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Diamondback Energy, Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Diamondback Energy, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant de 7 771 millions de dollars à 23 531 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 203 %. Entre 2019 et 2020, une baisse notable est observée, l’actif diminuant à 17 619 millions de dollars, soit une réduction d’environ 25 %. Cependant, cette tendance s’inverse en 2021 avec une nouvelle hausse pour atteindre 22 898 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019, ce qui indique une reprise ou un repositionnement stratégique.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance importante au cours de la période, notamment une augmentation marquée entre 2017 et 2018, passant de 5 255 millions à 13 699 millions de dollars. Cette croissance est suivie d'une stabilité relative en 2019, avec une légère baisse en 2020 à 8 794 millions, puis une réélevation en 2021 à 12 088 millions. La fluctuation des capitaux propres peut refléter des opérations de financement ou des variations dans les résultats nets, ainsi que la gestion des dividendes ou des rachats d’actions.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la hausse, passant de 1,48 en 2017 à un pic de 1,78 en 2019, ce qui indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Ensuite, il se maintient à un niveau élevé autour de 2 en 2020, avant de diminuer légèrement à 1,89 en 2021. Cette évolution suggère une période d’accroissement de l’utilisation de la dette jusqu’en 2019, suivie d’une tentative de réduction ou de stabilisation de l’endettement pour maintenir une structure financière plus équilibrée en 2021.
Ratio de couverture des intérêts
Diamondback Energy Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Diamondback Energy, Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, moins les intérêts capitalisés | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une évolution très contrastée entre 2017 et 2021. Il a significativement augmenté, passant de 536 millions de dollars en 2017 à un pic de 1 191 millions de dollars en 2018, indiquant une période de forte rentabilité. Cependant, en 2019, il a décliné à 531 millions de dollars. La tendance s'est fortement détériorée en 2020, avec un déficit de -5 581 millions de dollars, marquant une perte importante. En 2021, une reprise notable est observée avec un bénéfice positif de 3 096 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2018, ce qui suggère une amélioration significative de la performance financière après la période de crise.
- Charges d’intérêts, moins les intérêts capitalisés
- Les charges d’intérêts ont connu une hausse progressive de 39 millions de dollars en 2017 à 169 millions en 2019, puis ont continué d'augmenter légèrement en 2020 à 195 millions. En 2021, elles ont diminué légèrement à 189 millions, restant néanmoins à un niveau élevé par rapport à 2017. Cette tendance indique une augmentation du coût de la dette au fil des années, avec une stabilisation relative en 2020 et une légère diminution en 2021, malgré une augmentation globale considérable entre 2017 et 2019.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a montré une amélioration entre 2017 (13.89) et 2018 (15.38). Il a considérablement chuté en 2019 à 3.14, signalant une baisse de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice d’exploitation, probablement liée à la baisse du EBIT cette année-là. En 2020, le ratio devient négatif (-28.62), reflétant une incapacité à couvrir les charges d’intérêts en raison de pertes importantes, ce qui indique une situation financière critique. En 2021, le ratio rebondit à 16.38, dépassant même le niveau de 2018, ce qui indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts dans cette année de reprise de la rentabilité.