Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Enphase Energy Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel affiche une tendance globally ascendante sur la période, passant de 1,52 à 4,59 entre le premier trimestre 2019 et le dernier trimestre 2023. Après une période de fluctuation, notamment une baisse à 1,75 au troisième trimestre 2020, ce ratio s'accroît de manière significative à partir du quatrième trimestre 2020, atteignant des valeurs supérieures à 3, voire proches de 4, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide connaît une tendance similaire, avec une augmentation notable après une période initiale relativement stable. Il atteint un pic de 5,01 au troisième trimestre 2021, avant de diminuer légèrement. La valeur finale de 4,02 reste élevée, ce qui suggère une capacité robuste à couvrir les obligations à court terme sans dépendre de la liquidation des stocks ou des autres actifs moins liquides.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, plus strict, montre également une tendance à la hausse, passant de 0,61 en 2019 à environ 3,18 en 2023. La progression est marquée après 2020, avec une augmentation constante, témoignant d'une amélioration significative de la liquidité en trésorerie. La période de juillet à septembre 2023 enregistre des valeurs stables proches de 2,4 à 2,3, indiquant une gestion saine de la trésorerie disponible.
- Synthèse générale
- Dans l'ensemble, ces ratios de liquidité indiquent une amélioration progressive de la position de liquidité de l'entreprise au fil des années. La capacité à honorer ses engagements à court terme s'est renforcée, notamment à partir de 2020, ce qui pourrait refléter une gestion améliorée ou une croissance accrue des liquidités disponibles. La tendance vers des ratios plus élevés dans tous les indicateurs suggère une situation financière plus favorable à partir de cette période, avec une forte capacité à faire face aux obligations immédiates.
Ratio de liquidité actuel
Enphase Energy Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de l'actif circulant
- Une tendance générale à la hausse est observée dans l'actif circulant, passant de 195 442 milliers de dollars au premier trimestre 2019 à un maximum de 2 598 630 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. Cette progression indique une augmentation de la liquidité de l'entreprise, notamment entre 2020 et 2023. La croissance de l'actif circulant reflète une capacité accrue à couvrir ses obligations courantes et une amélioration potentielle de la gestion de son fonds de roulement.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme montre également une tendance à la hausse, de 128 746 milliers de dollars en mars 2019 à un sommet de 774 387 milliers de dollars en décembre 2023. Au cours de la période, une forte augmentation est constatée à partir de 2020, particulièrement entre le décembre 2022 et décembre 2023, indiquant une croissance des obligations à court terme. Cependant, cette augmentation n'a pas empêché l'amélioration du ratio de liquidité, ce qui laisse penser que l'entreprise maintient une gestion efficace pour couvrir ses dettes à court terme malgré une augmentation des engagements.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une évolution marquée, avec une remontée significative à partir de 2019. Après une baisse au premier trimestre 2020 (1,75), il affiche une forte augmentation en 2020, culminant à 5,20 au deuxième trimestre 2021, indiquant une position de liquidité très solide à cette période. Par la suite, le ratio se maintient à des niveaux relativement stables, oscillant autour de 3,4 à 4,6, attestant d'une conformité constante à une gestion prudente de la liquidité. La tendance montre une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme, même en cas de croissance du passif à court terme, témoignant d'une gestion efficace des flux de trésorerie et des actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
Enphase Energy Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | ||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | ||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Au cours de la période observée, le total des actifs rapides a connu une croissance continue, passant d'environ 159,8 millions de dollars en mars 2019 à plus de 2,3 milliards de dollars en décembre 2023. Cette hausse significative indique une augmentation substantielle des actifs liquides ou rapidement réalisables, reflétant une amélioration de la position de liquidité de l'entreprise et une capacité accrue à couvrir ses obligations à court terme. La progression régulière tout au long de la période souligne une stratégie potentielle d'accumulation d’actifs rapidement mobilisables pour soutenir la croissance ou renforcer la flexibilité financière.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une augmentation importante, passant d'environ 128,7 millions de dollars en mars 2019 à plus de 532 millions de dollars en décembre 2023. Lors de cette période, l’accroissement du passif à court terme semble suivre la croissance des actifs rapides, ce qui pourrait indiquer une expansion des engagements financiers ou une gestion accrue des obligations à court terme pour financer la croissance. Il est notable que ce passif a connu des fluctuations au fil des trimestres, avec une forte hausse notable entre décembre 2020 et décembre 2023.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance globale à la hausse, passant d’environ 1,24 en mars 2019 à un pic de 5,01 en septembre 2020, puis se maintenant dans une fourchette élevée allant de 3,03 à 4,02 jusqu’en décembre 2023. La forte augmentation du ratio, notamment en 2020, indique une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. La stabilisation de ce ratio à des niveaux élevés durant la période suivante laisse penser à une gestion prudente mais efficace de la liquidité, en maintenant un niveau de sécurité financière supérieur à la moyenne.
Ratio de liquidité de trésorerie
Enphase Energy Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | ||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance significative au cours de la période analysée. À la fin du premier trimestre 2019, la trésorerie s’élevait à environ 78,1 millions de dollars, puis a connu une progression rapide pour atteindre un pic à près de 1,79 milliard de dollars au troisième trimestre 2023. Cette hausse témoigne d'une augmentation continue et importante des liquidités, avec notamment une forte croissance entre la fin de 2019 et le deuxième semestre 2021. Après un léger recul au troisième trimestre 2023, la trésorerie reste à un niveau élevé, proche de 1,69 milliard de dollars à la fin du dernier trimestre observé.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période, passant d'environ 128,7 millions de dollars au premier trimestre 2019 à un plafond de plus de 743,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La progression est régulière et montre une augmentation de l'engagement financier à court terme, pouvant refléter une croissance des opérations ou une gestion de liquidités pour financer les investissements ou les activités courantes. Notablement, le passif à court terme a enregistré une forte hausse en 2020, notamment en deuxième trimestre, atteignant 534 millions de dollars, puis ayant tendance à poursuivre cette croissance, sauf une légère baisse après le deuxième trimestre 2023.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une évolution notable, démarrant à un niveau relativement faible de 0,61 en premier trimestre 2019, puis augmentant rapidement, atteignant un pic à 4,32 au deuxième trimestre 2020. Cette augmentation indique une amélioration importante de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie. Par la suite, le ratio reste généralement élevé, oscillant autour de 2,3 à 3,2, ce qui témoigne d'une position de liquidité robuste tout au long de la période. La légère baisse observée au troisième trimestre 2023, à 2,3, reste néanmoins supérieure à 1, reflétant une couverture saine de ses obligations à court terme par ses liquidités.
- Analyse synthétique
- Globalement, l'entreprise présente une tendance à l'augmentation soutenue de sa trésorerie, accompagnée d'une croissance proportionnelle de son passif à court terme, tout en maintenant un ratio de liquidité élevé et stable. Cette situation indique une gestion saine des liquidités, permettant à l'entreprise d'élargir ses activités tout en conservant une capacité importante à faire face à ses engagements à court terme. La forte rétention de liquidités, en particulier après la pandémie de COVID-19, ainsi que l'amélioration du ratio de liquidité, sont des signaux positifs quant à la solvabilité et à la flexibilité financière de l'entreprise dans la période analysée.