Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Kraft Heinz Co., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une augmentation du taux de rotation des stocks est observée de 4,8 en 2015 à 6,3 en 2016, indiquant une meilleure gestion des stocks. Cependant, une légère baisse à 5,87 en 2017, suivie d'une hausse à 6,5 en 2018, puis une légère diminution à 6,19 en 2019, reflète une certaine stabilité mais avec des fluctuations possibles dans la gestion des stocks.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio connaît une augmentation significative de 21,05 en 2015 à 34,44 en 2016, signalant une amélioration dans la gestion des créances clients. Cependant, il diminue en 2017 à 28,48 et chute fortement en 2018 à 12,34, puis se stabilise légèrement à 12,66 en 2019, ce qui pourrait indiquer un relâchement dans la gestion des créances ou un changement dans les conditions de paiement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance relativement stable est observée avec des valeurs autour de 4,4 en 2015, 4,23 en 2016, 3,72 en 2017, puis une reprise à 4,18 en 2018 et 4,2 en 2019. Cela suggère une gestion constante des comptes fournisseurs avec une légère baisse en 2017.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio n'est pas disponible pour 2015 à 2017, mais en 2018, il augmente notablement à 16,71, puis atteint une valeur très élevée de 112,51 en 2019, indiquant une utilisation très efficace et probablement optimisée du fonds de roulement en 2019.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une diminution progressive de 76 jours en 2015 à 58 jours en 2016, puis une légère augmentation à 62 en 2017, avant une réduction à 56 jours en 2018 et une stabilization à 59 jours en 2019. Ces données suggèrent une gestion plus efficace de l'inventaire, avec une compactisation du cycle d'inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une tendance à la baisse de 17 jours en 2015 à 11 jours en 2016, puis une augmentation à 13 jours en 2017, suivie d'une hausse significative à 30 jours en 2018, et une légère stabilisation à 29 jours en 2019. Ces variations indiquent une amélioration de la rapidité de recouvrement des créances, interrompue par une période où la gestion des comptes clients s'est ralentie.
- Cycle de fonctionnement
- Une réduction notable de 93 jours en 2015 à 69 en 2016, suivie d'une augmentation en 2017 à 75, puis une hausse marquée à 86 en 2018 et légèrement à 88 en 2019. Cela reflète une certaine volatilité et un allongement du cycle opérationnel global à partir de 2017, notamment en 2018.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une stabilité relative à environ 83-86 jours en 2015 et 2016, puis une augmentation à 98 jours en 2017, avant de revenir à 87 jours en 2018 et 2019. La fluctuation indique une gestion des délais de paiement qui varie selon les années, avec une tendance à prolonger les délais en 2017.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Une amélioration spectaculaire est observée entre 2015 et 2017, avec une réduction de 10 jours à -17 puis à -23, indiquant une période où la trésorerie était rapidement convertie, éventuellement par une gestion optimisée ou des conditions de vente favorables. Cependant, en 2018, cette tendance s'inverse à -1 jour, puis se stabilise à 1 jour en 2019, signalant une gestion très efficace du cycle de trésorerie global.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Kraft Heinz Co., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits vendus | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des produits vendus ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des produits vendus
- Le coût des produits vendus a augmenté de manière notable entre 2015 et 2018, passant de 12 577 millions de dollars à 17 347 millions de dollars. Cependant, en 2019, une légère diminution est observée, avec une baisse à 16 830 millions de dollars. Cela pourrait indiquer une légère réduction des coûts ou une gestion plus efficace des coûts de production ou d'approvisionnement en fin de période.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont connu une augmentation progressive sur la période, passant de 2 618 millions de dollars en 2015 à 2 721 millions de dollars en 2019. La croissance est relativement modérée, malgré une légère fluctuation en 2018, où une baisse par rapport à 2017 est visible. La tendance générale montre une politique d'inventaire en phase avec la croissance ou la stabilité de l'entreprise.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation significative entre 2015 et 2016, passant de 4,8 à 6,3, ce qui indique une meilleure efficacité dans la gestion des stocks en cette période. Par la suite, une stabilité relative est observée en 2017, avec un taux de 5,87, suivi d'une nouvelle hausse en 2018 à 6,5, témoignant d'une rotation plus rapide des stocks. En 2019, une légère baisse à 6,19 est notée, mais le ratio demeure supérieur au niveau de 2015, ce qui suggère une gestion efficace des stocks sur l'ensemble de la période.
Ratio de rotation des créances
Kraft Heinz Co., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Créances clients, déduction faite des provisions | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances clients, déduction faite des provisions
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus ont connu une augmentation significative entre 2015 et 2016, passant de 18 338 millions de dollars à 26 487 millions de dollars, soit une progression notable. Cependant, après cette croissance, le chiffre d'affaires est resté relativement stable en 2017 avec une légère baisse à 26 232 millions de dollars, puis à nouveau en 2018, se stabilisant autour de ce niveau. En 2019, une nouvelle diminution est observée, portant le revenu à 24 977 millions de dollars. Globalement, on observe une période de forte croissance initiale suivie d'une stabilisation relative puis d'une baisse en fin de période.
- Créances clients, déduction faite des provisions
- Les créances clients ont augmenté de manière cohérente de 2015 à 2018, passant de 871 millions de dollars à 2 129 millions de dollars. Cette progression indique une croissance des ventes à crédit ou un allongement des délais de recouvrement. En 2019, les créances ont légèrement diminué à 1 973 millions de dollars, mais restent globalement élevées par rapport à 2015. La tendance générale montre une croissance continue jusqu’en 2018, suivie d’un léger recul en 2019.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio témoigne de la fréquence annuelle du recouvrement des créances. En 2015, il était à 21.05, indiquant une rotation moyenne des créances en environ 17,3 jours. En 2016, ce ratio a augmenté à 34.44, suggérant une amélioration significative de la rotation des créances (environ 10,6 jours). En 2017, le ratio est redescendu à 28.48, montrant une baisse de la rapidité du recouvrement par rapport à 2016, mais toujours supérieur à 2015. En 2018, une forte baisse à 12.34 est enregistrée, suggérant une rotation beaucoup plus lente, avec un délai d’environ 29,6 jours pour le recouvrement. En 2019, le ratio s’est légèrement amélioré à 12.66, restant dans une fourchette doucement meilleure mais toujours à un niveau qui indique des recouvrements plus lents comparés à 2015 et 2016.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Kraft Heinz Co., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits vendus | ||||||
| Dettes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des produits vendus ÷ Dettes fournisseurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des produits vendus
- Sur la période analysée, le coût des produits vendus a connu une hausse globale, passant de 12 577 millions de dollars en 2015 à un pic de 17 347 millions de dollars en 2018, avant de légèrement diminuer à 16 830 millions de dollars en 2019. Cette évolution indique une augmentation substantielle du coût de production ou d'acquisition des biens, principalement entre 2016 et 2018, ce qui pourrait refléter une hausse des prix des matières premières, une intensification des activités ou des investissements pour la croissance. La légère baisse en 2019 suggère une possible amélioration de l'efficacité ou une gestion optimale des coûts.
- Dettes fournisseurs
- La dette envers les fournisseurs a augmenté de 2 844 millions de dollars en 2015 à 4 449 millions de dollars en 2017, puis a diminué légèrement à 4 153 millions en 2018 et à 4 003 millions en 2019. La tendance générale montre une croissance initiale, suivie d'une stabilisation relative, pouvant indiquer une gestion équilibrée du crédit fournisseur ou une amélioration des conditions de paiement. La baisse progressive en 2018 et 2019 pourrait signaler une politique de réduction de l'endettement à court terme ou un refinancement plus favorable.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a présenté des fluctuations mineures au cours de la période, passant de 4,42 en 2015 à 4,23 en 2016, puis diminuant à 3,72 en 2017, avant de retrouver approximativement la valeur de 4,18 en 2018 et 4,2 en 2019. La baisse en 2017 indique une période où l'entreprise a allongé ses délais de paiement ou a accru ses stocks ou ses coûts, tandis que le rebond en 2018 et 2019 suggère une gestion plus efficace ou une modification des termes de crédit. La stabilité relative du ratio en fin de période témoigne d'une gestion contrôlée de la rotation des comptes fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Kraft Heinz Co., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances relatives au fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une évolution fortement volatile sur la période considérée. En 2015, il était positif à 2 848 millions de dollars américains, mais il a fortement diminué en 2016, devenant négatif à -748 millions de dollars, puis a continué à se dégrader en 2017, atteignant -2 866 millions de dollars. Celui-ci s’est ensuite redressé en 2018, avec un montant positif de 1 572 millions de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2019, avec une valeur proche de zéro à 222 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une gestion du fonds de roulement particulièrement instable ou des variations significatives dans la structure de l’actif et du passif à court terme au fil des années.
- Analyse des tendances relatives au chiffre d’affaires (Revenu)
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance notable entre 2015 et 2016, passant de 18 338 millions de dollars à 26 487 millions de dollars. Cependant, une stabilité relative a été observée en 2017 et 2018, avec des valeurs proches de 26 232 et 26 268 millions de dollars, respectivement. En 2019, une légère contraction du revenu est observée, atteignant 24 977 millions de dollars. La tendance générale montre un pic en 2016, suivi d’une période de stabilité relative et d’une légère diminution en 2019.
- Analyse du taux de rotation du fonds de roulement
- En 2015, le taux de rotation du fonds de roulement était de 6.44, ce qui témoigne d’une certaine efficacité dans la gestion du fonds de roulement par rapport au revenu ou à d’autres indicateurs potentiels. La donnée pour 2016 et 2017 n’est pas fournie, limitant l’analyse précise de l’évolution sur cette période. En 2018, ce ratio connaît une forte augmentation pour atteindre 16.71, suggérant une amélioration significative de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement. En 2019, le ratio atteint un niveau exceptionnellement élevé à 112.51, ce qui peut refléter une très bonne rotation du fonds ou une réduction importante de ses composantes, ou encore une modélisation différente de cette mesure. La croissance spectaculaire de ce ratio indique une évolution rapide de l’efficacité ou une modification dans la structure financière ou opérationnelle ayant un impact sur cette mesure.
Jours de rotation de l’inventaire
Kraft Heinz Co., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation notable entre 2015 et 2016, passant de 4,8 à 6,3. Cette progression indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une capacité accrue à écouler rapidement les inventaires. Cependant, à partir de cette période, une légère baisse est observée en 2017, où le taux diminue à 5,87. Par la suite, le taux augmente à nouveau en 2018, atteignant 6,5, ce qui souligne une période d'efficacité renforcée dans la rotation des stocks. En 2019, le taux diminue légèrement à 6,19, mais reste supérieur à ceux de 2015 et 2017, témoignant d'une gestion globalement efficace du stock sur l'ensemble de la période analysée.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont présenté une tendance à la baisse entre 2015 et 2018, passant de 76 à 56 jours. Cette réduction indique une optimisation du cycle d'inventaire, avec une capacité à réduire le délai de stockage avant la vente. En 2017, une légère augmentation à 62 jours est observée, suggérant une stagnation ou un léger ralentissement dans la rotation. Cependant, en 2018, la tendance s'inverse, avec une baisse à 56 jours, puis une augmentation à 59 jours en 2019. La fluctuation indique un ajustement dans la gestion de l'inventaire, visant à équilibrer la disponibilité des produits et l'efficacité opérationnelle.
Jours de rotation des comptes clients
Kraft Heinz Co., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio présente une tendance variable sur la période analysée. Il a connu une augmentation significative de 2015 à 2016, passant de 21,05 à 34,44, ce qui indique une accélération de la collecte des créances. Cependant, il a diminué en 2017 pour revenir à 28,48, marquant une baisse de cette efficacité. La tendance s'est ensuite inversée en 2018 avec une forte baisse, atteignant 12,34, puis une légère augmentation à 12,66 en 2019. Cette évolution suggère une fluctuation dans la gestion du recouvrement des créances, avec une période de meilleure efficacité en 2016 suivie d'une dégradation notable à partir de 2018.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur montre une tendance à la variation au fil des années. Après une diminution de 17 à 11 jours entre 2015 et 2016, la période suivante a connu une légère hausse à 13 jours en 2017. Toutefois, à partir de 2018, le nombre de jours a augmenté sensiblement pour atteindre 30, puis est resté stable à 29 en 2019. Ces données indiquent une prolongation dans le délai de recouvrement des paiements clients, ce qui pourrait refléter une élévation des délais de crédit accordés ou des difficultés accrues dans la collecte des créances.
Cycle de fonctionnement
Kraft Heinz Co., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la baisse significative des jours de rotation de l’inventaire est observée entre 2015 et 2018, passant de 76 à 56 jours. Cette évolution indique une amélioration de l’efficacité de la gestion des stocks, avec une réduction du délai de rotation. Cependant, une augmentation de trois jours est notée en 2019, portant la valeur à 59 jours, ce qui peut suggérer un ralentissement ou une gestion différente de l'inventaire durant cette année-là.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Les journées de rotation des comptes clients ont connu une diminution notable entre 2015 et 2016, passant de 17 à 11 jours, témoignant d’un encaissement plus rapide des créances. Ensuite, une légère augmentation est observée en 2017, où elles atteignent 13 jours. En 2018 et 2019, ces délais se stabilisent aux alentours de 29 et 30 jours, respectivement, indiquant une tendance à la stabilisation de la gestion du recouvrement des créances après une période d’amélioration initiale.
- Analyse du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global, qui résume la durée totale entre l’achat des stocks et la collecte des créances, a d’abord diminué de 93 à 69 jours entre 2015 et 2016, signalant une amélioration globale de la rotation des actifs circulants. Par la suite, il augmente de manière progressive jusqu’à atteindre 88 jours en 2019. Cette augmentation indique une prolongation du cycle de fonctionnement, ce qui pourrait refléter une gestion plus longue des stocks ou des délais de recouvrement plus longs, ou une combinaison des deux facteurs, sur cette période.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Kraft Heinz Co., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance générale à la baisse est observable du taux de rotation des comptes fournisseurs, passant de 4,42 en 2015 à 4,2 en 2019. Cette diminution indique une légère réduction de la rapidité avec laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs sur la période. La donnée a connu un déclin notable jusqu'en 2017, atteignant 3,72, avant de se stabiliser autour de 4,18 à 4,2 pour les deux années ultérieures, ce qui pourrait suggérer un mode de gestion du crédit fournisseur plus conservateur ou une modification dans les termes de paiement négociés avec les fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont suivi une tendance similaire, augmentant de 83 jours en 2015 à un sommet de 98 jours en 2017, puis revenant à 87 jours en 2018 et en 2019. Ce mouvement reflète une période où l'entreprise a probablement différé plus longtemps ses paiements à ses fournisseurs, puis a recentré ses pratiques autour d'une période d'environ 87 jours. La stabilité de cette dernière valeur en 2018 et 2019 souligne une gestion plus régulière de la période de paiement, bien qu'elle reste supérieure à celle de 2015, impliquant un allongement global de la période de paiement par rapport à 2015.
Cycle de conversion de trésorerie
Kraft Heinz Co., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a tendance à diminuer de 76 jours en 2015 à 56 jours en 2018, avant de légèrement remonter à 59 jours en 2019. Cette évolution indique une amélioration progressive de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide en 2018, puis une stabilisation à un niveau inférieur à celui de 2015.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 17 jours en 2015 à un minimum de 11 jours en 2016, puis ont augmenté à 13 jours en 2017. Par la suite, ils ont connu une hausse significative en 2018 à 30 jours, et sont restés stables à 29 jours en 2019. La tendance reflète une amélioration initiale de la délais de recouvrement, suivie d’un allongement notable à partir de 2018, pouvant indiquer un allongement des délais de paiement accordés ou une dégradation du recouvrement des comptes clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont montré une croissance constante, passant de 83 jours en 2015 à 87 jours en 2019. Le plafonnement à 87 jours depuis 2017 indique une stabilité relative dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs, bien que cette période de stabilité soit à un niveau plus élevé comparé à 2015, suggérant une prolongation des délais de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une forte fluctuation, passant de 10 jours en 2015 à un pic négatif de -23 jours en 2017, puis se rapprochant de zéro à 1 jour en 2019. La tendance montre une amélioration significative, notamment entre 2016 et 2017, où la gestion du fonds de roulement semble s’être optimisée, permettant une période de trésorerie quasiment nulle ou négative, indicatrice d’une efficacité accrue dans la transformation des opérations en liquidités.