Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Charge d’impôt sur le résultat
Boeing Co., charge d’impôts, activités poursuivies
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données relatives aux charges d'impôts révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. La charge d'impôt à court terme présente une volatilité marquée, passant d'un montant de 100 millions de dollars américains en 2021 à un avantage de 42 millions en 2022, puis à une charge de 207 millions en 2023. Cette tendance s'inverse en 2024 avec un avantage substantiel de 79 millions, suivi d'une charge de 298 millions en 2025.
- Charge d’impôt à court terme
- L'évolution de cet indicateur suggère une variabilité importante de la situation fiscale à court terme, potentiellement liée à des changements dans les bénéfices imposables ou à l'utilisation de crédits d'impôt.
La charge d'impôt différé, quant à elle, affiche également des variations notables. En 2021, un avantage important de 843 millions de dollars américains est enregistré, suivi d'un avantage plus modeste de 11 millions en 2022. L'année 2023 voit un avantage de 30 millions, mais celui-ci est suivi d'une charge de 302 millions en 2024 et d'un avantage de 99 millions en 2025.
- Charge d’impôt différé
- Ces fluctuations peuvent être attribuées à des modifications des actifs et passifs d'impôts différés, résultant de différences temporaires entre les bénéfices comptables et fiscaux. L'importance de l'avantage en 2021 pourrait indiquer une reconnaissance significative d'avantages fiscaux futurs.
La charge d'impôt sur le résultat, qui représente la somme des charges d'impôts à court terme et différé, suit une tendance similaire. Un avantage de 743 millions de dollars américains est constaté en 2021, suivi d'un avantage de 31 millions en 2022 et d'une charge de 237 millions en 2023. L'année 2024 présente une charge importante de 381 millions, qui s'accentue en 2025 avec une charge de 397 millions.
- Charge d’impôt sur le résultat
- L'évolution de cet indicateur reflète l'impact combiné des charges et avantages d'impôts à court et long terme sur le résultat net. La transition d'avantages fiscaux importants en 2021 et 2022 à des charges significatives en 2024 et 2025 suggère un changement dans la situation fiscale globale.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Boeing Co., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis | ||||||
| Taux effectif d’imposition |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la fiscalité. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis est resté constant sur la période étudiée, à 21%.
- Taux effectif d’imposition
- Le taux effectif d’imposition a présenté une volatilité significative. En 2021, il s'établissait à 14,7%. Une diminution marquée a été observée en 2022, avec un taux de -0,6%, indiquant potentiellement des crédits d'impôt ou des reports de pertes antérieurs ayant réduit l'impôt à payer. Cette tendance négative s'est accentuée en 2023, atteignant -11,8%, suggérant un impact encore plus important de ces facteurs. Une remontée est ensuite constatée en 2024, avec un taux de 3,1%, signalant une normalisation progressive. Enfin, en 2025, le taux effectif d’imposition a atteint 15,1%, se rapprochant du taux fédéral prévu par la loi, mais restant inférieur.
L'écart entre le taux d'imposition fédéral prévu et le taux effectif d'imposition suggère que des éléments autres que le taux statutaire influencent de manière significative la charge fiscale globale. Ces éléments pourraient inclure des incitations fiscales, des exonérations, des ajustements de provisions pour impôts différés, ou des changements dans la composition géographique des bénéfices.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Boeing Co., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. La perte d’exploitation nette fédérale, crédits, intérêts et autres reports présente une augmentation constante, passant de 1522 millions de dollars américains en 2021 à 9569 millions en 2025. Cette progression indique une détérioration de la performance opérationnelle ajustée.
Les méthodes d’inventaire et de contrat à long terme de comptabilisation des revenus affichent des valeurs négatives qui s’aggravent au fil du temps, passant de -3827 millions de dollars américains en 2021 à -5584 millions en 2025. Cette évolution suggère une complexité croissante dans la reconnaissance des revenus ou des ajustements comptables défavorables.
La perte nette d’exploitation, crédits, intérêts et autres reports de l’État suit une tendance similaire à la perte d’exploitation nette fédérale, avec une augmentation progressive de 929 millions de dollars américains en 2021 à 2035 millions en 2025. Ceci confirme la détérioration globale de la performance opérationnelle.
Les immobilisations, immobilisations incorporelles et goodwill montrent une diminution progressive de -1657 millions de dollars américains en 2021 à -1847 millions en 2025. Cette tendance pourrait indiquer des dépréciations d'actifs ou des cessions.
Les charges à payer et réserves connaissent une augmentation constante, passant de 763 millions de dollars américains en 2021 à 1512 millions en 2025. Cette hausse peut être liée à une augmentation des obligations financières ou à des provisions pour risques et charges.
Les autres avantages sociaux présentent une augmentation globale, passant de 991 millions de dollars américains en 2021 à 1313 millions en 2025, avec une légère diminution en 2024. Les prestations de retraite diminuent de 1739 millions de dollars américains en 2021 à 880 millions en 2025, ce qui pourrait refléter des modifications dans les plans de retraite ou des transferts de risques.
Les pertes d’exploitation nettes internationales, reportages de crédit et de pertes en capital apparaissent à partir de 2024, avec 70 millions de dollars américains, puis 598 millions en 2025, indiquant une détérioration des performances internationales.
Les autres obligations au titre des prestations postérieures à la retraite diminuent progressivement, passant de 913 millions de dollars américains en 2021 à 562 millions en 2025. Les dépenses de recherche augmentent significativement à partir de 2022, atteignant 3936 millions de dollars américains en 2024 avant de diminuer à 278 millions en 2025. Cette fluctuation pourrait être liée à des projets de recherche spécifiques ou à des changements de stratégie.
La catégorie "Autre" diminue progressivement, passant de 909 millions de dollars américains en 2021 à 329 millions en 2025. L’actif (passif) brut d’impôt différé avant provision pour dépréciation augmente de manière constante, passant de 2282 millions de dollars américains en 2021 à 9645 millions en 2025. La provision pour moins-value s’aggrave considérablement, passant de -2423 millions de dollars américains en 2021 à -9754 millions en 2025, ce qui suggère une détérioration de la valeur des actifs.
Enfin, l’actif (passif) net d’impôt différé après provision pour dépréciation reste relativement stable, avec des valeurs négatives faibles, passant de -141 millions de dollars américains en 2021 à -109 millions en 2025.
- Perte d’exploitation nette fédérale, crédits, intérêts et autres reports
- Augmentation constante sur la période.
- Méthodes d’inventaire et de contrat à long terme de comptabilisation des revenus
- Aggravation des valeurs négatives.
- Immobilisations, immobilisations incorporelles et goodwill
- Diminution progressive.
- Charges à payer et réserves
- Augmentation constante.
- Provision pour moins-value
- Aggravation significative.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
Boeing Co., actifs et passifs d’impôts différés, classement
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôts différés | ||||||
| Passifs d’impôts différés |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des éléments financiers révèle des tendances distinctes concernant les impôts différés. Les actifs d’impôts différés ont connu une diminution significative entre 2021 et 2023, passant de 77 millions de dollars américains à 59 millions. Une augmentation notable est ensuite observée en 2024, atteignant 185 millions, suivie d’une baisse en 2025 à 107 millions. Cette fluctuation suggère une volatilité dans la reconnaissance des avantages fiscaux futurs.
- Actifs d’impôts différés
- La trajectoire de cet élément est caractérisée par une première phase de déclin, suivie d’une forte hausse et d’une nouvelle diminution. L’évolution en 2024 est particulièrement marquée et pourrait indiquer un changement dans les stratégies de planification fiscale ou dans l’évaluation des pertes fiscales reportables.
En parallèle, les passifs d’impôts différés ont montré une relative stabilité entre 2021 et 2023, oscillant autour de 220 millions de dollars américains. Une diminution significative est constatée en 2024, avec une valeur de 122 millions, avant de remonter à 216 millions en 2025. Cette évolution pourrait être liée à la reconnaissance de revenus ou à des changements dans les obligations fiscales futures.
- Passifs d’impôts différés
- L’évolution de cet élément est moins prononcée que celle des actifs d’impôts différés, mais la baisse en 2024 et le rebond en 2025 méritent une attention particulière. Ces variations pourraient refléter des ajustements dans l’évaluation des obligations fiscales différées.
L’écart entre les actifs et les passifs d’impôts différés a fluctué au cours de la période. En 2021, le passif était significativement plus élevé que l’actif. Cet écart s’est réduit en 2024, mais a de nouveau augmenté en 2025. L’évolution combinée de ces deux éléments suggère une gestion active des implications fiscales, avec des ajustements réguliers en fonction des conditions économiques et des réglementations fiscales.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Boeing Co., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total, ainsi que l’actif total ajusté, présentent une fluctuation initiale avec une légère diminution en 2022, suivie d’une augmentation constante en 2023, 2024 et 2025. Cette progression suggère une expansion des ressources contrôlées par l’entité.
Le passif total et le passif total ajusté montrent une tendance à la hausse tout au long de la période, bien que l’augmentation soit plus modérée que celle de l’actif. Cette évolution indique une augmentation des obligations financières de l’entité.
Les capitaux propres, qu’ils soient ajustés ou non, affichent une évolution notable. Après des valeurs négatives persistantes de 2021 à 2023, ils deviennent positifs en 2024 et 2025, signalant une amélioration de la situation financière et une augmentation de la valeur nette de l’entité.
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires, ainsi que le bénéfice net ajusté, présentent une trajectoire similaire. Des pertes nettes sont enregistrées de 2021 à 2023, atteignant un point bas en 2023. Une forte amélioration est observée en 2024 et 2025, avec un passage à un bénéfice net positif, ce qui indique une amélioration de la rentabilité.
- Tendances de l’actif
- Augmentation globale, avec une légère fluctuation initiale.
- Tendances du passif
- Augmentation constante, mais moins prononcée que celle de l’actif.
- Tendances des capitaux propres
- Transition de valeurs négatives à des valeurs positives, indiquant une amélioration de la situation financière.
- Tendances du bénéfice net
- Transition de pertes nettes à un bénéfice net positif, signalant une amélioration de la rentabilité.
En résumé, les données suggèrent une période initiale de difficultés financières suivie d’une amélioration progressive de la situation financière et de la rentabilité. L’augmentation de l’actif combinée à une augmentation plus modérée du passif, ainsi que l’amélioration des capitaux propres et du bénéfice net, indiquent une trajectoire positive pour l’entité.
Boeing Co., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Boeing Co., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives en matière de rentabilité. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une amélioration progressive de 2021 à 2023, passant d'une perte de 6,75% à un bénéfice de 2,86%. Cependant, une forte baisse est observée en 2024, avec une perte de 17,77%, suivie d'un rebond en 2025, atteignant un bénéfice de 2,5%. Le ratio de marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une tendance similaire, avec des variations plus prononcées en 2024 et 2025.
- Rentabilité
- La rentabilité, mesurée par le ratio de rendement de l’actif, a également montré une volatilité importante. Après une amélioration de 2021 à 2023, passant de -3,03% à -1,62%, une baisse significative est constatée en 2024 (-7,56%), suivie d'une reprise en 2025 (1,33%). Les ratios ajustés présentent des tendances comparables.
En ce qui concerne l'efficacité de l'utilisation des actifs, le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 2021 à 2023, passant de 0,45 à 0,57, indiquant une meilleure utilisation des actifs pour générer des revenus. Une légère diminution est observée en 2024 (0,43), suivie d'une reprise en 2025 (0,53). Les ratios ajustés restent constants.
- Levier financier
- Le ratio d’endettement financier n'est disponible qu'à partir de 2025, s'établissant à 30,85%. Le ratio ajusté est légèrement inférieur, à 30,22%. Ces valeurs suggèrent un niveau d'endettement modéré.
Le rendement des capitaux propres, également disponible uniquement à partir de 2025, est de 40,98%, tandis que le ratio ajusté est de 41,96%. Ces chiffres indiquent une rentabilité élevée pour les actionnaires.
En résumé, les données mettent en évidence une période de volatilité en matière de rentabilité, avec une amélioration initiale suivie d'une forte baisse en 2024 et d'un rebond en 2025. L'efficacité de l'utilisation des actifs a montré une tendance à l'amélioration, tandis que le niveau d'endettement, tel qu'indiqué par les ratios disponibles, semble modéré. Le rendement des capitaux propres est élevé.
Boeing Co., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Boeing ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfices nets ajustés attribuables aux actionnaires de Boeing ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires présente une trajectoire initialement négative, atteignant un point bas en 2024 avant de s'inverser et de devenir positif en 2025.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Les pertes nettes ont diminué progressivement entre 2021 et 2023, passant de -4202 millions de dollars américains à -2222 millions de dollars américains. Cependant, une forte baisse a été observée en 2024, avec une perte nette de -11817 millions de dollars américains, suivie d'un retour à la rentabilité en 2025 avec un bénéfice net de 2235 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une tendance similaire, mais avec des valeurs absolues différentes. La perte ajustée a également diminué entre 2021 et 2023, puis a connu une augmentation substantielle en 2024 avant de redevenir positive en 2025.
- Bénéfices nets ajustés attribuables aux actionnaires
- Les pertes ajustées ont évolué de -5045 millions de dollars américains en 2021 à -2192 millions de dollars américains en 2023. Une perte significative de -12119 millions de dollars américains a été enregistrée en 2024, suivie d'un bénéfice ajusté de 2334 millions de dollars américains en 2025.
Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, reflètent les tendances observées dans les bénéfices nets. Les marges négatives ont diminué en valeur absolue jusqu'en 2023, puis ont connu une forte détérioration en 2024 avant de se redresser en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette est passé de -6.75% en 2021 à -2.86% en 2023, puis a chuté à -17.77% en 2024 avant de remonter à 2.5% en 2025.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée a suivi une évolution similaire, passant de -8.1% en 2021 à -2.82% en 2023, puis à -18.22% en 2024 et enfin à 2.61% en 2025.
L'année 2024 semble avoir été particulièrement difficile, marquée par une forte baisse de la rentabilité, tandis que 2025 indique un retour à des performances plus positives. La proximité des valeurs des ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements comptables n'ont pas eu un impact majeur sur la présentation des résultats.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenus ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une fluctuation initiale, passant de 138 552 millions de dollars américains en 2021 à 137 100 millions en 2022, puis à 137 012 millions en 2023. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 156 363 millions de dollars américains en 2024 et continuant sa progression pour s'établir à 168 235 millions de dollars américains en 2025.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec des valeurs légèrement inférieures au total de l'actif non ajusté pour chaque période. Les fluctuations et la tendance générale à la hausse observées pour le total de l'actif se reflètent également dans l'actif ajusté.
Le ratio de rotation de l'actif total, tant pour le total non ajusté que pour le total ajusté, présente une variabilité. Il s'établit à 0,45 en 2021 et 2022, puis augmente à 0,57 en 2023. Une diminution est ensuite constatée en 2024, revenant à 0,43, avant de remonter à 0,53 en 2025. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation de l'actif pour générer des ventes.
- Tendances principales
- Une augmentation globale de l'actif total et ajusté est observée sur la période, particulièrement marquée entre 2023 et 2025.
- Rotation de l'actif
- Le ratio de rotation de l'actif total montre une amélioration en 2023, suivie d'une baisse en 2024 et d'une reprise en 2025, indiquant des variations dans l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Cohérence des ratios
- Les ratios de rotation de l'actif total et ajusté sont identiques pour chaque période, ce qui indique que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact significatif sur l'efficacité de sa rotation.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés (déficit)
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l'actif et des capitaux propres. Le total de l'actif, ainsi que le total de l'actif ajusté, ont connu une diminution initiale en 2022, suivie d'une augmentation constante sur les années 2023, 2024 et 2025. L'augmentation la plus notable se produit entre 2023 et 2024, puis entre 2024 et 2025, indiquant une expansion de l'actif.
- Total de l’actif
- Diminue de 0.6% en 2022, puis augmente de 0.07% en 2023, de 14.04% en 2024 et de 7.57% en 2025.
- Total de l’actif ajusté
- Suit une tendance similaire au total de l'actif, avec une diminution de 0.65% en 2022, une augmentation de 0.06% en 2023, de 14.02% en 2024 et de 7.66% en 2025.
Les capitaux propres, ainsi que les capitaux propres ajustés, présentent une évolution contrastée. Ils affichent un déficit continu jusqu'en 2024, avec une aggravation progressive de ce déficit sur les années 2021, 2022 et 2023. Cependant, une inversion significative se produit en 2024 et 2025, avec un passage à un excédent de capitaux propres. Cette transition suggère une amélioration de la situation financière de l'entité.
- Capitaux propres (déficit)
- Déficit de -14999 en 2021, -15883 en 2022, -17233 en 2023, -3908 en 2024 et excédent de 5454 en 2025.
- Capitaux propres ajustés (déficit)
- Déficit de -14858 en 2021, -15716 en 2022, -17063 en 2023, -3971 en 2024 et excédent de 5563 en 2025.
Les ratios d'endettement financier, tant non ajusté qu'ajusté, sont disponibles uniquement pour 2025. Ces ratios, s'élevant respectivement à 30.85 et 30.22, indiquent un niveau d'endettement significatif. La légère différence entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés à l'actif ont un impact limité sur le niveau d'endettement global.
- Ratio d’endettement financier
- 30.85 en 2025.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- 30.22 en 2025.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Boeing ÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfices nets ajustés attribuables aux actionnaires de Boeing ÷ Capitaux propres ajustés (déficit)
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. Initialement, l'entreprise présente des pertes nettes substantielles, tant au niveau non ajusté qu'ajusté, durant les exercices 2021 et 2022. Ces pertes s'élèvent à plusieurs milliards de dollars américains.
En 2023, une amélioration est observée, avec une réduction des pertes nettes, tant au niveau non ajusté qu'ajusté. Cependant, l'exercice 2024 marque une détérioration notable, avec une perte nette ajustée particulièrement importante, dépassant largement les niveaux enregistrés précédemment.
L'exercice 2025 témoigne d'un revirement significatif, avec un passage à un bénéfice net positif, tant au niveau non ajusté qu'ajusté. Cette rentabilité positive est accompagnée d'une augmentation substantielle des capitaux propres, qui passent d'une situation de déficit à un excédent.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Boeing
- L'évolution est marquée par des pertes importantes en 2021 et 2022, une amélioration en 2023, une forte perte en 2024, et un bénéfice en 2025.
- Bénéfices nets ajustés attribuables aux actionnaires de Boeing
- Suit une tendance similaire au bénéfice net non ajusté, avec des pertes significatives en 2021 et 2022, une amélioration en 2023, une forte perte en 2024, et un bénéfice en 2025.
- Capitaux propres (déficit)
- Présente une érosion continue jusqu'en 2023, suivie d'une amélioration spectaculaire en 2025, passant d'un déficit à un excédent.
- Capitaux propres ajustés (déficit)
- Suit une tendance similaire aux capitaux propres non ajustés, avec une érosion jusqu'en 2023 et une forte amélioration en 2025.
- Rendement des capitaux propres
- Les données disponibles pour 2025 indiquent un rendement de 40.98%.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Les données disponibles pour 2025 indiquent un rendement de 41.96%.
Les ratios de rendement des capitaux propres, disponibles uniquement pour 2025, indiquent une rentabilité significative, suggérant une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Boeing ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfices nets ajustés attribuables aux actionnaires de Boeing ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires présente une trajectoire initialement négative, avec des pertes substantielles en 2021 et 2022. Une amélioration est observée en 2023, suivie d’une forte baisse en 2024, avant un retour à la rentabilité en 2025.
Les bénéfices nets ajustés attribuable aux actionnaires suivent une tendance similaire, confirmant la volatilité des résultats. Les valeurs ajustées restent inférieures aux valeurs non ajustées pour chaque année, indiquant un impact des ajustements comptables sur la performance financière.
Le total de l’actif démontre une relative stabilité entre 2021 et 2023, puis une augmentation notable en 2024 et 2025. Le total de l’actif ajusté présente une évolution parallèle, suggérant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur la valeur globale de l’actif.
Le ratio de rendement de l’actif, initialement négatif, reflète les pertes nettes des premières années. Il s’améliore en 2023, mais chute considérablement en 2024, avant de devenir positif en 2025, en corrélation avec le retour à la rentabilité. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une dynamique similaire, avec des valeurs légèrement inférieures à celles du ratio non ajusté.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Passage de pertes importantes à un bénéfice en 2025, avec une forte volatilité intermédiaire.
- Total de l’actif
- Augmentation progressive à partir de 2024 après une période de stabilité.
- Ratio de rendement de l’actif
- Amélioration significative en 2025, après des valeurs négatives et une forte baisse en 2024.