Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Fortinet Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l’efficacité de la gestion des actifs et du cycle de conversion de trésorerie.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une variabilité au cours de la période analysée. Après une fluctuation initiale, une tendance à la baisse est observable à partir du quatrième trimestre 2019, se poursuivant jusqu’au premier trimestre 2023, bien qu’une légère reprise soit constatée au premier trimestre 2022. Cette évolution suggère une potentielle accumulation de stocks ou une diminution de la vitesse de vente.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a également connu des fluctuations. Une diminution notable est perceptible au quatrième trimestre 2019 et au troisième trimestre 2020, suivie d’une reprise. Cependant, une nouvelle baisse est observée au troisième trimestre 2021 et au premier trimestre 2023, indiquant un allongement des délais de recouvrement des créances.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance générale à la baisse, avec une accélération de cette diminution à partir du quatrième trimestre 2019. Cette évolution pourrait indiquer une gestion plus restrictive des paiements aux fournisseurs ou une augmentation des délais de paiement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une augmentation significative à partir du premier trimestre 2020, atteignant des niveaux élevés au cours des trimestres suivants, avant de diminuer progressivement. Cette évolution suggère une amélioration initiale de l’efficacité de l’utilisation du fonds de roulement, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté à partir du quatrième trimestre 2019, indiquant une période de stockage plus longue des stocks. Une légère diminution est observée en 2022, mais une nouvelle augmentation est constatée au premier trimestre 2023.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de manière significative au quatrième trimestre 2019 et au troisième trimestre 2020, puis ont fluctué. Une augmentation notable est observée au premier trimestre 2023, suggérant un allongement des délais de recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a augmenté de manière constante jusqu’au quatrième trimestre 2020, puis a connu une certaine stabilisation avant de repartir à la hausse au premier trimestre 2023. Cette évolution indique une période de conversion de plus en plus longue des investissements en actifs en flux de trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté à partir du quatrième trimestre 2019, indiquant une période de paiement plus longue aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a suivi une tendance similaire au cycle de fonctionnement, augmentant jusqu’au quatrième trimestre 2020, puis fluctuant avant de repartir à la hausse au premier trimestre 2023. Cette évolution suggère une période de conversion de trésorerie plus longue.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de l’efficacité de la gestion du cycle de conversion de trésorerie, notamment en ce qui concerne la rotation des stocks et le recouvrement des créances, particulièrement visible au premier trimestre 2023.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Fortinet Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | |||||||||||||||||||||||
| Inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ1 2023
+ Coût des revenusQ4 2022
+ Coût des revenusQ3 2022
+ Coût des revenusQ2 2022)
÷ Inventaire
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du coût des revenus sur la période considérée. Une augmentation significative est observée à partir du dernier trimestre 2020, s'accentuant au fil des trimestres suivants, avec une progression continue jusqu'au premier trimestre 2023.
- Coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une croissance soutenue, passant d'environ 113 000 unités monétaires au premier trimestre 2019 à environ 307 800 unités monétaires au premier trimestre 2023. Des fluctuations trimestrielles sont notables, mais la tendance globale est clairement ascendante.
L'inventaire a également montré une tendance à la hausse, bien que moins régulière que celle du coût des revenus. Des augmentations notables sont observées entre le premier et le quatrième trimestre 2019, ainsi qu'entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2023.
- Inventaire
- L'inventaire a progressé d'environ 88 400 unités monétaires au premier trimestre 2019 à environ 302 700 unités monétaires au premier trimestre 2023. Cette progression n'est pas linéaire, avec des périodes de stabilisation ou de légère diminution.
Le taux de rotation des stocks présente une volatilité plus importante. Bien qu'il ait fluctué entre 3.76 et 5.62, une tendance à la baisse est perceptible sur la période, particulièrement marquée au premier trimestre 2023.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a diminué globalement, passant d'un maximum de 5.62 au deuxième trimestre 2019 à un minimum de 3.76 au premier trimestre 2023. Cette diminution suggère une gestion des stocks potentiellement moins efficace ou une augmentation de la demande moins rapide que l'accumulation des stocks.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance significative de son coût des revenus et de son inventaire. Cependant, la diminution du taux de rotation des stocks pourrait indiquer un besoin d'optimisation de la gestion des stocks pour maintenir une efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation des créances
Fortinet Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, avec une accélération notable entre le troisième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021. Une légère stabilisation est observée au premier trimestre 2022, suivie d'une nouvelle augmentation tout au long de l'année 2022, culminant au quatrième trimestre.
Le montant net des débiteurs a également connu une augmentation globale sur la période. Cette augmentation est plus prononcée à partir du troisième trimestre 2020, parallèlement à la croissance du revenu. Une augmentation significative est particulièrement visible au quatrième trimestre 2022.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une volatilité plus importante. Il a fluctué entre 3.5 et 5.33 sur la période. Une diminution est observée au quatrième trimestre 2019 et au quatrième trimestre 2020. Une remontée est ensuite constatée, suivie d'une nouvelle baisse au premier trimestre 2022. Le ratio semble se stabiliser autour de 4.25 à 4.35 au cours des derniers trimestres analysés.
L'évolution du ratio de rotation des créances, bien que variable, suggère une gestion des créances relativement stable, malgré l'augmentation du revenu et des débiteurs. La diminution du ratio en fin de période pourrait indiquer une légère détérioration de la vitesse de recouvrement des créances, nécessitant une attention particulière.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu, accompagnée d'une augmentation des débiteurs. Le ratio de rotation des créances présente une certaine volatilité, mais reste globalement dans une fourchette acceptable, bien qu'une surveillance de sa tendance à la baisse soit recommandée.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Fortinet Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | |||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ1 2023
+ Coût des revenusQ4 2022
+ Coût des revenusQ3 2022
+ Coût des revenusQ2 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du coût des revenus sur la période considérée. Une augmentation notable est observée à partir du dernier trimestre 2020, avec une accélération de cette croissance au cours de l'année 2021 et 2022. Le premier trimestre 2023 affiche une continuation de cette tendance, bien que le rythme d'augmentation semble légèrement modéré par rapport aux trimestres précédents.
Les comptes créditeurs présentent également une tendance à la hausse, bien que moins régulière que celle du coût des revenus. Des augmentations significatives sont constatées entre le premier et le quatrième trimestre 2019, puis entre le premier et le quatrième trimestre 2020. La croissance se poursuit, mais de manière plus contenue, jusqu'au premier trimestre 2023.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une volatilité significative. Après une période relativement stable entre 2019 et 2020, une diminution marquée est observée au quatrième trimestre 2020. Le taux fluctue ensuite, avec une légère amélioration en 2021, suivie d'une nouvelle baisse en 2022 et une stabilisation relative au premier trimestre 2023. Cette évolution suggère des changements dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs ou dans les conditions de crédit.
En résumé, l'entreprise semble faire face à une augmentation continue de ses coûts de revenus, tandis que ses comptes créditeurs augmentent également, mais à un rythme moins constant. La diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs pourrait indiquer une gestion plus flexible des paiements aux fournisseurs ou une détérioration des conditions de crédit.
Taux de rotation du fonds de roulement
Fortinet Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement, le revenu et le taux de rotation du fonds de roulement sur la période considérée.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une augmentation globale sur la période allant de mars 2019 à décembre 2021, passant d'environ 1 059 000 US$ à plus de 1 282 500 US$. Cependant, une diminution notable est observée au premier trimestre 2022, atteignant 318 000 US$, suivie d'une reprise progressive pour atteindre 1 096 900 US$ au premier trimestre 2023. Cette volatilité suggère des fluctuations dans la gestion des actifs et passifs courants.
- Revenu
- Le revenu a affiché une croissance constante de mars 2019 à décembre 2021, évoluant de 472 600 US$ à 963 600 US$. Une légère diminution est constatée au premier trimestre 2022, mais le revenu reprend ensuite de la vigueur pour atteindre 1 283 000 US$ au deuxième trimestre 2022, avant de redescendre à 1 262 300 US$ au premier trimestre 2023. Cette croissance globale indique une expansion de l'activité.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a présenté une variabilité importante. Il est resté relativement stable autour de 1,7 à 1,8 de mars 2019 à décembre 2019. Une augmentation significative est observée au premier trimestre 2020, atteignant 4,59, puis diminue progressivement pour atteindre 1,43 au troisième trimestre 2020. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée, culminant à 20,23 au deuxième trimestre 2022, avant de redescendre à 4,31 au premier trimestre 2023. Cette forte fluctuation suggère des changements dans l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus.
En résumé, bien que le revenu ait globalement augmenté, le fonds de roulement a connu des fluctuations importantes, et le taux de rotation du fonds de roulement a présenté une volatilité considérable, indiquant des changements dans la gestion des actifs et passifs courants et leur efficacité à générer des ventes.
Jours de rotation de l’inventaire
Fortinet Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a présenté une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, il s'est maintenu autour de 5,27 à 5,62 au premier et deuxième trimestre de 2019, avant de diminuer progressivement pour atteindre 4,29 au dernier trimestre de la même année.
En 2020, le taux de rotation a oscillé entre 4,04 et 4,97, sans retrouver les niveaux initiaux de 2019. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2021, avec des valeurs comprises entre 4 et 4,45. Une légère amélioration a été observée en 2022, avec un taux de rotation atteignant 4,84 au deuxième trimestre, mais il a de nouveau diminué pour s'établir à 3,76 au premier trimestre de 2023.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont suivi une trajectoire inverse. Ils ont diminué de 69 jours au premier trimestre de 2019 à 65 jours au deuxième trimestre, puis ont augmenté pour atteindre 85 jours au dernier trimestre de 2019. En 2020, les jours de rotation ont fluctué autour de 87 à 90 jours. Une augmentation progressive a été constatée en 2021, atteignant 91 jours au troisième trimestre. En 2022, une légère diminution a été observée, avec des valeurs comprises entre 75 et 89 jours. Enfin, une augmentation significative a été enregistrée au premier trimestre de 2023, avec 97 jours.
- Taux de rotation des stocks
- Indique la vitesse à laquelle les stocks sont vendus et remplacés sur une période donnée. Une diminution du taux suggère une gestion des stocks moins efficace ou une demande en baisse.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour vendre l'ensemble des stocks. Une augmentation du nombre de jours indique une période de stockage plus longue, potentiellement due à une demande plus faible ou à une accumulation excessive de stocks.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une tendance à l'augmentation de la durée de stockage des stocks, accompagnée d'une diminution de la fréquence de leur renouvellement, particulièrement marquée au premier trimestre de 2023. Cette situation pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies de gestion des stocks et de la demande du marché.
Jours de rotation des comptes clients
Fortinet Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une variabilité significative sur la période étudiée. Initialement, il oscille autour de 4,9, puis diminue notablement à 3,96 à la fin de 2019. Une reprise est observée en 2020, avec des valeurs se situant entre 4,5 et 4,76, avant de connaître une nouvelle baisse en 2021, atteignant 3,6 au dernier trimestre.
En 2022, le ratio fluctue, passant de 4,15 à 4,25, puis retombe à 3,5 au premier trimestre de 2023, avant de remonter à 4,35.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les créances sont recouvrées sur une période donnée. Les fluctuations observées suggèrent une possible variation dans les politiques de crédit, les conditions de paiement offertes aux clients, ou l'efficacité des procédures de recouvrement.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients reflète l'inverse de la tendance du ratio de rotation. Les jours de rotation sont relativement stables autour de 74-75 jours en 2019, puis augmentent à 92 jours à la fin de l'année. Ils se maintiennent autour de 77-81 jours en 2020, avant de connaître une hausse significative en 2021, atteignant 88 jours au dernier trimestre.
En 2022, les jours de rotation varient entre 80 et 88 jours, puis atteignent 104 jours au premier trimestre de 2023, avant de revenir à 84 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours indique la durée moyenne nécessaire pour recouvrer les créances. L'augmentation des jours de rotation suggère un allongement des délais de paiement, ce qui pourrait être lié à des difficultés de recouvrement ou à des changements dans les conditions de crédit.
La corrélation inverse entre les deux ratios est attendue. L'analyse combinée des deux indicateurs suggère une gestion des créances variable, avec des périodes de recouvrement plus rapide suivies de périodes de recouvrement plus lent. L'augmentation des jours de rotation en fin de période pourrait nécessiter une attention particulière pour optimiser les processus de recouvrement et minimiser les risques de créances douteuses.
Cycle de fonctionnement
Fortinet Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du cycle de fonctionnement. Les jours de rotation de l'inventaire présentent une variabilité trimestrielle, oscillant entre 65 et 97 jours sur la période analysée. On observe une tendance à l'augmentation au cours de l'année 2020, atteignant un pic de 90 jours à la fin de l'année, avant de redescendre en 2021 et 2022, puis de remonter significativement en 2023.
Les jours de rotation des comptes clients montrent également des fluctuations. Ils se situent initialement autour de 70 à 75 jours, puis augmentent de manière notable à la fin de 2020 et début 2021, dépassant les 100 jours. Une diminution est ensuite observée en 2021, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022 et 2023, atteignant 104 jours au dernier trimestre de 2022 et revenant à 84 jours au premier trimestre de 2023.
Le cycle de fonctionnement, qui combine les deux indicateurs précédents, suit une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Il passe de 143 jours en mars 2019 à 193 jours en décembre 2022, avant de redescendre légèrement à 181 jours en mars 2023. Cette augmentation suggère une détérioration de l'efficacité globale du cycle de conversion de la trésorerie, avec une période plus longue nécessaire pour transformer les investissements en inventaire et les créances clients en liquidités.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Indique la durée moyenne pendant laquelle l'inventaire est détenu avant d'être vendu. Une augmentation peut signaler des difficultés à écouler les stocks ou une accumulation d'inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Représente le temps moyen nécessaire pour recouvrer les créances clients. Une augmentation peut indiquer des problèmes de recouvrement ou des conditions de crédit plus souples.
- Cycle de fonctionnement
- Mesure le temps total nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et les créances clients en liquidités. Un cycle plus long peut indiquer une inefficacité dans la gestion du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Fortinet Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une variabilité au cours de la période étudiée. Initialement, il se situait autour de 6,74 au premier trimestre 2019, puis a diminué progressivement pour atteindre un minimum de 4,03 au dernier trimestre 2020. Par la suite, une légère remontée a été observée, avec des valeurs fluctuant entre 4,62 et 5,28 jusqu'au premier trimestre 2022. Enfin, une nouvelle tendance à la baisse s'est manifestée, culminant à 4,46 au deuxième trimestre 2022 avant un léger rebond à 4,78 au premier trimestre 2023.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les comptes fournisseurs sont payés au cours d'une période donnée. Une diminution du taux suggère un allongement des délais de paiement.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs ont montré une augmentation globale. Partant de 54 jours au premier trimestre 2019, ils ont atteint 70 jours au dernier trimestre de la même année. Une fluctuation a été constatée en 2020, avec un pic à 91 jours au dernier trimestre. Les jours de rotation se sont stabilisés autour de 72 à 79 jours en 2021, avant de croître à nouveau pour atteindre 82 jours au dernier trimestre 2022. Une légère diminution a été observée au premier trimestre 2023, ramenant la valeur à 76 jours.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours indique la durée moyenne pendant laquelle les comptes fournisseurs restent impayés. Une augmentation du nombre de jours suggère une détérioration de la gestion des délais de paiement.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une tendance à l'allongement des délais de paiement aux fournisseurs, particulièrement marquée au cours de l'année 2020 et fin 2022. Cette situation pourrait être liée à des stratégies de gestion de trésorerie, à des négociations avec les fournisseurs ou à des difficultés financières. La légère amélioration observée au premier trimestre 2023 pourrait indiquer un retour à des pratiques plus conventionnelles.
Cycle de conversion de trésorerie
Fortinet Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Les jours de rotation de l’inventaire présentent une fluctuation au cours de la période analysée, avec une augmentation notable à la fin de 2019 et au cours de 2020, atteignant un pic de 90 jours. Une stabilisation relative est observée en 2021, suivie d'une nouvelle augmentation en 2023, culminant à 97 jours.
Les jours de rotation des comptes clients montrent également une variabilité. Une augmentation significative est perceptible à la fin de 2019 et à la fin de 2020, atteignant 101 jours. Une amélioration est constatée en 2021, mais une nouvelle hausse est observée en 2022 et 2023, avec un pic à 104 jours.
Concernant les jours de rotation des comptes fournisseurs, une tendance à l'augmentation est visible sur l'ensemble de la période. L'évolution est progressive, avec une accélération à la fin de 2020, atteignant 91 jours, et se poursuit en 2022 et 2023, culminant à 82 jours.
Le cycle de conversion de trésorerie suit une tendance générale à l'augmentation, bien que présentant des fluctuations trimestrielles. Une augmentation notable est observée à la fin de 2019 et au cours de 2020, atteignant 107 jours. Une stabilisation relative est constatée en 2021, suivie d'une nouvelle augmentation en 2023, atteignant 111 jours. Cette évolution suggère une période de conversion de trésorerie plus longue au fil du temps.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Présente une fluctuation avec une tendance à l'augmentation en fin de période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Montre une variabilité significative avec des pics à la fin de certaines périodes.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Indique une tendance à l'augmentation progressive sur l'ensemble de la période.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Suit une tendance générale à l'augmentation, suggérant une période de conversion plus longue.