Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio présente une augmentation globale de janvier 2020 à janvier 2021, passant de 2.36 à 3.17. Une légère diminution est ensuite observée jusqu’à mai 2022 (2.29), suivie d’une fluctuation avec une remontée à 2.86 en juillet 2024, puis une légère baisse à 2.5 en janvier 2025. L’évolution globale suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste généralement solide, bien que sujette à des variations trimestrielles.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une augmentation de 1.45 en janvier 2020 à 2.15 en janvier 2021. Une baisse significative est ensuite constatée jusqu’à 1.17 en juillet 2022, avant une reprise progressive pour atteindre 1.95 en juillet 2025. Cette évolution indique une capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, qui a connu des fluctuations mais se maintient à un niveau acceptable.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio affiche une volatilité plus marquée. Il augmente de 0.87 en janvier 2020 à 1.47 en janvier 2021, puis diminue considérablement pour atteindre 0.35 en juillet 2022. Une reprise est ensuite observée, atteignant 1.26 en juillet 2025. Cette fluctuation suggère une variabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, la trésorerie et les équivalents de trésorerie. La forte baisse en 2022 et la reprise ultérieure méritent une attention particulière.

En résumé, les ratios de liquidité indiquent une situation financière globalement saine, mais avec une volatilité accrue du ratio de liquidité de trésorerie. Les fluctuations observées nécessitent un suivi régulier pour évaluer l’impact sur la capacité à honorer les obligations à court terme.

L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant sur la période considérée. On observe une augmentation générale de cet actif, passant d’environ 10 769 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à environ 20 671 millions de dollars américains au premier trimestre 2024, avant une légère diminution à 19 718 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2024. Cette tendance suggère une amélioration de la capacité de l’entreprise à financer ses opérations à court terme.

Le passif à court terme a également augmenté au cours de la période, mais à un rythme moins rapide que l’actif circulant. Il est passé d’environ 4 569 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à environ 8 468 millions de dollars américains au premier trimestre 2024, puis a diminué à 7 883 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2024. Cette évolution indique une augmentation des obligations financières à court terme, mais dans une proportion inférieure à celle de la croissance des actifs courants.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation au cours de la période. Il a débuté à 2,36 au premier trimestre 2020, puis a augmenté pour atteindre un pic de 3,17 au deuxième trimestre 2021. Par la suite, il a connu une baisse progressive, atteignant 2,26 au quatrième trimestre 2022, avant de remonter à 2,86 au deuxième trimestre 2024. La valeur la plus récente, au quatrième trimestre 2024, est de 2,5. Ces variations suggèrent des changements dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs courants. Une valeur supérieure à 1 indique généralement une bonne liquidité, ce qui est le cas tout au long de la période analysée, bien que la tendance à la baisse entre 2021 et 2022 mérite d’être surveillée.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance de son actif circulant plus importante que celle de son passif à court terme, ce qui a eu un impact sur son ratio de liquidité actuel. Bien que ce ratio ait fluctué, il est resté globalement supérieur à 1, indiquant une capacité à faire face à ses obligations financières à court terme. L’évolution récente montre une stabilisation du ratio, mais une surveillance continue est recommandée.

L’analyse des données révèle une évolution significative des indicateurs financiers sur la période considérée. Le total des actifs rapides présente une tendance générale à la hausse, passant d’environ 6639 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 12786 millions de dollars américains au premier trimestre 2025, avec des fluctuations intermédiaires.

Le passif à court terme a également augmenté au cours de la période, mais de manière moins régulière. Il est passé de 4569 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 7883 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. On observe une augmentation notable au cours de l'année 2021, atteignant un pic à 6344 millions de dollars américains, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse en 2022.

Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, a connu des variations. Initialement, il a augmenté, passant de 1.45 au premier trimestre 2020 à 2.15 au deuxième trimestre 2021, indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Cependant, ce ratio a ensuite diminué, atteignant 1.62 au premier trimestre 2024, avant de remonter légèrement à 1.62 au premier trimestre 2025.

Tendances principales

Augmentation globale des actifs rapides et du passif à court terme.

Évolution du ratio de liquidité rapide

Amélioration initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution, puis d'une stabilisation récente.

Périodes de variation notable

Une augmentation significative du passif à court terme est observée en 2021.

Observations générales

Bien que le ratio de liquidité rapide ait fluctué, il est resté supérieur à 1 tout au long de la période, ce qui suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie au cours de la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie s'établit à 3960 millions de dollars américains au 26 janvier 2020, puis connaît une augmentation notable pour atteindre 5704 millions de dollars américains au 26 avril 2020. Après un léger recul, il remonte pour atteindre un pic à 6869 millions de dollars américains au 30 avril 2023, avant de fluctuer et de s'établir à 7014 millions de dollars américains au 27 juillet 2025.

Le passif à court terme présente également une évolution. Il débute à 4569 millions de dollars américains au 26 janvier 2020 et augmente progressivement pour atteindre 8224 millions de dollars américains au 29 janvier 2023. Une diminution est ensuite observée, avec une stabilisation autour de 7883 millions de dollars américains au 30 octobre 2022, puis une remontée à 7996 millions de dollars américains au 27 juillet 2025.

Le ratio de liquidité de trésorerie, quant à lui, montre une variabilité. Il oscille entre 0.87 et 1.47 entre janvier 2020 et mai 2021. Une baisse est ensuite constatée, atteignant un minimum de 0.35 au 31 juillet 2022. Le ratio se redresse par la suite, atteignant 1.26 au 28 janvier 2024, puis fluctue entre 1.12 et 0.89 jusqu'au 27 juillet 2025.

Tendances générales

La trésorerie a globalement augmenté sur la période, bien que des fluctuations soient observées. Le passif à court terme a également augmenté, mais dans une moindre mesure que la trésorerie. Le ratio de liquidité de trésorerie a connu des variations importantes, avec une tendance à la baisse au milieu de la période, suivie d'une reprise.

Points notables

L'augmentation significative de la trésorerie en avril 2020 pourrait indiquer une réponse à des incertitudes économiques ou une opportunité d'investissement. La baisse du ratio de liquidité de trésorerie en 2022 pourrait signaler une pression sur la liquidité à court terme.

Évolution récente

Au cours des derniers trimestres analysés, la trésorerie semble se stabiliser autour de 7000 millions de dollars américains, tandis que le passif à court terme oscille autour de 8000 millions de dollars américains. Le ratio de liquidité de trésorerie se maintient autour d'une valeur de 1.