Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Applied Materials Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total du passif au cours de la période considérée, passant de 11 775 millions de dollars américains en 2020 à 15 884 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation n’est pas linéaire, avec une stabilisation relative entre 2022 et 2023.
- Dette à court terme
- La dette à court terme est apparue en 2023 à 100 millions de dollars américains, puis a diminué à 799 millions de dollars américains en 2024 avant de remonter à 100 millions de dollars américains en 2025.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2025, passant de 1 124 millions de dollars américains à 1 978 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2023, mais la tendance globale reste à la hausse.
- Rémunération et avantages sociaux
- Les dépenses liées à la rémunération et aux avantages sociaux ont augmenté de manière constante, passant de 800 millions de dollars américains en 2020 à 1 221 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère une croissance des effectifs ou une revalorisation des salaires.
- Impôts sur les bénéfices à payer
- Les impôts sur les bénéfices à payer ont diminué de 2020 à 2025, passant de 222 millions de dollars américains à 380 millions de dollars américains, avec une fluctuation notable en 2023 et 2024.
- Passifs contractuels
- Les passifs contractuels ont augmenté de manière importante entre 2020 et 2022, puis ont diminué progressivement jusqu’en 2025, atteignant 2 566 millions de dollars américains.
- Passifs non courants
- Les passifs non courants ont également augmenté sur la période, passant de 7 316 millions de dollars américains en 2020 à 7 885 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est moins prononcée que celle du passif à court terme.
Du côté des capitaux propres, on observe une augmentation globale, passant de 10 578 millions de dollars américains en 2020 à 20 415 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est principalement due à la croissance des bénéfices non répartis, qui ont plus que doublé sur la période, passant de 27 209 millions de dollars américains à 55 227 millions de dollars américains. L’impact des actions du Trésor est négatif et s’accentue au fil du temps, ce qui suggère un programme de rachat d’actions.
- Capital versé supplémentaire
- Le capital versé supplémentaire a augmenté de manière significative, passant de 7 904 millions de dollars américains en 2020 à 10 333 millions de dollars américains en 2025, ce qui peut indiquer des augmentations de capital.
- Bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis ont connu une croissance substantielle, reflétant la rentabilité de l’entreprise sur la période.
- Actions du Trésor
- La valeur des actions du Trésor a diminué de manière significative, indiquant un rachat important d’actions propres.
En conclusion, l’entreprise a connu une croissance globale de son passif et de ses capitaux propres au cours de la période analysée. L’augmentation des bénéfices non répartis est un facteur clé de cette croissance, tandis que le rachat d’actions propres a un impact négatif sur les capitaux propres. L’évolution des différents postes du passif suggère une gestion active de la dette et des obligations financières.