Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière d’endettement et de capacité à honorer les obligations financières.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a connu une augmentation notable entre mars 2014 et juin 2015, passant de 0.63 à 1.06. Il a ensuite fluctué, atteignant un pic de 1.12 en septembre 2016, avant de diminuer progressivement pour atteindre 0.73 en septembre 2018. Cette évolution suggère une variation dans le financement par l’endettement par rapport aux capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire, augmentant de 0.39 en mars 2014 à 0.51 en juin 2015, puis stabilisant autour de 0.49 à 0.51 entre septembre 2015 et décembre 2016. Une légère diminution est observée par la suite, atteignant 0.42 en septembre 2018.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a affiché une légère augmentation de 0.26 en mars 2014 à 0.32 en juin 2015, suivie d’une stabilisation relative autour de 0.30 à 0.32 jusqu’en décembre 2016. Une tendance à la baisse est perceptible à partir de mars 2017, avec une valeur de 0.27 en septembre 2018.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a connu une augmentation significative de 2.41 en mars 2014 à 3.44 en septembre 2016. Il a ensuite diminué progressivement, atteignant 2.70 en septembre 2018. Cette évolution indique une modification dans la structure financière globale.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts a globalement augmenté sur la période analysée. Il est passé de 6.91 en mars 2014 à 8.72 en juin 2015, puis a fluctué entre 8.58 et 9.25 entre septembre 2015 et mars 2017. Une légère diminution est observée par la suite, avec une valeur de 8.64 en septembre 2018. Cette tendance suggère une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, bien que des fluctuations soient présentes.

En résumé, les données indiquent une période d’augmentation de l’endettement jusqu’en 2016, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution. Parallèlement, la capacité à couvrir les intérêts s’est globalement améliorée, offrant une certaine marge de sécurité financière.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période observée. Initialement, il a augmenté de 13 780 300 à 16 103 800 US$, avant de diminuer progressivement pour atteindre 13 568 000 US$. Une nouvelle augmentation est ensuite observée, atteignant 16 733 600 US$, suivie d’une stabilisation relative autour de 15 500 000 à 16 600 000 US$. Une diminution est ensuite constatée, pour se stabiliser autour de 15 000 000 US$ à la fin de la période.

Parallèlement, le total des capitaux propres a présenté une trajectoire plus stable, bien que marquée par des variations. Une diminution initiale est observée, passant de 21 874 300 à 20 054 200 US$. Ensuite, une remontée est constatée, atteignant 20 604 800 US$, suivie d’une baisse significative à 15 822 200 US$. Les capitaux propres ont ensuite augmenté progressivement pour atteindre 18 119 600 US$, puis ont continué à croître pour atteindre 20 565 900 US$ à la fin de la période.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a connu des variations importantes. Il est passé de 0,63 à 0,79, puis a fluctué autour de 0,70 avant d’atteindre un pic de 1,06. Ce ratio a ensuite diminué pour se stabiliser autour de 0,90 à 1,12, avant de diminuer progressivement pour atteindre 0,73 à la fin de la période. Cette évolution indique une modification de la structure financière, avec une augmentation initiale de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suivie d’une stabilisation et d’une diminution progressive.

Total de la dette

A connu des fluctuations importantes, avec une augmentation initiale, une diminution, puis une stabilisation relative avant une nouvelle diminution.

Total des capitaux propres

A présenté une trajectoire plus stable, avec une diminution initiale suivie d’une remontée et d’une croissance progressive.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

A augmenté initialement, atteint un pic, puis a diminué progressivement, indiquant une modification de la structure financière.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation notable entre le 31 mars 2014 et le 30 juin 2014, passant de 13 780 300 US$ à 16 103 800 US$. Une diminution a ensuite été observée jusqu’au 31 décembre 2014, pour remonter au 30 juin 2015. La dette a fluctué par la suite, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 15 000 000 à 17 000 000 US$ jusqu’au 31 mars 2017. Une nouvelle diminution est perceptible entre le 31 mars 2017 et le 30 septembre 2018, avec une valeur finale de 14 995 500 US$.

Total du capital

Le total du capital a montré une tendance à la baisse globale sur la période. Il a diminué de manière constante entre le 31 mars 2014 et le 31 décembre 2016, passant de 35 654 600 US$ à 31 804 300 US$. Une légère augmentation a été constatée au 31 mars 2017, suivie d’une nouvelle baisse jusqu’au 30 juin 2017. Une remontée significative est observée au 30 juin 2018, atteignant 34 134 000 US$, puis une nouvelle augmentation jusqu’à 35 561 400 US$ au 30 septembre 2018.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,39 à 0,44 entre mars et juin 2014, puis a diminué jusqu’à 0,37 au 31 mars 2015. Une augmentation notable est observée au 30 juin 2015, atteignant 0,51. Le ratio est resté relativement stable entre 0,47 et 0,53 jusqu’au 31 mars 2016. Il a ensuite connu une légère diminution, se stabilisant autour de 0,49-0,51 jusqu’au 31 décembre 2016. Une tendance à la baisse est perceptible à partir du 31 mars 2017, atteignant 0,42 au 30 septembre 2018.

En résumé, bien que le total de la dette ait fluctué, il a globalement diminué sur la période. Le total du capital a quant à lui connu une baisse globale, mais a montré une reprise récente. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une tendance à la baisse, indiquant une amélioration de la structure financière en termes de solvabilité.

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant la dette, l’actif et le ratio d’endettement sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation significative entre le 31 mars 2014 et le 30 juin 2014, passant de 13 780 300 US$ à 16 103 800 US$. Une diminution a ensuite été observée jusqu’au 31 décembre 2014, pour atteindre 13 568 000 US$. Au cours de l’année 2015, la dette a fluctué, avec un pic à 16 733 600 US$ au 30 juin 2015, avant de se stabiliser autour de 15 600 000 US$ à 15 700 000 US$ pour le reste de l’année. La dette a continué à fluctuer entre 15 500 000 US$ et 16 600 000 US$ en 2016. Une tendance à la baisse s’est manifestée en 2017, avec une diminution progressive pour atteindre 14 907 800 US$ au 30 juin 2017. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie en 2018, se stabilisant autour de 15 000 000 US$.

Total de l’actif

Le total de l’actif a montré une relative stabilité entre le 31 mars 2014 et le 31 décembre 2015, oscillant entre 50 500 000 US$ et 54 600 000 US$. Une légère diminution a été observée en 2016, avec un minimum de 50 858 600 US$ au 30 juin 2016. L’actif a ensuite connu une augmentation notable en 2017, atteignant 54 255 800 US$ au 30 juin 2017. Cette tendance à la hausse s’est maintenue en 2018, culminant à 55 441 600 US$ au 30 septembre 2018.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a augmenté de 0,26 à 0,29 entre le 31 mars 2014 et le 30 juin 2014. Il a ensuite fluctué entre 0,24 et 0,32 au cours des périodes suivantes. Un pic a été atteint à 0,32 au 30 septembre 2015 et au 31 mars 2016. Le ratio a ensuite montré une légère tendance à la baisse en 2017, se stabilisant autour de 0,27 à 0,29 en 2018.

L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif total sur la période considérée. Une augmentation est observée entre le 31 mars 2014 et le 30 juin 2014, suivie d’une légère diminution au 30 septembre 2014. L’actif total se stabilise ensuite jusqu’au 31 mars 2015, puis connaît une nouvelle augmentation significative au 31 décembre 2017, avant de se stabiliser à nouveau et de croître progressivement jusqu’au 30 septembre 2018.

Les capitaux propres présentent une tendance à la baisse entre le 31 mars 2014 et le 31 décembre 2014. Une remontée est ensuite constatée jusqu’au 30 septembre 2015, suivie d’une diminution marquée au 31 mars 2015. Les capitaux propres fluctuent ensuite, avec une tendance générale à la hausse à partir du 31 mars 2017, culminant au 30 septembre 2018.

Le ratio d’endettement financier montre une augmentation progressive entre le 31 mars 2014 et le 30 juin 2015, atteignant un pic à 3.28. Il diminue ensuite légèrement jusqu’au 31 mars 2016, puis remonte pour atteindre un nouveau pic à 3.44 au 30 septembre 2016. Le ratio d’endettement financier diminue progressivement à partir du 31 mars 2017, atteignant son niveau le plus bas à 2.7 au 30 septembre 2018.

Tendances de l’actif total

Augmentation initiale, stabilisation, puis augmentation significative en fin de période.

Tendances des capitaux propres

Baisse initiale, remontée, fluctuations, puis hausse significative en fin de période.

Tendances du ratio d’endettement financier

Augmentation, puis diminution progressive sur la période.

L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l’EBIT présente une augmentation de mars à juin 2014, suivie d’une stabilisation relative puis d’une légère diminution à la fin de l’année. L’année 2015 est marquée par une forte croissance de l’EBIT, culminant au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier semestre 2016, avant une nouvelle diminution au second semestre. L’EBIT montre ensuite une reprise en 2017, atteignant des niveaux élevés, puis une fluctuation avec une baisse notable au premier trimestre 2018, suivie d’une remontée au cours des trimestres suivants.

Les charges d’intérêts et autres présentent une variabilité au cours de la période. Elles augmentent entre mars et septembre 2014, puis diminuent au dernier trimestre. Elles restent relativement stables en 2015, avant une augmentation significative au troisième trimestre 2016. Les charges d’intérêts et autres connaissent ensuite une certaine stabilité, avec une légère augmentation progressive en 2017 et 2018.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts suit une tendance générale à la hausse, bien que des fluctuations soient observées. Il diminue légèrement entre mars et septembre 2014, puis se stabilise et augmente progressivement en 2015, atteignant des valeurs plus élevées. Une légère baisse est constatée au premier semestre 2016, suivie d’une reprise. Le ratio de couverture des intérêts atteint son pic en 2017, puis connaît une légère diminution en 2018, tout en restant à un niveau élevé. L’évolution du ratio est cohérente avec les variations de l’EBIT et des charges d’intérêts, reflétant la capacité à couvrir les obligations financières.

En résumé, l’EBIT démontre une croissance globale sur la période, malgré des fluctuations trimestrielles. Les charges d’intérêts et autres présentent une variabilité, mais restent globalement stables. Le ratio de couverture des intérêts, quant à lui, se maintient à un niveau satisfaisant, indiquant une bonne capacité à faire face aux charges financières.