Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Express Scripts Holding Co., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Les ratios de marge bénéficiaire brute, d'exploitation et nette présentent une tendance générale à la hausse sur la période observée. La marge brute démarre à environ 7.81 % au début de 2013, avec une légère augmentation progressive pour atteindre 8.84 % à la fin du troisième trimestre 2018, indiquant une amélioration de la rentabilité des ventes avant déduction des coûts opérationnels. La marge d'exploitation suit une tendance similaire, passant de 3.41 % en mars 2013 à un maximum de 5.49 % au troisième trimestre 2017, avant de se stabiliser légèrement autour de 5.27 % au dernier trimestre de 2018. La marge nette, plus représentative du résultat final, montre une croissance plus significative, passant de 1.77 % en mars 2013 à 4.83 % en septembre 2018, ce qui traduit une amélioration continue de la rentabilité après déduction de toutes les charges, y compris les impôts et intérêts.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE montre une progression notable tout au long de la période, passant de 8.45 % au premier trimestre 2013 à un pic de 24.93 % au troisième trimestre 2017. Après cette période d'acmé, une légère baisse est observée, retrouvant à 23.82 % au troisième trimestre 2018. Cette tendance suggère une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires, reflétant une gestion efficace des capitaux propres et une croissance de la profitabilité, avec une hausse quasi constante notamment après 2014.
- Évolution du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA, indicateur de la rentabilité globale de l'entreprise par rapport à ses actifs, connaît également une croissance continue, passant de 3.44 % en mars 2013 à 8.84 % en septembre 2018. La tendance indique une utilisation de plus en plus efficace des actifs, avec une augmentation régulière surtout à partir de 2014. La progression du ROA reflète une gestion plus efficiente des ressources disponibles et une amélioration de la performance opérationnelle au fil du temps.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Express Scripts Holding Co., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 2,351,400) | 2,204,200) | 1,879,400) | 2,490,500) | 2,237,700) | 2,161,200) | 1,872,700) | 2,338,200) | 2,274,100) | 2,161,200) | 1,847,000) | 2,263,200) | 2,173,500) | 2,131,200) | 1,834,000) | 2,094,000) | 2,073,000) | 2,007,700) | 1,750,400) | 2,061,000) | 1,994,200) | 2,115,100) | 1,962,100) | |||||||
| Revenus | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | 25,781,400) | 25,915,600) | 26,381,900) | 26,019,900) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 8.81% | 8.77% | 8.75% | 8.76% | 8.65% | 8.62% | 8.63% | 8.60% | 8.41% | 8.33% | 8.28% | 8.26% | 8.08% | 7.94% | 7.84% | 7.86% | 7.86% | 7.77% | 7.78% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q3 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2018
+ Marge bruteQ2 2018
+ Marge bruteQ1 2018
+ Marge bruteQ4 2017)
÷ (RevenusQ3 2018
+ RevenusQ2 2018
+ RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017)
= 100 × (2,351,400 + 2,204,200 + 1,879,400 + 2,490,500)
÷ (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
= 8.81%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance de la marge brute
- La marge brute en pourcentage affiche une amélioration progressive au fil des périodes analysées. Après une période sans donnée précise, la marge a atteint environ 7,81 % en fin 2013, puis a maintenu une stabilité proche de 7,8 % jusqu’à début 2014. À partir de la seconde moitié de 2014, la marge a connu une croissance soutenue, atteignant plus de 8,26 % à la fin 2015. Au cours de l’année 2016, cette tendance haussière s’est poursuivie, dépassant 8,6 % en fin d’année, et a continué de croître pour atteindre environ 8,75 % à la fin du troisième trimestre 2018. Cette évolution indique une amélioration constante de la rentabilité brute en pourcentage, laissant supposer une gestion plus efficiente des coûts directs ou une croissance dans des segments plus rentables.
- Tendance des revenus
- Les revenus de l’entreprise montrent une certaine stabilité avec quelques fluctuations mineures. Au début de la période, ils se maintiennent autour de 26 milliards de dollars, puis connaissent une baisse vers 24,7 milliards à la fin 2015. Ensuite, une progression légère est observée, culminant à environ 25,5 milliards de dollars à la fin 2018. Malgré ces variations, la tendance générale suggère une stabilité relative des revenus, avec une intervention de fluctuations saisonnières ou de marché, sans changement radical significatif d’une période à l’autre.
- Observation générale
- Globalement, l’analyse des données indique une amélioration progressive de la marge brute en pourcentage, tout en maintenant des revenus relativement stables sur la période analysée. La croissance de la marge brute pourrait témoigner d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle, d’une meilleure gestion des coûts ou d’un changement dans la mixité des produits ou services offerts. La stabilité des revenus, en parallèle, indique que ces marges accrues ne résultent pas nécessairement d’une augmentation du volume d’activité, mais plutôt d’une optimisation de la rentabilité sur le périmètre existant.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Express Scripts Holding Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 1,488,600) | 1,312,200) | 961,600) | 1,582,400) | 1,478,400) | 1,378,600) | 1,054,600) | 1,474,700) | 1,416,000) | 1,256,300) | 940,800) | 1,213,800) | 1,166,200) | 1,132,700) | 826,600) | 942,800) | 984,400) | 966,000) | 709,200) | 828,800) | 875,500) | 1,004,300) | 843,100) | |||||||
| Revenus | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | 25,781,400) | 25,915,600) | 26,381,900) | 26,019,900) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 5.27% | 5.31% | 5.39% | 5.49% | 5.41% | 5.31% | 5.19% | 5.07% | 4.75% | 4.51% | 4.38% | 4.26% | 3.99% | 3.79% | 3.64% | 3.57% | 3.48% | 3.36% | 3.36% | 3.41% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q3 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ3 2018
+ Résultat d’exploitationQ2 2018
+ Résultat d’exploitationQ1 2018
+ Résultat d’exploitationQ4 2017)
÷ (RevenusQ3 2018
+ RevenusQ2 2018
+ RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017)
= 100 × (1,488,600 + 1,312,200 + 961,600 + 1,582,400)
÷ (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
= 5.27%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une valeur relativement stable autour de 843 millions de dollars au premier trimestre 2013, il a augmenté pour atteindre plus d’1,2 milliard de dollars à la fin de 2015, avec notamment des pics importants à plusieurs reprises (notamment au troisième trimestre 2015 avec 1,17 milliard de dollars). La croissance continue se poursuit dans la dernière année, culminant à environ 1,49 milliard de dollars au troisième trimestre 2017, témoignant d’une amélioration constante de la performance opérationnelle.
- Évolution des revenus
- Les revenus sont restés globalement stables tout au long de la période, oscillant autour de 25 à 26 milliards de dollars. On observe une légère tendance à la stabilisation ou à la légère croissance, sans fluctuations majeures. Après un maximum de 26,54 milliards de dollars au troisième trimestre 2017, ils restent relativement constants dans les derniers trimestres, avec des valeurs proches de 25,5 milliards de dollars.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio montre une tendance à l’amélioration continue, passant d’environ 3,41 % au premier trimestre 2013 à un maximum de 5,49 % au troisième trimestre 2017. La progression est régulière, en particulier entre 2014 et 2017 où la marge progresse d’environ 0,2 point par trimestre. Après cette période d’augmentation régulière, le ratio se stabilise légèrement, se maintenant autour de 5,2 à 5,3 % lors des derniers trimestres. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative, malgré un revenu stable à long terme.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Express Scripts Holding Co., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Express Scripts | 1,071,600) | 877,300) | 623,200) | 2,327,600) | 841,700) | 801,800) | 546,300) | 1,434,700) | 722,900) | 720,700) | 526,100) | 773,500) | 661,700) | 600,100) | 441,100) | 581,800) | 582,300) | 515,200) | 328,300) | 501,900) | 426,700) | 543,000) | 373,000) | |||||||
| Revenus | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | 25,781,400) | 25,915,600) | 26,381,900) | 26,019,900) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 4.83% | 4.65% | 4.59% | 4.51% | 3.64% | 3.50% | 3.42% | 3.39% | 2.70% | 2.64% | 2.52% | 2.43% | 2.24% | 2.15% | 2.08% | 1.99% | 1.92% | 1.76% | 1.77% | 1.77% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q3 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable à Express ScriptsQ3 2018
+ Bénéfice net attribuable à Express ScriptsQ2 2018
+ Bénéfice net attribuable à Express ScriptsQ1 2018
+ Bénéfice net attribuable à Express ScriptsQ4 2017)
÷ (RevenusQ3 2018
+ RevenusQ2 2018
+ RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017)
= 100 × (1,071,600 + 877,300 + 623,200 + 2,327,600)
÷ (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
= 4.83%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du bénéfice net attribuable à l'entreprise :
- Le bénéfice net attribuable montre une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation substantielle passant de 373 millions de dollars au premier trimestre 2013 à 543 millions au deuxième trimestre 2013, puis une fluctuation modérée, la valeur connaît une croissance importante à partir du premier trimestre 2016, atteignant plus de 2,3 milliards de dollars au dernier trimestre 2018. Cette évolution indique une amélioration significative de la rentabilité au fil du temps, notamment à partir de 2016 où la croissance devient plus prononcée.
- Évolution des revenus :
- Les revenus de l'entreprise ont conservé une tendance stable avec une légère croissance sur l'ensemble de la période, oscillant entre environ 24,7 milliards et 25,6 milliards de dollars. On observe toutefois des fluctuations, notamment une baisse du dernier trimestre 2014 et début 2015, ainsi qu'une certaine stabilité relative entre mi-2016 et mi-2017. Plus récemment, en fin de période, les revenus semblent se stabiliser avec une légère augmentation mais sans tendance nette de croissance significative, indiquant un marché relativement saturé ou une stabilité dans l'activité de l'entreprise.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette :
- Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une croissance continue et progressive. Au début de la période, ce ratio est inférieur à 2 %, puis il augmente régulièrement pour atteindre environ 4,83 % à la fin de l'année 2018. Cette augmentation reflète une amélioration constante de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, suggérant une gestion efficace des coûts ou des marges accrues sur les produits ou services proposés. La croissance régulière de ce ratio durant toute la période indique une tendance favorable à la profitabilité de l’entreprise.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Express Scripts Holding Co., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Express Scripts | 1,071,600) | 877,300) | 623,200) | 2,327,600) | 841,700) | 801,800) | 546,300) | 1,434,700) | 722,900) | 720,700) | 526,100) | 773,500) | 661,700) | 600,100) | 441,100) | 581,800) | 582,300) | 515,200) | 328,300) | 501,900) | 426,700) | 543,000) | 373,000) | |||||||
| Total des capitaux propres d’Express Scripts | 20,565,900) | 19,370,000) | 18,442,500) | 18,119,600) | 15,916,500) | 15,744,600) | 15,922,600) | 16,236,000) | 15,600,300) | 15,403,100) | 14,841,100) | 17,372,800) | 16,538,300) | 15,822,200) | 20,604,800) | 20,054,200) | 20,157,700) | 20,451,900) | 21,874,300) | 21,837,400) | 23,702,300) | 23,866,500) | 23,617,800) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 23.82% | 24.11% | 24.91% | 24.93% | 22.77% | 22.27% | 21.51% | 20.97% | 17.58% | 17.41% | 17.26% | 14.25% | 13.81% | 13.94% | 10.29% | 10.01% | 9.56% | 8.66% | 8.23% | 8.45% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q3 2018 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable à Express ScriptsQ3 2018
+ Bénéfice net attribuable à Express ScriptsQ2 2018
+ Bénéfice net attribuable à Express ScriptsQ1 2018
+ Bénéfice net attribuable à Express ScriptsQ4 2017)
÷ Total des capitaux propres d’Express Scripts
= 100 × (1,071,600 + 877,300 + 623,200 + 2,327,600)
÷ 20,565,900 = 23.82%
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- Analyse des tendances en matière de bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Après une augmentation notable en date du 30 septembre 2013 par rapport à la fin de l'année 2013, puis une stabilisation jusqu'au 30 septembre 2014, on observe une nouvelle hausse à partir du début de 2015. La tendance à la croissance s'accélère à partir de cette période, atteignant un pic au troisième trimestre 2017 avec plus de 2,3 millions de dollars. Après cette étape, une diminution est perceptible durant le dernier trimestre 2018, mais le montant reste à un niveau élevé par rapport aux années antérieures. Globalement, cette évolution indique une tendance à l'amélioration des performances financières de l'entreprise, ponctuée de fluctuations liées possiblement à des événements spécifiques ou à des cycles économiques.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise affichent une croissance progressive sur la période, passant d'environ 23,6 milliards de dollars au premier trimestre de 2013 à près de 20,6 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2016, puis en rebondant pour atteindre environ 20,6 milliards de dollars à la fin de 2018. Notamment, durant la période intermédiaire, une baisse significative est observable entre la fin de l'année 2014 et le premier semestre 2015, ce qui pourrait refléter une absorption de pertes ou une distribution de dividendes importantes. Cependant, la trajectoire générale reste orientée à la hausse, témoignant d'une solidité relative du financement propre de l'entreprise.
- Analyse du return on equity (ROE)
- Le ROE a suivi une trajectoire clairement ascendante, passant d'un niveau de 8.45 % en 2013 à plus de 24 % en 2017. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité des fonds des actionnaires, reflétant une gestion efficace et une croissance dynamique des bénéfices en rapport avec les capitaux propres. La hausse du ROE est remarquable, indiquant une meilleure efficience dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des profits. La stabilité ou même la légère baisse observée en 2018 pourrait indiquer une stabilisation ou une légère compression de cette rentabilité, mais le niveau reste élevé, ce qui contribue à la perception d’une performance financière robuste sur la période considérée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Express Scripts Holding Co., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Express Scripts | 1,071,600) | 877,300) | 623,200) | 2,327,600) | 841,700) | 801,800) | 546,300) | 1,434,700) | 722,900) | 720,700) | 526,100) | 773,500) | 661,700) | 600,100) | 441,100) | 581,800) | 582,300) | 515,200) | 328,300) | 501,900) | 426,700) | 543,000) | 373,000) | |||||||
| Total de l’actif | 55,441,600) | 54,677,800) | 53,405,600) | 54,255,800) | 51,206,200) | 50,513,400) | 51,056,000) | 51,744,900) | 50,909,300) | 50,858,600) | 51,107,600) | 53,243,300) | 51,996,500) | 51,867,800) | 51,905,100) | 53,798,900) | 53,439,200) | 54,633,800) | 52,747,100) | 53,548,200) | 54,763,000) | 54,581,500) | 55,585,700) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 8.84% | 8.54% | 8.60% | 8.33% | 7.08% | 6.94% | 6.71% | 6.58% | 5.39% | 5.27% | 5.01% | 4.65% | 4.39% | 4.25% | 4.09% | 3.73% | 3.61% | 3.24% | 3.41% | 3.44% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q3 2018 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable à Express ScriptsQ3 2018
+ Bénéfice net attribuable à Express ScriptsQ2 2018
+ Bénéfice net attribuable à Express ScriptsQ1 2018
+ Bénéfice net attribuable à Express ScriptsQ4 2017)
÷ Total de l’actif
= 100 × (1,071,600 + 877,300 + 623,200 + 2,327,600)
÷ 55,441,600 = 8.84%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a présenté une croissance significative sur la période analysée, passant de 373 millions de dollars à la fin mars 2013 à environ 8,1 milliards de dollars à la fin septembre 2018. Après une fluctuation, notamment une baisse en 2014 et 2015, la tendance générale montre une forte progression, notamment à partir de 2016, atteignant des pics substantiels en 2017 et 2018. Ces variations indiquent une amélioration notable de la rentabilité nette sur la période, avec une croissance qui semble accélérer à partir de 2016.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif a globalement fluctué autour de 55 milliards de dollars durant la période. Après une légère baisse de 2013 à 2016, l’actif total a connu une reprise progressive, atteignant près de 55,4 milliards de dollars en septembre 2018. La stabilité relative de l'actif total, combinée à une légère croissance, suggère une gestion prudente des ressources financières sans accumulation excessive d’actifs.
- Évolution du Return on Assets (ROA)
- Le ROA de l’entreprise a connu une amélioration constante, passant de 3,44 % en mars 2013 à plus de 8,6 % en septembre 2018. Cette tendance indique une augmentation de la rentabilité des actifs, reflétant une efficacité accrue dans l’utilisation des ressources pour générer des bénéfices. La progression régulière du ROA témoigne d’une amélioration de la performance opérationnelle et de l’efficacité dans la gestion des actifs au fil des années.
- Résumé général
- Globalement, l’analyse des données révèle une progression notable du bénéfice net attribuable, une stabilité relative de l’actif total avec une tendance à l’amélioration, et une augmentation soutenue du ROA. Ces éléments indiquent une période de croissance rentable pour l'entreprise, avec une gestion efficace des actifs et une amélioration de la performance globale sur la période étudiée.