Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Kraft Heinz Co., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une augmentation significative entre 2015 et 2016, passant de 2,81 à 3,96, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations dans le cadre des opérations. Cependant, à partir de 2017, une légère diminution est observée, se stabilisant autour de 3,68 puis 3,71 en 2018. En 2019, le ratio diminue à 3,54, suggérant une moindre efficacité ou une augmentation des immobilisations par rapport au chiffre d'affaires généré.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 2,81 en 2015 à 3,96 en 2016, puis connaissant une baisse progressive jusqu'à 3,29 en 2019. La réduction en 2019 pourrait refléter une augmentation des immobilisations ou une baisse de l'utilisation productive des actifs, notamment en lien avec les contrats de location-exploitation.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une croissance régulière de 0,15 en 2015 à 0,25 en 2018 et en 2019, indiquant une amélioration de l'efficience dans la mobilisation de l’actif total pour générer du chiffre d'affaires. La stabilité entre 2017 et 2019 montre une gestion relativement stable de l'actif global.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a affiché une progression notable de 0,32 en 2015 à 0,46 en 2016, puis une fluctuation autour de 0,4 à 0,48 jusqu'en 2019. La tendance à la hausse initiale indique une meilleure utilisation des fonds propres pour générer du chiffre d'affaires, bien que la légère baisse en 2017 puisse signaler une diminution relative de cette efficacité, suivie d'une consolidation en 2018 et 2019.
Ratio de rotation net des immobilisations
Kraft Heinz Co., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 24,977) | 26,268) | 26,232) | 26,487) | 18,338) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 7,055) | 7,078) | 7,120) | 6,688) | 6,524) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 3.54 | 3.71 | 3.68 | 3.96 | 2.81 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 24,977 ÷ 7,055 = 3.54
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- Revenu
- Entre 2015 et 2017, le revenu a présenté une croissance significative, passant d'environ 18,34 milliards de dollars en 2015 à plus de 26,49 milliards en 2016. Toutefois, cette tendance s'est stabilisée en 2017 avec une légère baisse par rapport à 2016, culminant à 26,23 milliards. Ensuite, une stabilité relative a été observée en 2018 avec un revenu proche de celui de 2017, mais une diminution importante a été Notamment enregistrée en 2019, le chiffre d'affaires diminuant à environ 24,98 milliards, marquant ainsi une tendance à la baisse sur la période la plus récente.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de façon graduelle de 2015 à 2017, passant de 6,52 milliards à 7,12 milliards de dollars. Ensuite, une stabilisation a été observée avec une légère baisse en 2018, où la valeur s’établit à 7,08 milliards, puis à nouveau une légère diminution en 2019 pour atteindre 7,05 milliards, suggérant une relative stabilité dans le portefeuille d'immobilisations physiques de l'entreprise sur la période la plus récente.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une augmentation marquée entre 2015 et 2016, passant de 2,81 à 3,96, indiquant une meilleure efficacité d’utilisation des immobilisations corporelles pour générer du revenu. En 2017, une légère baisse à 3,68 est observée, suivie d’une stabilisation en 2018 à 3,71. En 2019, une nouvelle diminution à 3,54 suggère une légère dégradation de cette efficacité, peut-être liée à la réduction des revenus ou à une gestion différente des immobilisations.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Kraft Heinz Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 24,977) | 26,268) | 26,232) | 26,487) | 18,338) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 7,055) | 7,078) | 7,120) | 6,688) | 6,524) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation, contrats de location-exploitation | 542) | —) | —) | —) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 7,597) | 7,078) | 7,120) | 6,688) | 6,524) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.29 | 3.71 | 3.68 | 3.96 | 2.81 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 24,977 ÷ 7,597 = 3.29
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- Évolution du revenu
- Les données révèlent une augmentation significative du revenu entre 2015 et 2016, passant d'environ 18,3 milliards à 26,5 milliards de dollars américains. Cependant, à partir de 2016, la tendance se stabilise, avec un léger recul en 2017 (vers 26,2 milliards) et une stabilité relative en 2018, avant une diminution notable en 2019 pour atteindre environ 24,98 milliards de dollars, représentant une baisse par rapport à 2016. Cette évolution suggère une croissance initiale suivie d'une période de consolidation ou de ralentissement de la croissance des ventes.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes montrent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant de 6,5 milliards en 2015 à 7,6 milliards de dollars en 2019. Cette croissance est relativement modérée mais régulière, indiquant une politique d'investissement ou de renouvellement des actifs physiques progressive.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations, qui mesure l'efficacité d'utilisation des immobilisations pour générer du revenu, a connu une augmentation notable entre 2015 et 2016, passant de 2.81 à 3.96. Par la suite, il a légèrement diminué en 2017 à 3.68, puis en 2018 à 3.71. En 2019, le ratio chute à 3.29. Cette baisse en 2019 pourrait indiquer une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations ou une augmentation des actifs sans une croissance proportionnelle du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation de l’actif total
Kraft Heinz Co., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 24,977) | 26,268) | 26,232) | 26,487) | 18,338) | |
| Total de l’actif | 101,450) | 103,461) | 120,232) | 120,480) | 122,973) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.25 | 0.25 | 0.22 | 0.22 | 0.15 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 24,977 ÷ 101,450 = 0.25
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- Revenu
- Une tendance à la hausse est observable du début de la période jusqu'à 2016, avec une augmentation significative du revenu passant de 18 338 millions de dollars en 2015 à 26 487 millions en 2016. Ensuite, la croissance se stabilize avec des valeurs légèrement inférieures ou similaires, autour de 26 200 millions en 2017 et 2018. Enfin, une diminution est constatée en 2019, avec un revenu de 24 977 millions, indiquant une contraction par rapport à la période précédente.
- Total de l’actif
- Le total des actifs a été en légère diminution sur la période, diminuant de 122 973 millions de dollars en 2015 à 120 480 millions en 2016, puis restant relativement stable en 2017 avec 120 232 millions. Une baisse notable survient en 2018, où les actifs passent à 103 461 millions, puis se stabilisent légèrement à 101 450 millions en 2019, indiquant une réduction progressive de la taille du patrimoine de l'entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 0.15 en 2015 à 0.22 en 2016 et en 2017, puis poursuivant sa croissance jusqu'à 0.25 en 2018 et 2019. Cette augmentation suggère une meilleure efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer les revenus, malgré la diminution globale des actifs. La stabilité du ratio en 2018 et 2019 à 0.25 indique une tendance à l'amélioration continue de cette efficacité.
Ratio de rotation des capitaux propres
Kraft Heinz Co., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 24,977) | 26,268) | 26,232) | 26,487) | 18,338) | |
| Capitaux propres | 51,623) | 51,657) | 66,034) | 57,358) | 57,685) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.48 | 0.51 | 0.40 | 0.46 | 0.32 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= 24,977 ÷ 51,623 = 0.48
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance significative entre 2015 et 2016, passant d'environ 18,3 milliards à 26,5 milliards de dollars américains, représentant une augmentation notable. Cependant, après 2016, la stratégie semble avoir stabilisé ou ralenti, avec des revenus relativement stables autour de 26 milliards de dollars jusqu’en 2018, puis une légère diminution à environ 24,98 milliards en 2019. Cette tendance indique une période de forte croissance initiale suivie d’une stabilisation ou d’un léger repli.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres sont restés relativement stables entre 2015 et 2016, avant d’augmenter considérablement en 2017, atteignant un pic à 66,03 milliards de dollars. Après cette croissance, ils ont significativement diminué en 2018 pour revenir à environ 51,66 milliards, et ont légèrement diminué en 2019 pour s’établir à 51,62 milliards. La forte fluctuation en 2017 suggère une opération ou un événement exceptionnel ayant impacté positivement la valeur des capitaux propres, suivie d’une correction ou d’un ajustement dans les années suivantes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse entre 2015 et 2018, passant de 0,32 à 0,51, ce qui indique une amélioration de la rotation des capitaux propres, c’est-à-dire une meilleure utilisation des fonds propres pour générer des revenus. En 2019, le ratio se stabilise à 0,48, ce qui suggère une stabilité relative de cette efficacité, après une période d’amélioration progressive. La hausse du ratio reflète une augmentation de la rentabilité relative des capitaux propres ou une gestion plus efficace de l’actif dans la génération de revenus.