Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Kraft Heinz Co., tableau des flux de trésorerie consolidés

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	28 déc. 2019	29 déc. 2018	30 déc. 2017	31 déc. 2016	31 déc. 2015
Bénéfice net (perte nette)	1,933)	(10,254)	10,990)	3,642)	647)
Dotations aux amortissements	994)	983)	1,036)	1,337)	740)
Amortissement des coûts des régimes d’avantages sociaux postérieurs à la retraite (crédits)	(306)	(339)	(328)	(333)	(112)
Amortissement de l’augmentation des stocks	—)	—)	—)	—)	347)
Charge de rémunération liée à l’attribution d’actions	46)	33)	46)	46)	133)
Provision pour impôts différés (avantage)	(293)	(1,967)	(6,467)	(29)	(317)
Cotisations au régime d’avantages postérieurs à l’emploi	(32)	(76)	(1,659)	(494)	(286)
Pertes de valeur sur les écarts d’acquisition et les immobilisations incorporelles	1,899)	15,936)	49)	—)	58)
Dévaluation de la monnaie non monétaire	10)	146)	36)	24)	234)
(Gain) perte à la vente d’une entreprise	(420)	15)	—)	—)	—)
Autres postes, montant net	(46)	160)	219)	16)	356)
Créances clients	140)	(2,280)	(2,629)	80)	838)
Créances vendues	—)	—)	—)	454)	(422)
Inventaires	(277)	(251)	(251)	(130)	25)
Comptes créditeurs	(58)	(23)	464)	943)	(119)
Autres actifs circulants	52)	(146)	(67)	(42)	114)
Autres passifs à court terme	(90)	637)	(912)	(276)	231)
Variations de l’actif et du passif à court terme	(233)	(2,063)	(3,395)	1,029)	667)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) des flux de trésorerie d’exploitation	1,619)	12,828)	(10,463)	1,596)	1,820)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	3,552)	2,574)	527)	5,238)	2,467)
Encaissements sur les créances vendues	—)	1,296)	2,286)	—)	—)
Dépenses en immobilisations	(768)	(826)	(1,217)	(1,247)	(648)
Paiements pour l’acquisition d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(199)	(248)	—)	—)	(9,468)
Produit des couvertures nettes de placement	590)	24)	—)	—)	—)
Produit de la vente de l’entreprise, déduction faite de l’encaisse cédée	1,875)	18)	—)	—)	—)
Autres activités d’investissement, montant net	13)	24)	87)	134)	412)
Flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités d’investissement	1,511)	288)	1,156)	(1,113)	(9,704)
Remboursement de la dette à long terme	(4,795)	(2,713)	(2,644)	(86)	(12,314)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	2,967)	2,990)	1,496)	6,981)	14,834)
Remboursement anticipé de la dette et frais d’extinction	(99)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission de papier commercial	557)	2,784)	6,043)	6,680)	—)
Remboursements de billets de trésorerie	(557)	(3,213)	(6,249)	(6,043)	—)
Produit de l’émission d’actions ordinaires aux commanditaires	—)	—)	—)	—)	10,000)
Dividendes versés, actions privilégiées de série A	—)	—)	—)	(180)	(900)
Dividendes versés, actions ordinaires	(1,953)	(3,183)	(2,888)	(3,584)	(1,302)
Rachat d’actions privilégiées de série A	—)	—)	—)	(8,320)	—)
Autres activités de financement, montant net	(33)	(28)	16)	(69)	(135)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)	(3,913)	(3,363)	(4,226)	(4,621)	10,183)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(6)	(132)	57)	(137)	(407)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions, augmentation (diminution) nette	1,144)	(633)	(2,486)	(633)	2,539)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions, solde au début de la période	1,136)	1,769)	4,255)	4,837)	2,298)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions, solde à la fin de la période	2,280)	1,136)	1,769)	4,204)	4,837)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Kraft Heinz Co. ont augmenté de 2017 à 2018 et de 2018 à 2019.
Flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités d’investissement de Kraft Heinz Co. ont diminué de 2017 à 2018, mais ont ensuite augmenté de 2018 à 2019, dépassant le niveau de 2017.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Kraft Heinz Co. ont augmenté de 2017 à 2018, puis ont légèrement diminué de 2018 à 2019 pour ne pas atteindre le niveau de 2017.

Kraft Heinz Co. (NASDAQ:KHC)

Tableau des flux de trésorerie