Analyse des segments à présenter
Kraft Heinz Co. opère dans 4 segments : États-Unis ; Canada; Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) ; et Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC).
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Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
Kraft Heinz Co., Ratio de marge bénéficiaire par secteur d’activité
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| États-Unis | |||||
| Canada | |||||
| Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) | |||||
| Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolutions générales des marges bénéficiaires sectorielles
- Les ratios de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer pour plusieurs régions ont été analysés sur la période allant de 2016 à 2019. En 2015, aucune donnée n’est fournie, ce qui limite la comparaison avec l’année précédente.
- États-Unis
- Le ratio de marge bénéficiaire sectorielle a connu une baisse progressive depuis 2017. Après un pic à 32,22 % en 2017, il est passé à 28,79 % en 2018, puis a continué à diminuer à 27,08 % en 2019. Cette tendance indique une contraction de la rentabilité dans cette région, malgré des marges relativement élevées en 2017.
- Canada
- La marge bénéficiaire sectorielle au Canada a fluctué légèrement, peinant à retrouver un niveau supérieur à celui de 2016. Après une hausse de 27,45 % à 29,21 % en 2017, elle a diminué à 27,98 % en 2018, puis à 25,88 % en 2019. La tendance générale montre une légère compression de la rentabilité dans cette région.
- Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA)
- Le ratio a été en baisse après une valeur de 28,65 % en 2016, atteignant un point bas de 26,03 % en 2018, avant de se relever légèrement à 26,64 % en 2018 et de s’établir à 25,91 % en 2019. La région affiche une tendance de diminution de la rentabilité sectorielle, bien que l’impact soit moins marqué que dans d’autres régions.
- Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC)
- Il s’agit de la région présentant la plus forte baisse de rentabilité. Après un ratio de 21,1 % en 2016, la marge chute à 19,13 % en 2017 et reste à peu près stable en 2018 avec 19,51 %. Cependant, en 2019, la marge s’effondre drastiquement à 13,02 %, indiquant une dégradation considérable de la rentabilité dans cette zone.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer:États-Unis
Kraft Heinz Co.; États-Unis; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| BAIIA ajusté | |||||
| Revenu | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × BAIIA ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Évolution du BAIIA ajusté
- Entre 2015 et 2016, le BAIIA ajusté n’a pas été fourni pour 2015, mais il s’établissait à 5 744 millions de dollars. De 2016 à 2017, une augmentation a été observée avec une croissance à 5 873 millions, signalant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, à partir de 2018, une baisse progressive a été constatée, le BAIIA ajusté diminuant à 5 218 millions, puis à 4 809 millions en 2019. Cette tendance indique une dégradation de la profitabilité opérationnelle sur la période, après la croissance initiale.
- Évolution du revenu
- Le revenu a connu une légère décroissance sur la période observée. En 2016, le chiffre d’affaires s’élevait à 18 469 millions de dollars, puis il a légèrement diminué à 18 230 millions en 2017, poursuivant avec une baisse à 18 122 millions en 2018, et atteignant 17 756 millions en 2019. La tendance générale montre une stabilité relative avec une légère contraction du chiffre d’affaires sur plusieurs années, témoignant d’un ralentissement ou d’un déclin modéré de l’activité commerciale ou de la croissance de la société.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a connu des fluctuations durant la période. En 2016, il s’établissait à 31,1%, puis a augmenté à 32,22% en 2017, indiquant une amélioration de la marge bénéficiaire sectorielle. Toutefois, en 2018, une contraction vers 28,79% a été observée, suivie d’une nouvelle baisse à 27,08% en 2019. La tendance indique une réduction progressive de la marge bénéficiaire sectorielle, ce qui pourrait refléter une compression des marges ou une pression accrue sur la rentabilité sectorielle globale.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer:Canada
Kraft Heinz Co.; Canada; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| BAIIA ajusté | |||||
| Revenu | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × BAIIA ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Évolution du BAIIA ajusté
- Les données indiquent une baisse notable du BAIIA ajusté au fil des années. Après une augmentation en 2016 par rapport à 2015, le BAIIA a connu une légère progression en 2017, atteignant 636 millions de dollars. Cependant, il a diminué en 2018 pour atteindre 608 millions, puis a connu une baisse plus marquée en 2019, se situant à 487 millions de dollars. Cette tendance suggère une contraction progressive de la rentabilité opérationnelle ajustée sur la période analysée.
- Évolution du revenu
- Le revenu a connu une diminution constantée au cours des années. Après un pic en 2016 à 2 302 millions de dollars, le chiffre d'affaires a diminué successivement à 2 177 millions en 2017, puis à 2 173 millions en 2018, avant de chuter à 1 882 millions en 2019. Cette tendance reflète une baisse progressive des ventes ou des revenus générés par l'entreprise, pouvant indiquer un déclin de la demande ou des difficultés commerciales.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio montre une fluctuation au sein de la période, avec une augmentation en 2016 à 27,45 %, puis une progression en 2017 à 29,21 %. Toutefois, il a tendance à se contracter par la suite, revenant à 27,98 % en 2018 et baissant davantage à 25,88 % en 2019. La baisse récente du ratio témoigne d'une réduction de la marge bénéficiaire sectorielle, indiquant une pression accrue sur la rentabilité relative par rapport au secteur, voire des marges plus faibles sur les ventes.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA)
Kraft Heinz Co.; Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA); Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| BAIIA ajusté | |||||
| Revenu | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × BAIIA ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Evolution du BAIIA ajusté
- Il apparaît une réduction progressive du BAIIA ajusté entre 2016 et 2019. Après une valeur de 741 millions de dollars en 2016, il diminue chaque année pour atteindre 661 millions de dollars en 2019. cette tendance suggère une diminution de la rentabilité opérationnelle ajustée de l'entreprise sur cette période.
- Evolution du chiffre d'affaires
- Le revenu demeure relativement stable entre 2016 et 2018, fluctuant légèrement autour de 2 585 et 2 718 millions de dollars. Cependant, en 2019, une diminution notable est observée, tombant à 2 551 millions de dollars, ce qui indique une légère contraction du chiffre d'affaires au cours de la dernière année analysée.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio connaît une baisse progressive, passant de 28.65 % en 2016 à 25.91 % en 2019. Cette baisse indique une réduction de la rentabilité relative par rapport au secteur, reflétant peut-être une intensification de la concurrence, une augmentation des coûts ou une pression sur les marges bénéficiaires globales.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC)
Kraft Heinz Co.; Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC); Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| BAIIA ajusté | |||||
| Revenu | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × BAIIA ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Évolution du BAIIA ajusté
- Les valeurs du BAIIA ajusté ont montré une légère augmentation entre 2016 (621 millions de dollars) et 2018 (635 millions de dollars), avant de diminuer en 2019 à 363 millions de dollars. La tendance indique une stabilité relative entre 2016 et 2018, suivie d'une baisse significative en 2019.
- Revenus
- Les revenus ont augmenté de manière continue de 2016 (2 943 millions de dollars) à 2018 (3 255 millions de dollars), atteignant un pic en 2018. En 2019, une forte baisse est observée, tombant à 2 788 millions de dollars, ce qui représente une diminution par rapport à l'année précédente après plusieurs années de croissance.
- Ratios de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Le ratio de marge bénéficiaire sectorielle a débuté à 21,1% en 2016, puis a connu une baisse progressive à 19,13% en 2017, suivie d'une légère augmentation à 19,51% en 2018. En 2019, une chute notable à 13,02% a été enregistrée, indiquant une dégradation significative de la rentabilité opérationnelle.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
Kraft Heinz Co., ratio dépenses d’investissement/amortissement par secteur à présenter
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| États-Unis | |||||
| Canada | |||||
| Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) | |||||
| Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer par région
- Pour la région des États-Unis, le ratio a fluctué au cours de la période. Après une absence de données en 2015, le ratio a augmenté de 0.87 en 2016 à 1.16 en 2017, indiquant une augmentation des investissements par rapport aux amortissements. Cependant, en 2018, ce ratio a diminué à 0.62, puis a légèrement augmenté à 0.65 en 2019, suggérant une réduction relative des investissements par rapport aux amortissements dans cette région en 2018, suivie d'une stabilisation partielle en 2019.
- Pour le Canada, le ratio est en progression constante depuis 2016. Il est passé de 0.54 en 2016 à 0.88 en 2017, puis a maintenu un niveau élevé avec 0.54 en 2018 et a augmenté à 0.77 en 2019. Cette tendance pourrait indiquer une augmentation proportionnelle des dépenses d’investissement par rapport aux amortissements, ou une stratégie d’investissement accrue dans cette région.
- Dans la région EMEA, le ratio a affiché une tendance relativement stable avec une légère baisse puis une reprise. Il est passé de 1.32 en 2016 à 1.28 en 2017, avant de se maintenir à un niveau élevé avec 1.22 en 2018 et 1.25 en 2019. Ces chiffres témoignent d’un investissement systématique supérieur aux amortissements, avec une stabilité relative dans la région.
- Pour la région Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC), une tendance contrastée est observable. Après une augmentation significative de 1.14 en 2016 à 1.88 en 2017, le ratio a continué à augmenter fortement, atteignant 1.98 en 2018, ce qui suggère une dynamique d’investissement très soutenue par rapport aux amortissements. En 2019, le ratio a fortement diminué à 1.2, mais reste supérieur à ses niveaux initiaux, ce qui indique une réduction de l’intensité des investissements par rapport aux amortissements, sans revenir au niveau de 2016.
- Dans la région EMEA, le ratio a affiché une tendance relativement stable avec une légère baisse puis une reprise. Il est passé de 1.32 en 2016 à 1.28 en 2017, avant de se maintenir à un niveau élevé avec 1.22 en 2018 et 1.25 en 2019. Ces chiffres témoignent d’un investissement systématique supérieur aux amortissements, avec une stabilité relative dans la région.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer:États-Unis
Kraft Heinz Co.; États-Unis; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | |||||
| Dotation aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
- Évolution des dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont connu une fluctuation significative entre 2016 et 2019. Après une augmentation notable en 2016 à 843 millions de dollars, elles ont diminué en 2017 à 764 millions. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2018 à 388 millions, avant de repartir légèrement à la hausse en 2019 à 393 millions. Ces variations indiquent une réduction initiale des investissements fixes, suivie d'une stabilisation relative à la fin de la période considérée.
- Évolution de la dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a affiché une décroissance progressive au fil des années. Elle était de 966 millions de dollars en 2016, diminuant à 658 millions en 2017, puis à 626 millions en 2018. En 2019, cette charge a légèrement fléchi à 609 millions. La tendance à la baisse de cette dépense traduit probablement une réduction des actifs amortissables ou une modification de leur coût d’amortissement dans le temps.
- Évolution du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements
- Le ratio a varié de manière notable au cours de la période. En 2016, il s’élevait à 0.87, indiquant que les investissements sectoriels représentaient une part proche de la totalité des amortissements. En 2017, ce ratio a dépassé 1,16, suggérant que les dépenses en immobilisations excédaient de manière significative la dotation aux amortissements, ce qui peut indiquer une période d’investissement accru. En 2018, le ratio est tombé à 0.62, signifiant que les investissements étaient inférieurs aux amortissements, ce qui pourrait refléter une réduction des investissements ou une stratégie de renouvellement d’actifs en cours. Enfin, en 2019, le ratio a légèrement augmenté à 0.65, mais reste inférieur à 1, ce qui indique une tendance globale à une réduction relative des investissements par rapport à l’épuisement des actifs amortis.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer:Canada
Kraft Heinz Co.; Canada; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | |||||
| Dotation aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
- Dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont connu des fluctuations sur la période analysée. Après une absence de données en 2015, on observe une augmentation significative en 2016 à 30 millions de dollars. Elles ont continué à croître en 2017, atteignant 42 millions de dollars, ce qui indique probablement un effort accru d'investissement en actifs immobilisés. Cependant, en 2018, ces dépenses ont diminué à 21 millions de dollars, avant de rebondir légèrement à 27 millions de dollars en 2019. La tendance générale montre une volatilité mais une tendance à des investissements relativement modérés dans la période.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a diminué chaque année, passant de 56 millions de dollars en 2016 à 35 millions de dollars en 2019. La baisse régulière suggère une réduction de la charge amortissement, possiblement liée à une dépréciation moindre des actifs ou à une modification dans les politiques comptables ou dans le régime d’actifs amortissables.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio, qui mesure la proportion des dépenses d’investissement par rapport à la dotation aux amortissements, a varié entre 0,54 et 0,88 durant la période. Il a augmenté en 2016, passant de 0,54 à 0,88 en 2017, ce qui indique une hausse notable des investissements par rapport à la dépréciation des actifs. En 2018, le ratio a retrouvé son niveau de 0,54, avant de remonter à 0,77 en 2019. Cette dynamique suggère que l'entreprise a intensifié ses investissements par rapport à ses amortissements, notamment en 2017 et 2019, ce qui pourrait refléter une stratégie d’investissement accrue ou un renouvellement de ses actifs nécessitant une dotation plus soutenue.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA)
Kraft Heinz Co.; Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA); Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | |||||
| Dotation aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
- Évolutions des dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont montré une augmentation progressive, passant de 115 millions de dollars en 2016 à 134 millions de dollars en 2019. Après une absence de données pour 2015, cette tendance indique une volonté de maintien ou d’accroissement des investissements matériels au fil des années.
- Évolution de la dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a également augmenté, passant de 87 millions de dollars en 2016 à 107 millions en 2019. Cette croissance reflète probablement l'accroissement du parc d’immobilisations et la consommation d’actifs immobilisés sur la période.
- Analyse du ratio entre dépenses d’investissement et amortissements
- Le ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements a connu une tendance légèrement décroissante de 1,32 en 2016 à 1,22 en 2018, puis une légère remontée à 1,25 en 2019. Cette évolution suggère qu’au début de la période, les investissements étaient nettement supérieurs à la dépréciation, mais que cette différence s’est réduite, indicaquant un rythme potentiellement plus modéré d’investissement par rapport à la consommation d’actifs. La légère reprise en 2019 pourrait indiquer une nouvelle phase d’investissement accru.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC)
Kraft Heinz Co.; Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC); Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | |||||
| Dotation aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
- Dépenses en immobilisations
- Entre 2016 et 2018, les dépenses en immobilisations ont connu une augmentation progressive, passant de 96 millions de dollars en 2016 à 184 millions en 2017, puis atteignant 236 millions en 2018. En 2019, elles ont diminué à 149 millions. Cette tendance indique une période d'investissement accru au cours des deux années précédentes, suivie d'une réduction en 2019.
- Dotation aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont suivi une tendance à la hausse tout au long de la période étudiée, passant de 84 millions de dollars en 2016 à 124 millions en 2019. La croissance annuelle suggère une accélération de l'amortissement des immobilisations, probablement en lien avec une augmentation des investissements ou une dépréciation des actifs amortissables.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a augmenté de manière significative entre 2016 (1.14) et 2018 (1.98), atteignant une valeur quasiment double en deux ans, ce qui reflète une intensification des investissements par rapport à l'amortissement. En 2019, ce ratio a diminué à 1.2, indiquant une réduction relative des investissements par rapport aux amortissements, pouvant traduire un ralentissement dans la cadence des investissements ou une stratégie de stabilisation des dépenses d'investissement.
Revenu
Kraft Heinz Co., chiffre d’affaires net par secteur d’activité
en millions de dollars américains
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| États-Unis | |||||
| Canada | |||||
| Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) | |||||
| Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC) | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution du revenu aux États-Unis
- Le revenu aux États-Unis a montré une légère tendance à la baisse au cours de la période analysée. Après une année 2016 à 18 469 millions de dollars, il a diminué à 18 230 millions en 2017, puis a poursuivi sa baisse à 18 122 millions en 2018 et finalement à 17 756 millions en 2019. Cette diminution progressive suggère une contraction relative du marché américain ou une complexité accrue dans la génération de revenus sur cette zone.
- Évolution du revenu au Canada
- Le revenu au Canada a connu une diminution continue sur la période. Passant de 2 302 millions de dollars en 2016 à 2 177 millions en 2017, puis à 2 173 millions en 2018, la tendance s'est accentuée en 2019 avec une baisse significative à 1 882 millions. Cela indique une contraction du marché canadien ou une perte de parts de marché dans cette région.
- Évolution du revenu en EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique)
- Le revenu dans cette zone est resté relativement stable avec une légère fluctuation. Il a été de 2 586 millions en 2016, légèrement en baisse à 2 585 millions en 2017, puis a augmenté à 2 718 millions en 2018 avant de diminuer à nouveau à 2 551 millions en 2019. La stabilité relative indique une performance commerciale équilibrée dans cette région, malgré des variations mineures.
- Évolution du revenu en Amérique latine et en Asie-Pacifique
- Ce segment a connu une croissance notable entre 2016 et 2018, passant de 2 943 millions en 2016 à 3 255 millions en 2018. Cependant, en 2019, le revenu a diminué à 2 788 millions, marquant une correction après la croissance précédente. La dynamique dans cette région montre une phase de développement suivie d’un ralentissement ou d’une contraction.
- Évolution du revenu total
- Le revenu total prend en compte l'ensemble des régions, enregistrant une tendance globale à la baisse. Après avoir atteint un pic de 26 300 millions en 2016, il a diminué à 26 076 millions en 2017, augmenté légèrement à 26 268 millions en 2018, avant de connaître une baisse significative en 2019 à 24 977 millions. Cette tendance indique une contraction globale des revenus de l'entreprise, principalement attribuable aux baisses dans certains marchés clés.
BAIIA ajusté
Kraft Heinz Co., BAIIA ajusté par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| États-Unis | |||||
| Canada | |||||
| Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) | |||||
| Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC) | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Analyse des tendances du BAIIA ajusté par région
-
Pour la période étudiée, le BAIIA ajusté de l'entreprise montre une tendance globale de déclin, notamment en 2019 par rapport à 2017. La région des États-Unis, qui représente une part importante du BAIIA ajusté total, a connu une diminution progressive : elle était de 5 873 millions de dollars en 2017, puis a chuté à 5 218 millions en 2018, et a continué à reculer pour atteindre 4 809 millions en 2019.
Les autres régions présentent également une tendance à la baisse ou une stagnation. La région du Canada a enregistré une baisse modérée sur la période, passant de 636 millions en 2017 à 487 millions en 2019. La région EMEA a également vu sa contribution diminuer, passant de 673 millions en 2017 à 661 millions en 2019. De même, la zone Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC) a connu une baisse significative, passant de 635 millions en 2017 à 363 millions en 2019.
- Evolution du BAIIA ajusté total
- Le total du BAIIA ajusté a atteint un pic en 2017, à 7 772 millions de dollars. Cette valeur a connu une légère hausse par rapport à 2016 (7 738 millions), mais puis a connu une baisse notable en 2018 à 7 185 millions, pour tomber à 6 320 millions en 2019. La contraction du BAIIA ajusté total indique une réduction de la rentabilité opérationnelle de l’ensemble des activités régionales combinées.
- Observations générales
-
Dans l'ensemble, l'entreprise semble faire face à une tendance de décroissance de sa rentabilité opérationnelle ajustée sur la période. La diminution du BAIIA ajusté dans toutes les régions, notamment en 2019, peut indiquer des pressions sur la marge ou des défis opérationnels. La baisse la plus significative concerne probablement la région APAC, avec une réduction de près de la moitié par rapport à 2017.
Il convient d’approfondir les causes sous-jacentes de cette tendance, telles que la concurrence accrue, les évolutions du marché, ou des problématiques spécifiques à certaines régions, afin d’évaluer leur impact sur la performance globale à moyen terme.
Dotation aux amortissements
Kraft Heinz Co., dotation aux amortissements par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| États-Unis | |||||
| Canada | |||||
| Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) | |||||
| Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC) | |||||
| Frais généraux d’entreprise | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution de la dotation aux amortissements par région
-
La dotation aux amortissements globale a connu une diminution significative entre 2016 et 2018, passant de 1 337 millions de dollars à 983 millions de dollars, avant de se stabiliser autour de 994 millions en 2019. Cette tendance indique une réduction probable des investissements en immobilisations ou une rationalisation des actifs amortissables sur cette période.
Au niveau régional, l'Amérique du Nord (y compris les États-Unis et le Canada) présente une tendance à la baisse. La dotation aux amortissements aux États-Unis diminue de 966 millions en 2016 à 609 millions en 2019, tandis que le Canada montre une réduction plus progressive, passant de 56 millions en 2016 à 35 millions en 2019. Cette décroissance suggère une désoptimisation ou une fin de cycle d'amortissement pour certains actifs dans ces régions, ou une moindre acquisition d’immobilisations.
En revanche, dans la région EMEA, la dotation aux amortissements augmente légèrement, passant de 87 millions en 2016 à 107 millions en 2019. Cela pourrait refléter le renouvellement ou l’expansion du parc d’actifs dans cette zone. De même, dans la région APAC, la dotation croît régulièrement, passant de 84 millions en 2016 à 124 millions en 2019, indiquant une intensification des investissements ou des acquisitions d’immobilisations dans cette région.
- Frais généraux d’entreprise
- Les frais généraux d’entreprise liés à la dotation aux amortissements ont diminué de façon notable de 144 millions en 2016 à 97 millions en 2018, preuve d’une gestion plus rigoureuse ou d’une réduction des actifs en amortissement dans cette catégorie. Cependant, ils ont augmenté à nouveau en 2019 pour atteindre 119 millions, ce qui pourrait traduire une reprise ou une expansion des activités support.
- Observations générales
- La tendance globale à la baisse de la dotation aux amortissements entre 2016 et 2018, suivie d’une stabilization en 2019, indique un recentrage ou un renouvellement du portefeuille d’actifs immobilisés. La croissance dans les régions EMEA et APAC suggère un accent accru sur ces marchés géographiques, potentiellement en phase d’expansion ou de renouvellement d’actifs. La réduction des amortissements aux États-Unis notamment peut également refléter une dépréciation ou une fin de cycle de certains actifs dans cette région.
Dépenses en immobilisations
Kraft Heinz Co., Dépenses en immobilisations par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| États-Unis | |||||
| Canada | |||||
| Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) | |||||
| Amérique latine et Asie-Pacifique (APAC) | |||||
| Frais généraux d’entreprise | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution des dépenses en immobilisations par région
-
Les dépenses en immobilisations pour l’ensemble de l’entreprise ont montré une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Après une valeur non renseignée pour 2015, une augmentation significative est observée en 2016 avec un total de 1 247 millions de dollars, principalement portée par les investissements aux États-Unis (843 millions) et en Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) (115 millions).
En 2017, la dépense totale s’est légèrement corrigée à 1 194 millions, avec des investissements relatifs à une légère baisse dans plusieurs régions, notamment en Amérique latine et en Asie-Pacifique (APAC), où les dépenses ont augmenté mais ont diminué en 2018. La tendance à la réduction se poursuit en 2018 et 2019, avec respectivement 826 millions et 768 millions. Notamment, les dépenses aux États-Unis ont fortement chuté en 2018 (388 millions) puis légèrement augmenté en 2019 (393 millions), toutefois restant inférieures au niveau de 2016.
- Répartition géographique des investissements
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Les États-Unis représentent la part la plus importante des dépenses en immobilisations tout au long de la période, avec une forte contribution en 2016 qui a ensuite diminué mais a maintenu un niveau assez stable en 2018 et 2019. La région EMEA affiche une progression progressive des investissements, passant d’environ 115 millions en 2016 à 134 millions en 2019. La région Amérique latine et Asie-Pacifique a connu des fluctuations, avec une forte augmentation en 2017 et 2018, mais une réduction en 2019, indiquant possiblement une relocalisation ou une consolidation des investissements.
Les investissements en Canada et dans les autres régions (Moyen-Orient et Afrique, ainsi que APAC) ont globalement progressé ou fluctué sans tendance claire, mais leur contribution relative reste modérée par rapport aux États-Unis et à l’EMEA.
- Frais généraux d’entreprise en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations pour les frais généraux ont été relativement faibles et ont diminué de manière significative en 2017, de 163 millions à 77 millions, avant de se stabiliser autour de 65-57 millions en 2018 et 2019. Cela suggère une réduction ciblée ou efficiente des investissements liés aux frais généraux, avec une tendance à la stabilisation vers la fin de la période.
- Tendances générales
- La tendance globale indique une réduction progressive des dépenses en immobilisations totales, passant de plus de 1 200 millions en 2016 à moins de 800 millions en 2018-2019. Cette réduction pourrait refléter une rationalisation des investissements ou un recentrage stratégique. La répartition géographique montre une stabilité relative de la contribution des États-Unis, tandis que les régions EMEA et APAC ont connu des investissements plus dynamiques, en hausse ou en baisse selon les années, voire une consolidation en 2019.