Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Lam Research Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une variation notable sur la période analysée. Après un niveau élevé de 3,59 en septembre 2019, il a diminué pour atteindre un nadir de 2,45 en mars 2025. Cependant, cette baisse progressive s'accompagne de fluctuations intermédiaires, notamment une croissance significative à 4,47 en décembre 2019, puis une nouvelle baisse à 2,69 en mars 2022. La tendance générale indique une diminution de la capacité à couvrir les engagements à court terme avec les actifs à court terme, bien que le ratio reste au-dessus de 2.1, signalant une liquidité relativement solide tout au long de la période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
-
Le ratio de liquidité rapide a également montré une tendance à la baisse, passant d’un niveau élevé de 2,54 en septembre 2019 à 1,49 en décembre 2024. Après un pic à 2,92 en mars 2020, il a connu une baisse continue avec quelques fluctuations mineures, témoignant d’une réduction progressive des liquidités rapidement mobilisables pour couvrir les passifs à court terme. La dégradation du ratio indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations immédiates sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides.
Ce ratio a souvent été inférieur ou proche de 2, ce qui pourrait suggérer une gestion prudente ou une réduction des liquidités rapides disponibles sur la période.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
-
Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi une tendance descendante plus marquée, passant de 1,87 en septembre 2019 à un niveau inférieur à 1 en décembre 2024 (0,97). Après un sommet à 1,88 en mars 2020, il a par la suite diminué régulièrement, indiquant une réduction de la trésorerie disponible par rapport aux obligations à court terme. La baisse continue de ce ratio reflète une contraction de la trésorerie, ce qui pourrait limiter la flexibilité financière à court terme.
La stabilité relative de ce ratio autour de 1 en seconde moitié de la période indique une situation où la trésorerie ne couvre que partiellement les dettes à court terme, nécessitant probablement une gestion rigoureuse des liquidités.
Ratio de liquidité actuel
Lam Research Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données montrent une tendance générale à la hausse de l'actif circulant sur la période examinée. Après une légère fluctuation initiale, l'actif circulant connaît une croissance notable à partir de 2020, atteignant un pic à la fin de 2020, puis continue de croître jusqu'en milieu d'année 2023. Une période de stabilisation est observée par la suite, avec une légère baisse en fin 2023, avant une nouvelle augmentation anticipée pour le premier trimestre 2024. Ces fluctuations suggèrent une gestion active du fonds de roulement, avec une tendance générale à la croissance pouvant indiquer une augmentation des opérations ou une croissance de l'inventaire et des créances. La progression de l'actif circulant pourrait aussi refléter une politique d'investissement ou d'expansion commerciale.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse sur la période, notamment à partir de 2021, avec une augmentation plus marquée à partir de 2022. Après une progression régulière, le passif à court terme atteint un sommet à la fin de l'année 2024, indiquant une montée de l'endettement ou des engagements à régler à court terme. La croissance du passif à court terme pourrait résulter d'un recours accru au crédit ou de dettes fournisseurs accrues, en concordance avec une croissance des actifs circulants. La tendance à la hausse du passif à court terme doit être surveillée pour évaluer la soutenabilité financière de l'entreprise, notamment en lien avec la liquidité disponible.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants, présente une tendance à la baisse, passant d'environ 3.59 en septembre 2019 à environ 2.21 en décembre 2024. Malgré cette baisse, il reste supérieur à 1, ce qui indique une capacité globale à couvrir les passifs à court terme, bien que la marge de sécurité diminue au fil du temps. La diminution progressive du ratio pourrait indiquer une gestion qui mise sur une croissance accrue des obligations à court terme ou une réduction relative de la liquidité disponible par rapport au passif à court terme. La stabilité à un niveau supérieur à 2 suggère cependant une position globalement saine mais à surveiller dans le contexte d'une croissance continue des passifs et actifs circulants.
Ratio de liquidité rapide
Lam Research Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs, moins provision | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a connu une tendance générale à la hausse. Après une baisse notable entre septembre 2019 et décembre 2019, les actifs rapides ont augmenté de manière significative à partir de mars 2020, atteignant un pic autour de juin 2020. La croissance se poursuit ensuite avec des fluctuations, atteignant des niveaux supérieurs à 8,5 millions de dollars en décembre 2021. Cette tendance indique une augmentation de la liquidité immédiate de l'entreprise, favorisée par une gestion efficace des actifs rapidement convertibles en liquidités.
- Variations du passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance à la hausse sur la période, passant d'environ 2,45 millions de dollars en septembre 2019 à plus de 6,5 millions en décembre 2024, avec des pics remarquables en mars et juin 2025. Ces augmentations ponctuelles traduisent possiblement une extension du financement à court terme ou une hausse des obligations immédiates de l'entreprise. La croissance progressive indique aussi une gestion de passifs à court terme en réponse aux besoins opérationnels ou à la gestion de la liquidité.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu des fluctuations, avec un pic de 2,54 en septembre 2019, puis une baisse en décembre 2019, pour ensuite osciller autour de valeurs comprises entre 1,49 et 2,2. La tendance globale montre une légère diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs immédiats par ses actifs liquides, alors que la liquidité reste globalement suffisante puisqu’elle est supérieure à 1 sur l’ensemble de la période. La dégradation progressive du ratio indique une pression croissante sur la liquidité immédiate ou une augmentation relative des passifs à court terme par rapport aux actifs rapides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Lam Research Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance de la trésorerie totale
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une baisse significative entre septembre 2019 et décembre 2019 (de 4 607 182 USD à 3 035 887 USD), une augmentation notable s'est produite au premier trimestre 2020, atteignant près de 3 961 586 USD. Par la suite, la trésorerie a continué de croître de manière régulière, culminant à environ 5 633 056 USD en juin 2023. Cette tendance indique une augmentation constante du cash disponible, bien que marquée par des périodes de fluctuations temporaires, notamment une stabilisation autour de 5,1 à 5,6 milliards USD entre 2021 et 2023.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse notable, passant de 2 457 682 USD en septembre 2019 à un pic de 6 568 425 USD en décembre 2024. Avant cette augmentation marquée, la valeur avait présenté une croissance régulière et soutenue à partir de 2020, notamment lors du premier trimestre de 2021 où le passif s'élevait déjà à plus de 3,5 milliards USD. La tendance indique une augmentation continue du passif court terme, ce qui pourrait refléter une intensification des dettes ou des engagements à court terme de l'entreprise dans la période récente.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une certaine variabilité, oscillant entre 0,77 et 1,88 au cours de la période. Au début, il était relativement élevé (1,87 en septembre 2019) mais a rapidement diminué à 1,18 en décembre 2019. Après cette baisse, il a repris une tendance globale à la hausse, atteignant des valeurs autour de 1,21 à 1,35 entre 2020 et 2024. La fluctuation du ratio indique une variabilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, avec une tendance à un début de stabilisation à des niveaux proches de 1, couramment considéré comme un ratio acceptable mais sans grande marge de sécurité.
- Analyse générale des tendances
- Dans l'ensemble, l'entreprise a renforcé sa position de trésorerie sur la période, ce qui lui confère une meilleure capacité à faire face à ses obligations financières. Cependant, le passif à court terme a augmenté de manière significative, possiblement en lien avec des stratégies de financement ou de gestion des liquidités. Le ratio de liquidité de trésorerie indique une situation globalement tendancielle vers une gestion prudente, sans signes apparents de difficulté majeure à court terme, mais avec une vigilance nécessaire face à la croissance du passif a court terme et la fluctuation du ratio. La stabilité relative de la trésorerie conjuguée à l'augmentation du passif pourrait nécessiter une surveillance continue afin d'assurer une liquidité suffisante face aux obligations croissantes à court terme.