Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Texas Instruments Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 déc. 2025	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021
Portion à court terme de la dette à long terme	500)	750)	599)	500)	500)
Comptes créditeurs	756)	820)	802)	851)	571)
Rémunération accumulée	829)	839)	836)	799)	775)
Impôts sur les bénéfices à payer	67)	159)	172)	189)	121)
Dépenses en immobilisations à payer	300)	352)	341)	191)	—)
Autre	707)	723)	570)	455)	602)
Charges à payer et autres passifs	1,007)	1,075)	911)	646)	602)
Passif à court terme	3,159)	3,643)	3,320)	2,985)	2,569)
Dette à long terme, excluant la partie courante	13,548)	12,846)	10,624)	8,235)	7,241)
Régimes de retraite sous-capitalisés	124)	110)	108)	118)	79)
Passifs d’impôts différés	66)	53)	63)	66)	87)
Autres passifs à long terme	1,415)	1,954)	1,336)	1,226)	1,367)
Passifs à long terme	15,153)	14,963)	12,131)	9,645)	8,774)
Total du passif	18,312)	18,606)	15,451)	12,630)	11,343)
Actions privilégiées, valeur nominale de 25 $ ; aucune émission	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 1 $	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)
Capital versé	4,511)	3,935)	3,362)	2,951)	2,630)
Bénéfices non répartis	52,236)	52,262)	52,283)	50,353)	45,919)
Actions ordinaires du Trésor au prix coûtant	(42,130)	(40,895)	(40,284)	(40,214)	(36,800)
Cumul des autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts	(85)	(140)	(205)	(254)	(157)
Capitaux propres	16,273)	16,903)	16,897)	14,577)	13,333)
Total du passif et des capitaux propres	34,585)	35,509)	32,348)	27,207)	24,676)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

L’analyse des données révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres. Le passif à court terme a connu une augmentation globale sur la période, passant de 2569 millions de dollars américains en 2021 à 3643 millions en 2024, avant de diminuer à 3159 millions en 2025.

La dette à long terme, excluant la portion courante, a affiché une croissance notable, évoluant de 7241 millions de dollars américains en 2021 à 13548 millions en 2025. La portion à court terme de la dette à long terme a fluctué, atteignant un pic de 750 millions en 2024 avant de revenir à 500 millions en 2025.

Évolution des passifs courants: Les comptes créditeurs ont augmenté de 571 millions en 2021 à 851 millions en 2022, puis ont légèrement diminué pour se stabiliser autour de 800 millions. La rémunération accumulée a également augmenté progressivement, passant de 775 millions à 839 millions sur la période. Les impôts sur les bénéfices à payer ont diminué de manière significative, passant de 121 millions en 2021 à 67 millions en 2025.
Évolution des passifs à long terme: Les autres passifs à long terme ont connu une augmentation, passant de 1367 millions en 2021 à 1954 millions en 2024, avant de diminuer à 1415 millions en 2025. Les régimes de retraite sous-capitalisés ont montré une légère augmentation, tandis que les passifs d’impôts différés ont fluctué sans tendance claire.

Du côté des capitaux propres, le capital versé a augmenté de manière constante, passant de 2630 millions de dollars américains en 2021 à 4511 millions en 2025. Les bénéfices non répartis ont connu une croissance initiale, atteignant un pic en 2023, puis se sont stabilisés autour de 52200 millions. Les actions ordinaires du Trésor au prix coûtant ont enregistré une diminution significative et continue, passant de -36800 millions en 2021 à -42130 millions en 2025.

Le cumul des autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts, a diminué, passant de -157 millions en 2021 à -85 millions en 2025. Le total des capitaux propres a augmenté de 13333 millions en 2021 à 16903 millions en 2024, puis a diminué à 16273 millions en 2025.

Le total du passif et des capitaux propres a augmenté de 24676 millions en 2021 à 35509 millions en 2024, avant de diminuer à 34585 millions en 2025. Cette évolution reflète les changements observés dans les différentes composantes du passif et des capitaux propres.

Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

Bilan : passif et capitaux propres