Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Analog Devices Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-02).
- Évolution des ratios de liquidité
- Les ratios de liquidité globale, de liquidité rapide et de liquidité de trésorerie ont présenté des fluctuations sur la période analysée. Le ratio de liquidité actuel est passé d’un niveau élevé de 2,34 en février 2019 à une valeur plus modérée autour de 1,08 en février 2020, puis a progressivement augmenté pour atteindre 2,32 en février 2024. Cela indique une certaine volatilité mais une tendance générale à une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides ou facilement convertibles en liquidités.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, plus strict puisqu’il exclut les stocks, a connu une baisse notable dès 2019, passant de 1,55 en février à 0,7 en mai 2020, suggérant une réduction de la liquidité immédiate disponible. Toutefois, au fil du temps, il a rebondi et atteint 1,69 en février 2024, dépassant ainsi ses valeurs antérieures, ce qui indique une amélioration de la liquidité immédiate et une gestion plus efficace des actifs rapidement mobilisables.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la liquidité la plus stricte (liquidités/obligations à court terme), a été en baisse en 2019, passant de 0,71 à 0,41, révélant une position de liquidité plus tendue. Cependant, à partir de 2020, il a montré une tendance à la hausse, culminant à 1,16 en février 2024. La progression de ce ratio indique une augmentation des liquidités disponibles pour faire face aux obligations à court terme, ce qui reflète une amélioration de la position de trésorerie de l'entreprise.
- Synthèse générale
- Globalement, si la période initiale a été marquée par une réduction de la liquidité immédiate, la tendance récente montre une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme avec ses actifs liquides, notamment au travers de ratios en croissance en 2024. Cette évolution pourrait signaler une gestion plus prudente ou une augmentation de la liquidité opérationnelle, renforçant la solvabilité de l'entreprise à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Analog Devices Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 6,924,569) | 5,588,537) | 5,733,076) | 5,484,654) | 5,442,936) | 5,193,621) | 4,415,877) | 4,384,022) | 4,835,185) | 4,744,920) | 5,161,500) | 4,937,992) | 4,689,708) | 4,634,189) | 4,636,695) | 5,378,317) | 3,090,455) | 2,902,800) | 2,624,741) | 2,517,688) | 2,485,237) | 2,051,293) | 1,911,179) | 1,985,126) | 2,007,058) | 2,080,489) | 1,985,180) | ||||||||
| Passif à court terme | 2,979,038) | 2,690,642) | 2,970,996) | 2,988,280) | 3,226,629) | 3,297,322) | 2,923,366) | 3,200,971) | 2,831,018) | 2,646,410) | 2,433,677) | 2,442,655) | 2,441,201) | 2,326,212) | 2,221,906) | 2,770,312) | 2,793,342) | 2,776,829) | 1,676,757) | 1,364,986) | 1,687,776) | 1,582,002) | 1,770,542) | 1,508,632) | 1,483,680) | 1,365,035) | 849,955) | ||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.32 | 2.08 | 1.93 | 1.84 | 1.69 | 1.58 | 1.51 | 1.37 | 1.71 | 1.79 | 2.12 | 2.02 | 1.92 | 1.99 | 2.09 | 1.94 | 1.11 | 1.05 | 1.57 | 1.84 | 1.47 | 1.30 | 1.08 | 1.32 | 1.35 | 1.52 | 2.34 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.49 | 2.80 | 2.62 | 2.50 | 2.82 | 2.64 | 2.51 | 2.19 | 2.18 | 2.38 | 2.36 | 2.16 | 2.44 | 2.40 | 2.02 | 2.24 | 2.70 | 2.51 | 2.54 | 2.28 | 2.10 | 2.21 | — | — | — | — | ||||||||
| Applied Materials Inc. | 2.50 | 2.46 | 2.68 | 2.51 | 2.86 | 2.80 | 2.71 | 2.60 | 2.30 | 2.26 | 2.31 | 2.16 | 2.26 | 2.29 | 2.51 | 2.54 | 2.98 | 3.10 | 3.17 | 3.00 | 2.86 | 2.67 | 2.36 | 2.30 | 2.65 | 2.79 | 2.72 | ||||||||
| Broadcom Inc. | 1.50 | 1.08 | 1.00 | 1.17 | 1.04 | 1.25 | 1.33 | 2.82 | 2.50 | 2.38 | 2.52 | 2.62 | 2.32 | 2.14 | 2.44 | 2.64 | 2.41 | 2.21 | 2.14 | 1.87 | 2.04 | 2.15 | 1.56 | 1.44 | 1.32 | 1.26 | 1.27 | ||||||||
| Intel Corp. | — | 1.24 | 1.31 | 1.33 | 1.31 | 1.59 | 1.57 | 1.54 | 1.53 | 1.60 | 1.76 | 1.57 | 1.77 | 1.86 | 2.13 | 2.10 | 2.07 | 1.99 | 1.90 | 1.91 | 1.66 | 1.97 | 1.74 | — | — | — | — | ||||||||
| KLA Corp. | 2.54 | 2.36 | 2.13 | 2.15 | 2.14 | 1.91 | 2.21 | 2.24 | 2.35 | 2.34 | 2.43 | 2.50 | 2.33 | 2.41 | 2.44 | 2.71 | 2.66 | 2.59 | 2.72 | 2.78 | 2.61 | 2.55 | 2.24 | — | — | — | — | ||||||||
| Lam Research Corp. | 2.45 | 2.54 | 2.53 | 2.97 | 2.82 | 3.06 | 3.06 | 3.16 | 3.09 | 3.01 | 2.69 | 2.69 | 2.83 | 3.13 | 3.27 | 3.30 | 3.13 | 3.19 | 3.31 | 3.43 | 4.47 | 3.30 | 3.59 | — | — | — | — | ||||||||
| Micron Technology Inc. | 2.75 | 3.13 | 2.72 | 2.64 | 3.41 | 3.74 | 3.53 | 4.46 | 4.26 | 4.17 | 3.51 | 2.89 | 3.24 | 3.11 | 3.10 | 3.10 | 3.40 | 3.18 | 2.91 | 2.71 | 2.89 | 2.74 | 2.56 | 2.58 | 2.79 | 2.25 | 2.90 | ||||||||
| NVIDIA Corp. | 4.10 | 4.27 | 3.53 | 4.17 | 3.59 | 2.79 | 3.43 | 3.52 | 3.39 | 3.62 | 5.32 | 6.65 | 7.14 | 5.80 | 4.53 | 4.09 | 3.92 | 6.09 | 10.29 | 7.67 | 8.42 | 8.65 | 8.98 | — | — | — | — | ||||||||
| Qualcomm Inc. | 3.19 | 2.73 | 2.62 | 2.40 | 2.39 | 2.65 | 2.56 | 2.33 | 2.42 | 2.42 | 2.09 | 1.75 | 1.61 | 1.61 | 1.65 | 1.68 | 1.72 | 2.02 | 2.15 | 2.14 | 1.97 | 1.57 | 1.76 | 1.88 | 1.77 | 1.55 | 1.54 | ||||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 5.81 | 5.26 | 4.12 | 4.31 | 4.62 | 4.91 | 4.55 | 5.69 | 5.72 | 5.17 | 4.70 | 4.92 | 5.09 | 5.54 | 5.33 | 5.63 | 5.08 | 6.12 | 4.28 | 4.24 | 3.92 | 3.49 | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-02).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 6,924,569 ÷ 2,979,038 = 2.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données montrent une tendance générale à la croissance de l'actif circulant sur la période analysée. Après une fluctuation initiale, l'actif circulant augmente nettement à partir de la période de janvier 2022, atteignant un pic en octobre 2023, avec une valeur de plus de 6,52 millions de dollars. Cette progression indique une augmentation de la liquidité ou des stocks à court terme, ce qui pourrait refléter une stratégie d'investissement dans la gestion des ressources à court terme ou une croissance des ventes nécessitant un niveau accru de liquidités disponibles.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente probablement une augmentation significative, en particulier à partir de 2021, atteignant plus de 3,29 millions de dollars en octobre 2023. La tendance indique une augmentation progressive des obligations à court terme, en lien avec la croissance des activités ou des investissements à court terme. La relation entre la hausse du passif à court terme et celle de l’actif circulant souligne une gestion des passifs en ligne avec l’expansion de l'entreprise, tout en demandant une surveillance accrue pour maintenir la solvabilité à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel fluctue au fil du temps, avec des valeurs comprises entre 1,05 en novembre 2020 et 2,32 en mai 2024. La tendance générale vers une augmentation du ratio, notamment à partir de 2022, indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides. La valeur accrue du ratio suggère une gestion prudente et une meilleure position de liquidité, ce qui renforce la résilience financière de l'entreprise face à ses engagements immédiats.
Ratio de liquidité rapide
Analog Devices Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,321,191) | 2,376,235) | 2,349,994) | 1,991,342) | 2,106,032) | 1,939,695) | 1,303,560) | 958,061) | 1,149,246) | 1,177,609) | 1,670,462) | 1,470,572) | 1,524,960) | 1,737,733) | 1,790,399) | 1,977,964) | 1,480,701) | 1,305,216) | 1,048,063) | 1,055,860) | 1,090,264) | 784,937) | 654,408) | 648,322) | 612,164) | 713,601) | 605,864) | ||||||||
| Placements à court terme | 1,148,096) | —) | 371,460) | 371,822) | 439,667) | 424,117) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Comptes débiteurs | 1,553,259) | 1,382,365) | 1,192,442) | 1,336,331) | 1,127,158) | 1,004,628) | 1,196,721) | 1,469,734) | 1,616,243) | 1,616,256) | 1,629,870) | 1,800,462) | 1,742,646) | 1,608,254) | 1,636,928) | 1,459,056) | 823,163) | 814,135) | 826,964) | 737,536) | 681,728) | 588,244) | 584,366) | 635,136) | 689,976) | 685,978) | 713,730) | ||||||||
| Total des actifs rapides | 5,022,546) | 3,758,600) | 3,913,896) | 3,699,495) | 3,672,857) | 3,368,440) | 2,500,281) | 2,427,795) | 2,765,489) | 2,793,865) | 3,300,332) | 3,271,034) | 3,267,606) | 3,345,987) | 3,427,327) | 3,437,020) | 2,303,864) | 2,119,351) | 1,875,027) | 1,793,396) | 1,771,992) | 1,373,181) | 1,238,774) | 1,283,458) | 1,302,140) | 1,399,579) | 1,319,594) | ||||||||
| Passif à court terme | 2,979,038) | 2,690,642) | 2,970,996) | 2,988,280) | 3,226,629) | 3,297,322) | 2,923,366) | 3,200,971) | 2,831,018) | 2,646,410) | 2,433,677) | 2,442,655) | 2,441,201) | 2,326,212) | 2,221,906) | 2,770,312) | 2,793,342) | 2,776,829) | 1,676,757) | 1,364,986) | 1,687,776) | 1,582,002) | 1,770,542) | 1,508,632) | 1,483,680) | 1,365,035) | 849,955) | ||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.69 | 1.40 | 1.32 | 1.24 | 1.14 | 1.02 | 0.86 | 0.76 | 0.98 | 1.06 | 1.36 | 1.34 | 1.34 | 1.44 | 1.54 | 1.24 | 0.82 | 0.76 | 1.12 | 1.31 | 1.05 | 0.87 | 0.70 | 0.85 | 0.88 | 1.03 | 1.55 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.12 | 1.66 | 1.56 | 1.57 | 1.79 | 1.71 | 1.67 | 1.42 | 1.40 | 1.52 | 1.57 | 1.48 | 1.82 | 1.83 | 1.49 | 1.64 | 2.01 | 1.85 | 1.80 | 1.62 | 1.46 | 1.55 | — | — | — | — | ||||||||
| Applied Materials Inc. | 1.62 | 1.62 | 1.84 | 1.74 | 1.95 | 1.79 | 1.72 | 1.63 | 1.43 | 1.35 | 1.30 | 1.17 | 1.24 | 1.32 | 1.62 | 1.64 | 2.02 | 2.10 | 2.15 | 1.95 | 1.76 | 1.75 | 1.45 | 1.38 | 1.57 | 1.63 | 1.63 | ||||||||
| Broadcom Inc. | 1.03 | 0.73 | 0.68 | 0.82 | 0.76 | 0.76 | 0.83 | 2.34 | 2.04 | 1.94 | 2.12 | 2.18 | 1.89 | 1.75 | 2.03 | 2.27 | 2.05 | 1.86 | 1.80 | 1.56 | 1.72 | 1.88 | 1.30 | 1.21 | 1.09 | 1.04 | 1.05 | ||||||||
| Intel Corp. | — | 0.67 | 0.75 | 0.72 | 0.77 | 1.01 | 0.91 | 1.01 | 0.97 | 1.00 | 1.15 | 1.01 | 1.08 | 1.22 | 1.56 | 1.38 | 1.46 | 1.30 | 1.23 | 1.24 | 1.15 | 1.48 | 1.22 | — | — | — | — | ||||||||
| KLA Corp. | 1.58 | 1.48 | 1.37 | 1.36 | 1.33 | 1.13 | 1.30 | 1.33 | 1.41 | 1.48 | 1.53 | 1.57 | 1.48 | 1.63 | 1.62 | 1.81 | 1.80 | 1.74 | 1.76 | 1.82 | 1.67 | 1.67 | 1.45 | — | — | — | — | ||||||||
| Lam Research Corp. | 1.58 | 1.68 | 1.69 | 1.93 | 1.78 | 1.95 | 1.87 | 1.95 | 1.93 | 1.88 | 1.75 | 1.72 | 1.88 | 2.20 | 2.18 | 2.11 | 1.79 | 1.83 | 1.89 | 2.22 | 2.92 | 1.97 | 2.54 | — | — | — | — | ||||||||
| Micron Technology Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.67 | 1.59 | 1.98 | 2.13 | 2.01 | 2.53 | 2.50 | 2.49 | 2.13 | 1.92 | 2.35 | 2.24 | 2.28 | 2.17 | 2.30 | 1.94 | 1.89 | 1.82 | 1.98 | 1.81 | 1.74 | 1.74 | 1.84 | 1.62 | 2.12 | ||||||||
| NVIDIA Corp. | 3.41 | 3.50 | 2.88 | 3.38 | 2.92 | 2.23 | 2.67 | 2.61 | 2.63 | 2.95 | 4.63 | 5.96 | 6.44 | 5.22 | 3.92 | 3.56 | 3.46 | 5.42 | 9.60 | 7.04 | 7.61 | 7.62 | 7.64 | — | — | — | — | ||||||||
| Qualcomm Inc. | 2.02 | 1.84 | 1.79 | 1.64 | 1.64 | 1.85 | 1.70 | 1.51 | 1.47 | 1.32 | 1.21 | 1.01 | 0.90 | 1.16 | 1.25 | 1.34 | 1.38 | 1.64 | 1.78 | 1.75 | 1.57 | 1.33 | 1.54 | 1.65 | 1.54 | 1.33 | 1.30 | ||||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 2.93 | 2.76 | 2.55 | 2.88 | 3.13 | 3.40 | 3.12 | 4.12 | 4.24 | 3.93 | 3.67 | 3.98 | 4.13 | 4.60 | 4.45 | 4.74 | 4.08 | 4.86 | 3.34 | 3.16 | 2.84 | 2.54 | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-02).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 5,022,546 ÷ 2,979,038 = 1.69
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, les actifs rapides ont connu une croissance notable. Ils ont débuté à un niveau d'environ 1,319 milliard de dollars en février 2019, avec une tendance à la hausse progressive, culminant à plus de 3,75 milliards de dollars au début de l'année 2025. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité immédiate et une gestion efficace des actifs à court terme, permettant l'entreprise de renforcer sa position de trésorerie et ses avoirs facilement réalisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au fil du temps, passant d'environ 850 millions de dollars en février 2019 à près de 3 milliards de dollars en février 2025. La croissance du passif court terme pourrait refléter une augmentation des obligations financières à court terme ou une stratégie de gestion des liquidités visant à soutenir la croissance ou à financer des investissements. Des fluctuations périodiques sont observables, notamment une baisse temporaire en octobre 2020, mais la tendance générale reste à l'augmentation.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une variabilité importante au cours de la période, oscillant entre 0,7 et 1,69. Initialement, en février 2019, il était à 1,55, puis a connu une baisse significative atteignant 0,7 en février 2020. Par la suite, il s'est redressé, dépassant 1, à plusieurs reprises, notamment en novembre 2020, avril 2022, et en juillet 2023, atteignant une valeur maximale de 1,69 en février 2025. Une ratio supérieur à 1, en particulier au-dessus de 1, représente une capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapides, ce qui indique une bonne liquéfaction à long terme.
- Analyse synthétique
- Globalement, la progression constante des actifs rapides, associée à une augmentation du passif à court terme, suggère une orientation vers une gestion dynamique de liquidités visant à soutenir la croissance. La fluctuation du ratio de liquidité rapide indique une gestion flexible, capable d'adapter rapidement ses actifs pour maintenir une liquidité adéquate face aux obligations à court terme. La hausse significative de ces indicateurs vers la fin de la période pourrait également refléter une amélioration de la capacité à honorer ses dettes à court terme, renforçant la stabilité financière dans une perspective à moyen terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Analog Devices Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,321,191) | 2,376,235) | 2,349,994) | 1,991,342) | 2,106,032) | 1,939,695) | 1,303,560) | 958,061) | 1,149,246) | 1,177,609) | 1,670,462) | 1,470,572) | 1,524,960) | 1,737,733) | 1,790,399) | 1,977,964) | 1,480,701) | 1,305,216) | 1,048,063) | 1,055,860) | 1,090,264) | 784,937) | 654,408) | 648,322) | 612,164) | 713,601) | 605,864) | ||||||||
| Placements à court terme | 1,148,096) | —) | 371,460) | 371,822) | 439,667) | 424,117) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Total de la trésorerie | 3,469,287) | 2,376,235) | 2,721,454) | 2,363,164) | 2,545,699) | 2,363,812) | 1,303,560) | 958,061) | 1,149,246) | 1,177,609) | 1,670,462) | 1,470,572) | 1,524,960) | 1,737,733) | 1,790,399) | 1,977,964) | 1,480,701) | 1,305,216) | 1,048,063) | 1,055,860) | 1,090,264) | 784,937) | 654,408) | 648,322) | 612,164) | 713,601) | 605,864) | ||||||||
| Passif à court terme | 2,979,038) | 2,690,642) | 2,970,996) | 2,988,280) | 3,226,629) | 3,297,322) | 2,923,366) | 3,200,971) | 2,831,018) | 2,646,410) | 2,433,677) | 2,442,655) | 2,441,201) | 2,326,212) | 2,221,906) | 2,770,312) | 2,793,342) | 2,776,829) | 1,676,757) | 1,364,986) | 1,687,776) | 1,582,002) | 1,770,542) | 1,508,632) | 1,483,680) | 1,365,035) | 849,955) | ||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.16 | 0.88 | 0.92 | 0.79 | 0.79 | 0.72 | 0.45 | 0.30 | 0.41 | 0.44 | 0.69 | 0.60 | 0.62 | 0.75 | 0.81 | 0.71 | 0.53 | 0.47 | 0.63 | 0.77 | 0.65 | 0.50 | 0.37 | 0.43 | 0.41 | 0.52 | 0.71 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.60 | 0.95 | 0.70 | 0.61 | 0.86 | 0.93 | 0.86 | 0.76 | 0.83 | 0.90 | 0.92 | 0.84 | 1.08 | 1.17 | 0.85 | 1.01 | 1.31 | 1.09 | 0.95 | 0.73 | 0.73 | 0.70 | — | — | — | — | ||||||||
| Applied Materials Inc. | 0.89 | 0.84 | 1.06 | 1.12 | 1.26 | 1.10 | 1.06 | 0.93 | 0.79 | 0.65 | 0.56 | 0.35 | 0.52 | 0.59 | 0.92 | 0.86 | 1.27 | 1.40 | 1.47 | 1.29 | 1.11 | 1.20 | 0.87 | 0.81 | 0.94 | 1.00 | 0.98 | ||||||||
| Broadcom Inc. | 0.64 | 0.46 | 0.45 | 0.56 | 0.52 | 0.49 | 0.58 | 1.92 | 1.64 | 1.54 | 1.69 | 1.76 | 1.49 | 1.30 | 1.63 | 1.94 | 1.71 | 1.48 | 1.43 | 1.20 | 1.32 | 1.39 | 0.83 | 0.73 | 0.66 | 0.63 | 0.61 | ||||||||
| Intel Corp. | — | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.69 | 0.91 | 0.78 | 0.89 | 0.87 | 0.89 | 1.01 | 0.88 | 0.81 | 0.99 | 1.32 | 1.03 | 1.17 | 1.00 | 0.93 | 0.97 | 0.83 | 1.15 | 0.87 | — | — | — | — | ||||||||
| KLA Corp. | 1.03 | 0.91 | 0.96 | 0.97 | 0.96 | 0.73 | 0.88 | 0.87 | 0.85 | 0.82 | 0.94 | 0.94 | 0.91 | 1.01 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.14 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 0.98 | 0.90 | — | — | — | — | ||||||||
| Lam Research Corp. | 0.99 | 1.06 | 1.14 | 1.35 | 1.28 | 1.32 | 1.21 | 1.28 | 1.19 | 0.99 | 0.84 | 0.77 | 1.00 | 1.32 | 1.19 | 1.25 | 1.02 | 1.03 | 1.21 | 1.55 | 1.88 | 1.18 | 1.87 | — | — | — | — | ||||||||
| Micron Technology Inc. | 1.07 | 1.04 | 0.84 | 0.88 | 1.23 | 1.44 | 1.52 | 2.01 | 2.03 | 2.06 | 1.62 | 1.24 | 1.46 | 1.46 | 1.47 | 1.34 | 1.53 | 1.32 | 1.24 | 1.23 | 1.40 | 1.28 | 1.20 | 1.24 | 1.24 | 1.02 | 1.07 | ||||||||
| NVIDIA Corp. | 2.34 | 2.49 | 2.07 | 2.44 | 2.01 | 1.55 | 2.11 | 2.03 | 1.92 | 2.25 | 3.66 | 4.89 | 5.34 | 4.42 | 3.16 | 2.95 | 2.76 | 4.56 | 8.59 | 6.11 | 6.62 | 6.44 | 6.60 | — | — | — | — | ||||||||
| Qualcomm Inc. | 1.58 | 1.45 | 1.44 | 1.27 | 1.34 | 1.51 | 1.31 | 1.18 | 1.02 | 0.85 | 0.82 | 0.54 | 0.58 | 0.86 | 0.92 | 1.04 | 1.13 | 1.27 | 1.33 | 1.29 | 1.34 | 1.02 | 1.24 | 1.37 | 1.32 | 0.98 | 0.98 | ||||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 2.15 | 2.01 | 2.08 | 2.37 | 2.66 | 2.93 | 2.58 | 3.37 | 3.52 | 3.29 | 3.04 | 3.25 | 3.28 | 3.89 | 3.79 | 4.05 | 3.36 | 3.93 | 2.75 | 2.53 | 2.29 | 1.99 | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-02).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 3,469,287 ÷ 2,979,038 = 1.16
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale de l'entreprise a connu une tendance générale à la hausse. Après une augmentation notable entre février 2019 et mai 2019, la trésorerie a fluctué légèrement puis a continué d'augmenter régulièrement, atteignant un pic en début 2022, avant de connaître une nouvelle croissance importante en 2023 et 2024. Cette expansion reflète une gestion financière prudente et une augmentation des liquidités disponibles, susceptible de soutenir la croissance ou de renforcer la stabilité financière.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une tendance à la hausse tout au long de la période, avec une croissance particulièrement marquée entre mai 2019 et octobre 2023. En début de période, une augmentation significative de ce passif est perceptible, atteignant plus de 3 milliards de dollars en 2023. La croissance du passif à court terme pourrait indiquer une intensification des obligations à court terme ou une stratégie de financement à court terme pour soutenir les activités de l'entreprise. La montée continue du passif nécessite une surveillance accrue pour assurer qu'elle n'affecte pas la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une variabilité tout au long de la période, oscillant entre 0.3 et 1.16. Après une baisse initiale entre février et mai 2019, le ratio a fluctué avec une tendance à l'amélioration à partir de 2020, culminant à plus de 1 en début 2025. Un ratio supérieur à 1 indique une situation où la trésorerie et les équivalents sont suffisants pour couvrir les dettes à court terme, signe d'une bonne liquidité. La progression de ce ratio vers la fin de la période analysée souligne une amélioration de la position de liquidité de l'entreprise, bien que dans certaines périodes, la liquidité relative ait été plus fragile.