Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio présente une volatilité significative. Après une baisse initiale, il connaît une augmentation notable avant de se stabiliser autour de 2. Une légère diminution est observée au cours de deux trimestres, suivie d'une reprise progressive et d'une augmentation continue jusqu'à la fin de la période, atteignant son point culminant. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire au ratio de liquidité actuel, mais avec des amplitudes plus faibles. Il affiche une augmentation progressive, avec quelques fluctuations, et se stabilise autour de 1.3. Une baisse est perceptible à certains trimestres, mais elle est suivie d'une reprise. Cette évolution indique une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio présente la plus grande volatilité des trois. Il connaît une augmentation progressive, suivie d'une période de stabilisation, puis d'une nouvelle augmentation significative. Une baisse notable est observée à certains trimestres, mais elle est généralement suivie d'une reprise. L'augmentation globale suggère une amélioration de la position de trésorerie et une plus grande capacité à faire face aux obligations immédiates. La dernière période observée montre une augmentation significative, indiquant une forte liquidité.

Dans l'ensemble, les trois ratios de liquidité indiquent une amélioration progressive de la capacité à faire face aux obligations à court terme au fil du temps. Les fluctuations observées peuvent être liées à des facteurs saisonniers ou à des événements spécifiques à l'entreprise. L'augmentation générale des ratios suggère une gestion prudente de la liquidité et une position financière solide.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.

Actif circulant

L’actif circulant a connu une augmentation notable au cours de la période analysée. Après une croissance constante de janvier 2021 à juillet 2021, une forte hausse est observée en octobre 2021. Une diminution est ensuite constatée en janvier 2022, suivie d’une reprise progressive jusqu’en août 2024. Une nouvelle augmentation significative se produit en novembre 2024 et se poursuit jusqu’en mai 2025, atteignant son niveau le plus élevé en août 2025. Une légère diminution est observée en novembre 2025.

Passif à court terme

Le passif à court terme a présenté une augmentation importante de janvier 2021 à mai 2021. Il a ensuite fluctué, avec une diminution notable en janvier 2022. Une tendance à la hausse est ensuite observée jusqu’en avril 2023, suivie d’une diminution en juillet 2023. Le passif à court terme augmente à nouveau en octobre 2023 et en février 2024, puis diminue progressivement jusqu’en novembre 2024. Une nouvelle augmentation est observée en février 2025 et se poursuit en mai 2025, avant de diminuer légèrement en août et novembre 2025.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué de manière significative au cours de la période. Il a diminué de janvier 2021 à mai 2021, puis a augmenté de manière substantielle en octobre 2021, atteignant son pic. Après une période de fluctuation, le ratio a diminué en 2022 et 2023, atteignant son point le plus bas en juillet 2023. Une amélioration progressive est ensuite observée, avec une augmentation continue de février 2024 à août 2025, atteignant son niveau le plus élevé en août 2025. Une légère diminution est observée en novembre 2025.

Globalement, l’actif circulant a augmenté sur la période, tandis que le passif à court terme a connu des fluctuations plus importantes. Le ratio de liquidité actuel, bien qu’ayant connu des variations, a montré une tendance à l’amélioration vers la fin de la période, indiquant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide.

Total des actifs rapides

On observe une augmentation globale du total des actifs rapides sur la période analysée. Après une croissance soutenue de janvier 2021 à octobre 2021, une stabilisation relative est constatée au premier semestre 2022. Une nouvelle phase de croissance démarre à partir de juillet 2022, culminant en février 2024, suivie d’une fluctuation avec une augmentation notable en août 2024 et une poursuite de cette tendance jusqu’en mai 2025.

Passif à court terme

Le passif à court terme présente une augmentation significative de janvier 2021 à mai 2021. Il se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées, jusqu’à janvier 2022. Une nouvelle augmentation est observée au cours de 2022 et 2023, atteignant un pic en février 2023, avant de diminuer légèrement puis de remonter en novembre 2025.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide connaît des variations notables. Il diminue de janvier 2021 à mai 2021, puis augmente de manière significative jusqu’en janvier 2022. Il se stabilise ensuite autour de 1.3 à 1.4 pendant la majeure partie de 2022. Une baisse est observée en avril 2023, suivie d’une reprise progressive. Le ratio atteint son point culminant en août 2025, indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.

Tendances combinées

L’évolution du ratio de liquidité rapide est influencée par les variations combinées des actifs rapides et du passif à court terme. La période d’octobre 2021 à janvier 2022 est marquée par une augmentation plus rapide des actifs rapides que du passif à court terme, ce qui se traduit par une amélioration du ratio. Inversement, la baisse observée en 2023 est due à une augmentation plus rapide du passif à court terme par rapport aux actifs rapides. La tendance haussière récente du ratio, notamment en 2024 et 2025, suggère une gestion plus efficace des actifs liquides par rapport aux obligations à court terme.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. On observe une augmentation globale du total de la trésorerie, bien que cette progression ne soit pas linéaire. Une hausse notable est constatée entre le 30 janvier 2021 et le 30 octobre 2021, suivie d’une fluctuation avec un pic au 29 janvier 2023, puis une nouvelle augmentation jusqu’au 3 août 2024. Les données les plus récentes indiquent une progression continue jusqu’au 1 novembre 2025.

Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. L’augmentation est particulièrement marquée entre le 30 janvier 2021 et le 29 octobre 2022. Après cette période, le passif à court terme continue d’évoluer, avec des fluctuations, mais maintient un niveau globalement élevé.

Le ratio de liquidité de trésorerie, quant à lui, montre une variabilité importante. Il oscille entre 0.3 et 1.16. Une amélioration est perceptible entre le 30 janvier 2021 et le 30 juillet 2022, suivie d’une baisse jusqu’au 29 avril 2023. Les derniers trimestres montrent une remontée, atteignant des valeurs plus élevées, suggérant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.

Tendances de la trésorerie

Augmentation globale avec des fluctuations et des pics notables.

Tendances du passif à court terme

Hausse continue sur la période, avec une accélération initiale.

Tendances du ratio de liquidité de trésorerie

Variabilité importante, avec une amélioration récente de la capacité de couverture des dettes à court terme.

En résumé, l’entreprise démontre une capacité à accumuler de la trésorerie, malgré une augmentation du passif à court terme. L’évolution du ratio de liquidité de trésorerie indique une gestion de la liquidité qui s’améliore sur la période la plus récente.