Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Lam Research Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-23), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-23).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance globalement stable avec une légère fluctuation au fil des périodes. Après une augmentation notable entre septembre 2018 et décembre 2018, passant de 2,66 à 3,39, le ratio est resté relativement élevé durant le premier semestre 2019. Cependant, on observe une baisse progressive à partir de mars 2020, atteignant un point bas à 2,45 en juin 2024, avant une légère remontée vers 2,54 à la dernière période. Cette tendance reflète une stabilité relative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme, malgré une diminution du ratio dans certains trimestres récents.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une croissance significative jusqu'à décembre 2018, atteignant 2,41, puis une baisse lors des périodes suivantes. Entre juin 2019 et mars 2020, on observe une tendance à la diminution, culminant à 1,72 en juin 2022, avant une stabilité relative autour de 1,58 à la fin de la période. La baisse successive indique une réduction de la liquidité immédiate, notamment en liquidités et équivalents. Toutefois, le ratio reste supérieur à 1, témoignant d’une capacité toujours suffisante à couvrir les dettes à court terme sans dépendre de l'inventaire.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, plus restrictif, a suivi une tendance à la baisse après une période initiale d'augmentation jusqu'en septembre 2019, atteignant 1,87, puis fluctuant de manière plus marquée. Il a atteint un sommet à 1,76 en mars 2019, puis a diminué pour se stabiliser en dessous de 1 à partir de 2022. La tendance indique une réduction progressive de la trésorerie disponible par rapport aux passifs à court terme, ce qui pourrait suggérer une utilisation accrue des liquidités ou une diminution de celles-ci en comparaison avec les obligations immédiates. Néanmoins, le ratio reste au-dessus de 1 sur l'ensemble de la période, indiquant une capacité à couvrir partiellement ces obligations avec la trésorerie disponible.
Ratio de liquidité actuel
Lam Research Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 23 déc. 2018 | 23 sept. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-23), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-23).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de l'actif circulant
- Les actifs circulants ont globalement augmenté sur la période analysée, passant d'environ 7,52 milliards de dollars en septembre 2018 à un pic de plus de 13,6 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance indique une augmentation significative des ressources à court terme de l'entreprise. Cependant, après ce pic, une légère fluctuation est observée, avec une stabilisation aux alentours de 13,4 milliards de dollars à la fin de la période considérée, en mars 2025. Ce mouvement suggère une gestion dynamique des liquidités et des actifs circulants en réponse aux besoins opérationnels ou stratégiques de l’entreprise.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse, passant de 2,82 milliards de dollars en septembre 2018 à environ 5,49 milliards de dollars en mars 2025. La progression est relativement régulière, avec des augmentations notables vers la fin de la période, notamment entre mars 2023 et mars 2025. Cela peut refléter une augmentation des obligations financières à court terme, potentiellement liées à l’expansion des activités, des investissements ou à des refinancements de dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu de fortes fluctuations, débutant à un niveau élevé de 2,66 en septembre 2018, et atteignant un maximum de 4,47 en mars 2020. Après cette période, une tendance à la baisse est observable, le ratio passant à environ 2,45 en mars 2025. La diminution progressive du ratio pourrait indiquer une amélioration relative du passif à court terme ou une gestion plus équilibrée des liquidités, tout en maintenant une capacité de couverture suffisante pour ses obligations à court terme. La baisse du ratio, tout en restant supérieur à 2, indique une solvabilité à court terme généralement saine, mais avec une réduction de la marge de sécurité initiale.
Ratio de liquidité rapide
Lam Research Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 23 déc. 2018 | 23 sept. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs, moins provision | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-23), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-23).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une tendance globalement à la hausse sur la période étudiée, passant d’environ 4,41 milliards de dollars en septembre 2018 à une valeur maximale de près de 8,98 milliards de dollars en décembre 2023. Cette augmentation soutenue indique une croissance de la liquidité immédiate de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une gestion efficace de ses actifs à court terme. Cependant, il convient de noter que cette croissance n’est pas uniformément continue ; elle présente des fluctuations, notamment une baisse notable entre septembre 2021 et mars 2022, où les actifs rapides semblent diminuer légèrement, puis repartir à la hausse par la suite.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au fil du temps, depuis environ 2,82 milliards de dollars en septembre 2018 à environ 5,49 milliards de dollars en décembre 2024. Cette croissance suggère une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise, ce qui peut indiquer une intensification de ses besoins en financement ou une gestion accrue de ses dettes à court terme. On observe également une certaine stabilité dans cette valeur, avec des légères fluctuations, notamment une forte progression à partir de mars 2024.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté des fluctuations tout au long de la période, oscillant entre 1,56 en septembre 2018 et une valeur plus basse de 1,58 en décembre 2024. La tendance générale montre une baisse progressive à partir de son pic de 2,41 en décembre 2018 vers des niveaux inférieurs en fin de période. Cette baisse peut indiquer une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme uniquement avec ses actifs rapides, mais le ratio reste supérieur à 1, ce qui témoigne d’une solvabilité à court terme maintenue. La relative stabilité à proximité de 1,8 à 2 suggère une gestion équilibrée entre liquidités et dettes à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Lam Research Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 23 déc. 2018 | 23 sept. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-23), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-23).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale a connu une tendance à la hausse, passant de 2 568 085 milliers de dollars en septembre 2018 à un pic de 6 067 471 milliers en mars 2025. Après une croissance notable entre 2018 et la fin de 2019, la trésorerie a fluctué avec des valeurs relativement élevées tout au long de la péridioque, témoignant d'une capacité importante de financement liquide. On observe une légère stabilisation à partir de 2022, avec une augmentation progressive vers 2024, indiquant une position de liquidité renforcée ou une gestion efficace des liquidités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également montré une tendance à la hausse, passant de 2 824 965 milliers en septembre 2018 à un maximum de 5 340 296 milliers en mars 2024. La croissance du passif à court terme reflète probablement l'augmentation des opérations, des obligations financières ou des besoins en financement à court terme sur la période. La relation entre la trésorerie et le passif à court terme montre une certaine fluctuation, mais reste dans une fourchette où la trésorerie excède ou est équilibrée par rapport à ces obligations, sauf lors de certains points où cette différence se réduit.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a affiché une forte variabilité au cours de la période. Il est passé de 0,91 en septembre 2018 à un pic de 1,76 en mars 2019, ce qui indique une capacité temporaire à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie. Par la suite, le ratio a connu des fluctuations importantes, avec notamment une baisse à 0,77 en mars 2022, suivi d'une remontée jusqu'à 1,35 avant de redescendre à 0,99 en mars 2025. Ces variations suggèrent une gestion active de la liquidité, avec des périodes où la capacité de couverture est renforcée, et d’autres où elle se réduit mais reste généralement proche d’un seuil critique de 1.