Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Kraft Heinz Co., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations corporelles. Les terres présentent une diminution progressive de leur valeur, passant de 297 millions de dollars américains en 2015 à 210 millions en 2019.
Les bâtiments et améliorations affichent une augmentation constante sur la période considérée, évoluant de 1700 millions de dollars américains en 2015 à 2447 millions en 2019. Cette progression suggère un investissement continu dans ce type d'actifs.
L'évolution des équipements et autres suit une trajectoire similaire, avec une augmentation soutenue de 4432 millions de dollars américains en 2015 à 6552 millions en 2019. Cette hausse indique un renforcement des capacités productives ou un renouvellement du matériel.
La construction en cours a connu une augmentation notable entre 2015 et 2016, passant de 1001 millions à 1600 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement pour atteindre 1033 millions en 2019. Cette fluctuation pourrait refléter des cycles d'investissement et d'achèvement de projets.
Les immobilisations corporelles brutes ont globalement augmenté, passant de 7430 millions de dollars américains en 2015 à 10242 millions en 2019, bien que le rythme de croissance ait ralenti vers la fin de la période. Cette augmentation est principalement due à l'investissement dans les bâtiments, équipements et autres.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante, passant de -906 millions de dollars américains en 2015 à -3187 millions en 2019. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation des immobilisations amortissables.
Le montant net des immobilisations corporelles a d'abord augmenté, passant de 6524 millions de dollars américains en 2015 à 7120 millions en 2017, puis a légèrement diminué pour atteindre 7055 millions en 2019. Cette stabilisation, voire légère diminution, pourrait indiquer que l'amortissement commence à compenser les investissements bruts.
- Tendances générales
- Une augmentation globale des immobilisations corporelles brutes, compensée en partie par une augmentation de l'amortissement cumulé, conduisant à une stabilisation du montant net des immobilisations.
- Investissements
- Des investissements continus dans les bâtiments et équipements, avec une fluctuation dans la construction en cours.
- Valeur des terres
- Une diminution progressive de la valeur des terres.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Kraft Heinz Co., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation constante, passant de 12,7% en 2015 à 31,77% en 2019. Cette progression suggère un vieillissement du parc d'actifs ou une modification dans la composition des investissements.
- Ratio moyen d’âge
- L'augmentation continue du ratio moyen d’âge indique une proportion croissante d'actifs plus anciens dans l'ensemble. Cette tendance pourrait nécessiter une évaluation de la nécessité de futurs investissements de remplacement.
Des informations concernant la durée de vie utile totale estimée, l'âge écoulé depuis l'achat et la durée de vie restante estimée sont disponibles à partir de 2017. La durée de vie utile totale estimée s'établit à 12 ans en 2017, puis à 14 ans en 2018 et 2019, ce qui pourrait indiquer une révision à la hausse des estimations initiales ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation de la durée de vie utile totale estimée peut être le résultat d'une meilleure maintenance, de l'introduction de nouvelles technologies ou d'une réévaluation des méthodes d'amortissement.
L'estimation de l'âge, temps écoulé depuis l'achat, progresse de 3 ans en 2017 à 5 ans en 2019, ce qui est cohérent avec l'augmentation du ratio moyen d’âge. La durée de vie restante estimée se stabilise à 10 ans à partir de 2018, malgré l'augmentation de l'âge des actifs, ce qui suggère que les ajustements de la durée de vie utile totale compensent l'augmentation de l'âge écoulé.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'évolution de cet indicateur reflète l'ancienneté croissante des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La stabilisation de la durée de vie restante estimée, malgré l'augmentation de l'âge, suggère une gestion proactive de la durée de vie des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 906 millions de dollars américains en 2015 à 3187 millions de dollars américains en 2019. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté, bien que de manière moins régulière. Elles sont passées de 7430 millions de dollars américains en 2015 à 10242 millions de dollars américains en 2019. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs, bien que l'ampleur de ces investissements ait varié d'une année à l'autre.
- Terre
- La valeur de la terre a diminué progressivement, passant de 297 millions de dollars américains en 2015 à 210 millions de dollars américains en 2019. Cette diminution pourrait être due à des ajustements de valeur, des cessions de terrains ou des modifications dans la classification des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés a augmenté de manière constante, passant de 12,7% en 2015 à 31,77% en 2019. Cette augmentation indique que le parc d'actifs immobilisés est globalement en train de vieillir. Une augmentation du ratio moyen d’âge peut impliquer des coûts de maintenance plus élevés et une potentielle nécessité de remplacement des actifs à moyen terme.
En résumé, les données suggèrent une entreprise qui continue d'investir dans ses actifs immobilisés, mais dont le parc d'actifs vieillit progressivement. L'augmentation de l'amortissement cumulé est cohérente avec l'utilisation continue et la dépréciation des actifs, tandis que la diminution de la valeur de la terre mérite une attention particulière.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 7 430 millions de dollars américains en 2015 à 10 242 millions de dollars américains en 2019. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La terre, composante des immobilisations, a montré une diminution progressive de sa valeur, passant de 297 millions de dollars américains en 2015 à 210 millions de dollars américains en 2019. Cette variation pourrait être due à des reclassements, des cessions ou des ajustements de valeur.
L'amortissement a débuté en 2017 avec une valeur de 753 millions de dollars américains, augmentant ensuite à 693 millions de dollars américains en 2018 et atteignant 708 millions de dollars américains en 2019. L'apparition de l'amortissement en 2017 coïncide avec le début de la durée de vie utile estimée des actifs, initialement fixée à 12 ans, puis augmentée à 14 ans en 2018 et maintenue à 14 ans en 2019. L'augmentation de la durée de vie utile estimée pourrait indiquer une réévaluation de la capacité productive des actifs ou une modification des méthodes comptables.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance continue de 2015 à 2019, indiquant des investissements constants.
- Terre
- Diminution progressive de la valeur, potentiellement due à des cessions ou des ajustements.
- Amortissement
- Début en 2017 avec une augmentation modérée, corrélée à la durée de vie utile estimée.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation de 12 à 14 ans en 2018, suggérant une réévaluation des actifs ou des méthodes comptables.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse de l'amortissement cumulé sur la période considérée. L'amortissement cumulé a progressé de 906 millions de dollars américains en 2015 à 3187 millions de dollars américains en 2019, indiquant une augmentation significative de la valeur totale des actifs amortissables au fil du temps.
- Amortissement cumulé
- L'augmentation constante de l'amortissement cumulé suggère des investissements continus dans des actifs à long terme ou l'acquisition d'entreprises avec des actifs existants. L'accélération de la croissance de l'amortissement cumulé entre 2017 et 2019 pourrait indiquer une intensification des investissements ou des acquisitions durant ces années.
L'amortissement annuel, quant à lui, n'est disponible qu'à partir de 2017. Il a connu une légère augmentation, passant de 753 millions de dollars américains en 2017 à 708 millions de dollars américains en 2019. Cette augmentation, bien que modeste, est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé.
- Amortissement
- La stabilité relative de l'amortissement annuel, malgré la croissance de l'amortissement cumulé, pourrait indiquer que la durée de vie utile des actifs est maintenue ou que les méthodes d'amortissement sont constantes. Une analyse plus approfondie des politiques d'amortissement serait nécessaire pour confirmer cette hypothèse.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée en nombre d'années écoulées depuis l'achat, est disponible à partir de 2017. Elle a progressé de 3 ans en 2017 à 5 ans en 2019. Cette progression est logique et reflète le vieillissement naturel des actifs amortissables.
- Estimation de l’âge
- L'augmentation de l'âge des actifs peut avoir des implications sur les futurs niveaux d'amortissement et la nécessité de remplacer ou de moderniser les actifs existants. Une surveillance continue de l'âge des actifs est importante pour la planification des investissements futurs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances spécifiques concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation entre 2015 et 2017, passant de 6 524 millions de dollars américains à 7 120 millions. Cette croissance s'est ensuite stabilisée, avec une légère diminution observée en 2018 et 2019, atteignant 7 055 millions de dollars américains en 2019.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Une progression initiale suivie d'une stabilisation, suggérant potentiellement un ralentissement des investissements en actifs corporels après 2017.
La valeur de la terre a diminué de manière constante sur la période analysée, passant de 297 millions de dollars américains en 2015 à 210 millions de dollars américains en 2019. Cette diminution pourrait être due à des cessions de terrains ou à des ajustements de valeur.
- Terre
- Une tendance à la baisse constante, indiquant une possible réduction du portefeuille de terrains.
L'amortissement a commencé à être comptabilisé en 2017, avec 753 millions de dollars américains, et a augmenté progressivement pour atteindre 708 millions de dollars américains en 2019. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation initiale du montant net des immobilisations corporelles et reflète la répartition du coût des actifs sur leur durée de vie utile.
- Amortissement
- Une augmentation progressive, corrélée à l'évolution du montant net des immobilisations corporelles.
La durée de vie restante estimée des actifs est apparue en 2017, initialement fixée à 9 ans, puis augmentée à 10 ans en 2018 et 2019. Cette augmentation pourrait indiquer une réévaluation de la durée d'utilisation prévue des actifs, potentiellement en raison de l'amélioration des conditions d'exploitation ou de la mise en œuvre de programmes de maintenance.
- Durée de vie restante estimée
- Une augmentation de la durée de vie estimée, suggérant une réévaluation positive de la longévité des actifs.