Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Texas Instruments Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs de liquidité sur la période comprise entre mars 2022 et mars 2026 révèle une tendance générale à la baisse, malgré le maintien de niveaux de solvabilité à court terme demeurant élevés.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une trajectoire volatile avec une tendance globale descendante, passant de 5,54 en mars 2022 à 4,46 en mars 2026. Un pic a été observé en juin 2025 à 5,81, suivi d'une correction. La capacité de l'entité à couvrir ses passifs courants par ses actifs courants reste solide, bien que la marge de sécurité se soit réduite.
- Ratio de liquidité rapide
- Une diminution constante est observée pour ce ratio, qui chute de 4,60 en mars 2022 pour atteindre 2,37 en mars 2026. Cette évolution indique une réduction de la capacité à honorer les obligations immédiates sans avoir recours à la vente des stocks.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de trésorerie affiche le déclin le plus marqué, évoluant de 3,89 en mars 2022 à 1,65 en mars 2026. Cette tendance souligne une contraction significative des liquidités immédiatement disponibles par rapport aux dettes à court terme sur l'ensemble de la période analysée.
L'ensemble de ces données met en évidence une stratégie ou une situation financière caractérisée par une réduction progressive des réserves de liquidité, tout en conservant des ratios largement supérieurs à l'unité.
Ratio de liquidité actuel
Texas Instruments Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 13,796) | 13,750) | 13,876) | 14,484) | 13,086) | 15,026) | 15,872) | 16,789) | 17,448) | 15,122) | 15,097) | 15,514) | 15,023) | 14,021) | 13,772) | 13,043) | 14,010) | ||||||
| Passif à court terme | 3,096) | 3,159) | 3,118) | 2,492) | 2,489) | 3,643) | 3,686) | 3,637) | 3,553) | 3,320) | 2,652) | 2,711) | 2,904) | 2,985) | 2,798) | 2,560) | 2,528) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 4.46 | 4.35 | 4.45 | 5.81 | 5.26 | 4.12 | 4.31 | 4.62 | 4.91 | 4.55 | 5.69 | 5.72 | 5.17 | 4.70 | 4.92 | 5.09 | 5.54 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.72 | 2.85 | 2.31 | 2.49 | 2.80 | 2.62 | 2.50 | 2.82 | 2.64 | 2.51 | 2.19 | 2.18 | 2.38 | 2.36 | 2.16 | 2.44 | 2.40 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 1.76 | 2.19 | 2.32 | 2.08 | 1.93 | 1.84 | 1.69 | 1.58 | 1.51 | 1.37 | 1.71 | 1.79 | 2.12 | 2.02 | 1.92 | 1.99 | 2.09 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 2.71 | 2.61 | 2.50 | 2.46 | 2.68 | 2.51 | 2.86 | 2.80 | 2.71 | 2.60 | 2.30 | 2.26 | 2.31 | 2.16 | 2.26 | 2.29 | 2.51 | ||||||
| Broadcom Inc. | 1.90 | 1.71 | 1.50 | 1.08 | 1.00 | 1.17 | 1.04 | 1.25 | 1.33 | 2.82 | 2.50 | 2.38 | 2.52 | 2.62 | 2.32 | 2.14 | 2.44 | ||||||
| Intel Corp. | 2.31 | 2.02 | 1.60 | 1.24 | 1.31 | 1.33 | 1.31 | 1.59 | 1.57 | 1.54 | 1.53 | 1.60 | 1.76 | 1.57 | 1.77 | 1.86 | 2.13 | ||||||
| KLA Corp. | 2.69 | 2.62 | 2.54 | 2.36 | 2.13 | 2.15 | 2.14 | 1.91 | 2.21 | 2.24 | 2.35 | 2.34 | 2.43 | 2.50 | 2.33 | 2.41 | 2.44 | ||||||
| Lam Research Corp. | 2.21 | 2.21 | 2.45 | 2.54 | 2.53 | 2.97 | 2.82 | 3.06 | 3.06 | 3.16 | 3.09 | 3.01 | 2.69 | 2.69 | 2.83 | 3.13 | 3.27 | ||||||
| Micron Technology Inc. | 2.46 | 2.52 | 2.75 | 3.13 | 2.72 | 2.64 | 3.41 | 3.74 | 3.53 | 4.46 | 4.26 | 4.17 | 3.51 | 2.89 | 3.24 | 3.11 | 3.10 | ||||||
| NVIDIA Corp. | 3.39 | 4.44 | 4.10 | 4.27 | 3.53 | 4.17 | 3.59 | 2.79 | 3.43 | 3.52 | 3.39 | 3.62 | 5.32 | 6.65 | 7.14 | 5.80 | 4.53 | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.51 | 2.82 | 3.19 | 2.73 | 2.62 | 2.40 | 2.39 | 2.65 | 2.56 | 2.33 | 2.42 | 2.42 | 2.09 | 1.75 | 1.61 | 1.61 | 1.65 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 13,796 ÷ 3,096 = 4.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers met en évidence des fluctuations dans la gestion des ressources à court terme sur la période observée.
- Évolution des actifs circulants
- Le volume des actifs circulants a suivi une trajectoire ascendante jusqu'au 31 mars 2024, atteignant un pic de 17 448 millions de dollars. À partir de cette date, une tendance générale à la baisse est constatée, les actifs se stabilisant autour de 13 796 millions de dollars à la fin de la période analysée.
- Évolution des passifs à court terme
- Les passifs à court terme ont progressé de manière régulière entre mars 2022 et septembre 2024, passant de 2 528 millions à 3 686 millions de dollars. Une réduction significative est enregistrée au 31 mars 2025, suivie d'une remontée et d'une stabilisation aux alentours de 3 096 millions de dollars au 31 mars 2026.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel demeure élevé, signalant une capacité importante à couvrir les dettes à court terme. Après une phase de contraction relative atteignant un point bas de 4,12 en décembre 2024, le ratio a connu un rebond marqué à 5,81 en juin 2025, avant de se stabiliser à 4,46 au 31 mars 2026.
Ratio de liquidité rapide
Texas Instruments Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3,549) | 3,225) | 3,311) | 3,044) | 2,763) | 3,200) | 2,589) | 2,740) | 2,483) | 2,964) | 2,566) | 3,439) | 4,477) | 3,050) | 3,169) | 3,802) | 3,505) | ||||||
| Placements à court terme | 1,554) | 1,656) | 1,875) | 2,315) | 2,242) | 4,380) | 6,163) | 6,948) | 7,910) | 5,611) | 6,382) | 6,113) | 5,068) | 6,017) | 5,921) | 4,585) | 6,320) | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | 2,245) | 1,963) | 2,062) | 1,934) | 1,860) | 1,719) | 1,862) | 1,711) | 1,671) | 1,787) | 1,976) | 1,956) | 1,877) | 1,895) | 2,040) | 2,190) | 1,795) | ||||||
| Total des actifs rapides | 7,348) | 6,844) | 7,248) | 7,293) | 6,865) | 9,299) | 10,614) | 11,399) | 12,064) | 10,362) | 10,924) | 11,508) | 11,422) | 10,962) | 11,130) | 10,577) | 11,620) | ||||||
| Passif à court terme | 3,096) | 3,159) | 3,118) | 2,492) | 2,489) | 3,643) | 3,686) | 3,637) | 3,553) | 3,320) | 2,652) | 2,711) | 2,904) | 2,985) | 2,798) | 2,560) | 2,528) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 2.37 | 2.17 | 2.32 | 2.93 | 2.76 | 2.55 | 2.88 | 3.13 | 3.40 | 3.12 | 4.12 | 4.24 | 3.93 | 3.67 | 3.98 | 4.13 | 4.60 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.75 | 1.78 | 1.15 | 1.12 | 1.66 | 1.56 | 1.57 | 1.79 | 1.71 | 1.67 | 1.42 | 1.40 | 1.52 | 1.57 | 1.48 | 1.82 | 1.83 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 1.25 | 1.57 | 1.69 | 1.40 | 1.32 | 1.24 | 1.14 | 1.02 | 0.86 | 0.76 | 0.98 | 1.06 | 1.36 | 1.34 | 1.34 | 1.44 | 1.54 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 1.74 | 1.72 | 1.62 | 1.62 | 1.84 | 1.74 | 1.95 | 1.79 | 1.72 | 1.63 | 1.43 | 1.35 | 1.30 | 1.17 | 1.24 | 1.32 | 1.62 | ||||||
| Broadcom Inc. | 1.34 | 1.26 | 1.03 | 0.73 | 0.68 | 0.82 | 0.76 | 0.76 | 0.83 | 2.34 | 2.04 | 1.94 | 2.12 | 2.18 | 1.89 | 1.75 | 2.03 | ||||||
| Intel Corp. | 1.37 | 1.31 | 1.06 | 0.67 | 0.75 | 0.72 | 0.77 | 1.01 | 0.91 | 1.01 | 0.97 | 1.00 | 1.15 | 1.01 | 1.08 | 1.22 | 1.56 | ||||||
| KLA Corp. | 1.72 | 1.65 | 1.58 | 1.48 | 1.37 | 1.36 | 1.33 | 1.13 | 1.30 | 1.33 | 1.41 | 1.48 | 1.53 | 1.57 | 1.48 | 1.63 | 1.62 | ||||||
| Lam Research Corp. | 1.54 | 1.49 | 1.58 | 1.68 | 1.69 | 1.93 | 1.78 | 1.95 | 1.87 | 1.95 | 1.93 | 1.88 | 1.75 | 1.72 | 1.88 | 2.20 | 2.18 | ||||||
| Micron Technology Inc. | 1.70 | 1.71 | 1.80 | 1.87 | 1.67 | 1.59 | 1.98 | 2.13 | 2.01 | 2.53 | 2.50 | 2.49 | 2.13 | 1.92 | 2.35 | 2.24 | 2.28 | ||||||
| NVIDIA Corp. | 2.86 | 3.67 | 3.41 | 3.50 | 2.88 | 3.38 | 2.92 | 2.23 | 2.67 | 2.61 | 2.63 | 2.95 | 4.63 | 5.96 | 6.44 | 5.22 | 3.92 | ||||||
| Qualcomm Inc. | 1.63 | 1.84 | 2.02 | 1.84 | 1.79 | 1.64 | 1.64 | 1.85 | 1.70 | 1.51 | 1.47 | 1.32 | 1.21 | 1.01 | 0.90 | 1.16 | 1.25 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 7,348 ÷ 3,096 = 2.37
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs de liquidité sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle une détérioration progressive de la position financière à court terme.
- Total des actifs rapides
- Le montant des actifs rapides a suivi une trajectoire irrégulière avec une tendance globale à la baisse. Après une phase de relative stabilité entre 2022 et 2023, un sommet a été atteint en mars 2024 avec 12 064 millions de dollars. Cette valeur a ensuite chuté de manière significative pour atteindre un point bas de 6 844 millions de dollars en décembre 2025, avant une légère remontée à 7 348 millions de dollars en mars 2026.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a enregistré une croissance continue entre mars 2022 et septembre 2024, passant de 2 528 millions de dollars à un pic de 3 686 millions de dollars. Une réduction notable est observée en mars 2025, où le passif descend à 2 489 millions de dollars, pour ensuite se stabiliser autour de 3 096 millions de dollars à la fin de la période analysée.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a subi une érosion constante, passant de 4,6 en mars 2022 à 2,37 en mars 2026. Cette baisse s'explique par la diminution concomitante des actifs rapides et l'augmentation globale des passifs à court terme jusqu'en 2024. Bien que le ratio ait atteint son niveau le plus bas en décembre 2025 (2,17), il demeure supérieur à 2,0, indiquant que la capacité de couverture des obligations immédiates reste assurée malgré le fléchissement de la tendance.
Ratio de liquidité de trésorerie
Texas Instruments Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3,549) | 3,225) | 3,311) | 3,044) | 2,763) | 3,200) | 2,589) | 2,740) | 2,483) | 2,964) | 2,566) | 3,439) | 4,477) | 3,050) | 3,169) | 3,802) | 3,505) | ||||||
| Placements à court terme | 1,554) | 1,656) | 1,875) | 2,315) | 2,242) | 4,380) | 6,163) | 6,948) | 7,910) | 5,611) | 6,382) | 6,113) | 5,068) | 6,017) | 5,921) | 4,585) | 6,320) | ||||||
| Total de la trésorerie | 5,103) | 4,881) | 5,186) | 5,359) | 5,005) | 7,580) | 8,752) | 9,688) | 10,393) | 8,575) | 8,948) | 9,552) | 9,545) | 9,067) | 9,090) | 8,387) | 9,825) | ||||||
| Passif à court terme | 3,096) | 3,159) | 3,118) | 2,492) | 2,489) | 3,643) | 3,686) | 3,637) | 3,553) | 3,320) | 2,652) | 2,711) | 2,904) | 2,985) | 2,798) | 2,560) | 2,528) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.65 | 1.55 | 1.66 | 2.15 | 2.01 | 2.08 | 2.37 | 2.66 | 2.93 | 2.58 | 3.37 | 3.52 | 3.29 | 3.04 | 3.25 | 3.28 | 3.89 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.18 | 1.12 | 0.62 | 0.60 | 0.95 | 0.70 | 0.61 | 0.86 | 0.93 | 0.86 | 0.76 | 0.83 | 0.90 | 0.92 | 0.84 | 1.08 | 1.17 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.93 | 1.13 | 1.16 | 0.88 | 0.92 | 0.79 | 0.79 | 0.72 | 0.45 | 0.30 | 0.41 | 0.44 | 0.69 | 0.60 | 0.62 | 0.75 | 0.81 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 1.10 | 1.07 | 0.89 | 0.84 | 1.06 | 1.12 | 1.26 | 1.10 | 1.06 | 0.93 | 0.79 | 0.65 | 0.56 | 0.35 | 0.52 | 0.59 | 0.92 | ||||||
| Broadcom Inc. | 0.84 | 0.87 | 0.64 | 0.46 | 0.45 | 0.56 | 0.52 | 0.49 | 0.58 | 1.92 | 1.64 | 1.54 | 1.69 | 1.76 | 1.49 | 1.30 | 1.63 | ||||||
| Intel Corp. | 1.22 | 1.18 | 0.96 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.69 | 0.91 | 0.78 | 0.89 | 0.87 | 0.89 | 1.01 | 0.88 | 0.81 | 0.99 | 1.32 | ||||||
| KLA Corp. | 1.16 | 1.10 | 1.03 | 0.91 | 0.96 | 0.97 | 0.96 | 0.73 | 0.88 | 0.87 | 0.85 | 0.82 | 0.94 | 0.94 | 0.91 | 1.01 | 1.04 | ||||||
| Lam Research Corp. | 1.00 | 0.97 | 0.99 | 1.06 | 1.14 | 1.35 | 1.28 | 1.32 | 1.21 | 1.28 | 1.19 | 0.99 | 0.84 | 0.77 | 1.00 | 1.32 | 1.19 | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.86 | 0.90 | 1.07 | 1.04 | 0.84 | 0.88 | 1.23 | 1.44 | 1.52 | 2.01 | 2.03 | 2.06 | 1.62 | 1.24 | 1.46 | 1.46 | 1.47 | ||||||
| NVIDIA Corp. | 2.02 | 2.39 | 2.34 | 2.49 | 2.07 | 2.44 | 2.01 | 1.55 | 2.11 | 2.03 | 1.92 | 2.25 | 3.66 | 4.89 | 5.34 | 4.42 | 3.16 | ||||||
| Qualcomm Inc. | 1.20 | 1.36 | 1.58 | 1.45 | 1.44 | 1.27 | 1.34 | 1.51 | 1.31 | 1.18 | 1.02 | 0.85 | 0.82 | 0.54 | 0.58 | 0.86 | 0.92 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 5,103 ÷ 3,096 = 1.65
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution marquée de la structure de liquidité sur la période allant de mars 2022 à mars 2026.
- Évolution de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a maintenu une relative stabilité entre mars 2022 et décembre 2023, fluctuant principalement entre 8 et 10 milliards de dollars. Une tendance à la baisse s'est instaurée à partir de mars 2024, s'accentuant fortement durant l'exercice 2025. Les réserves de trésorerie ont atteint un niveau minimum de 4,88 milliards de dollars en décembre 2025, avant de se stabiliser autour de 5,10 milliards de dollars en mars 2026.
- Dynamique du passif à court terme
- Le passif à court terme a progressé de manière constante entre mars 2022 et septembre 2024, passant de 2,53 milliards de dollars à un pic de 3,69 milliards de dollars. Une diminution abrupte est constatée au premier trimestre 2025, où le passif est redescendu à 2,49 milliards de dollars, suivie d'une nouvelle phase de croissance pour atteindre 3,10 milliards de dollars à la fin de la période analysée.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie présente une trajectoire descendante continue. Partant d'un niveau élevé de 3,89 en mars 2022, ce ratio a progressivement diminué pour s'établir à 1,65 en mars 2026. Cette tendance traduit une réduction progressive de la marge de sécurité financière pour couvrir les engagements à court terme avec les seuls actifs liquides.