Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Kraft Heinz Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2015
- Ratio de liquidité actuel depuis 2015
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2015
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’évaluation actuels
Kraft Heinz Co., les ratios d’évaluation actuels
| Kraft Heinz Co. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||||
| Taux de croissance (g) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | ||||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | ||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | ||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | ||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | ||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | ||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Kraft Heinz Co., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Il a augmenté significativement de 2016 à 2017, atteignant 32,77, avant de diminuer fortement en 2018 à 7,85, puis il est absent pour 2018. En 2019, le ratio se redresse à 16,97. Ces variations indiquent une initiale forte valorisation par rapport aux bénéfices en 2017, suivie d'une correction en 2018, puis d'une reprise partielle en 2019, reflétant probablement des changements dans la rentabilité ou la perception du marché.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse sur la période, passant de 35,63 en 2015 à 12,74 en 2017, avant une absence de données en 2018, puis une nouvelle baisse jusqu'à 10,69 en 2019. La diminution indique une réduction de la valorisation relative du résultat d'exploitation par rapport au prix du marché, suggérant peut-être une dégradation de la rentabilité ou un changement dans la perception de la performance opérationnelle.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a significativement diminué de 5,13 en 2015 à 1,33 en 2018, puis a légèrement stagné à 1,31 en 2019. La baisse constante témoigne d'une réduction de la valorisation par rapport au chiffre d'affaires, pouvant indiquer une baisse de la rentabilité ou une perception plus prudente du marché quant à la croissance future de l'entreprise.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a augmenté de 1,63 en 2015 à 1,97 en 2016, puis a fortement diminué à 1,31 en 2017 et encore en 2018, pour atteindre 0,68 en 2019. La baisse progressive suggest que la valeur de marché de l'entreprise s’est éloignée de sa valeur comptable, notamment en 2018 et 2019, ce qui pourrait refléter une dépréciation des actifs ou une baisse de la confiance du marché dans la valorisation comptable de l'entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Kraft Heinz Co., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kraft Heinz Co.
4 2019 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre 2015 et 2016, passant de 77,37 US$ à 92,94 US$, avant de diminuer nettement en 2017 pour atteindre 70,8 US$. Par la suite, une chute importante intervient en 2018, où le cours baisse à 28,74 US$, puis se stabilise à un niveau proche de 26,88 US$ en 2019. Cette tendance montre une forte volatilité, avec une pointe en 2016 et une forte baisse à partir de 2017, indiquant probablement une période de turbulences ou de restructuration.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action présente une grande variabilité. En 2015, il est négatif à -0,22 US$, puis rebondit en 2016 à 2,84 US$, continuant d’augmenter en 2017 pour atteindre 9,02 US$. Cependant, en 2018, une perte importante de -8,35 US$ est enregistrée, marquant une année difficile, avant une reprise partielle en 2019 pour atteindre 1,58 US$. La succession de chiffres négatifs et positifs suggère des fluctuations importantes de la performance financière opérationnelle, avec des années de pertes et de profits conséquents.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Ce ratio n’est disponible que pour 2016 et 2017, où il s’établit respectivement à 32,77 et 7,85. La baisse du ratio de 2016 à 2017 indique une réduction du prix relatif par rapport aux bénéfices, ce qui pourrait refléter une amélioration de la performance ou une perception du marché plus prudente à cette période. L’absence de données pour 2018 et 2019 limite l’analyse des tendances à long terme.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Kraft Heinz Co., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kraft Heinz Co.
4 2019 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2015 et 2016, passant de 77,37 US$ à 92,94 US$, il a ensuite fortement diminué en 2017 pour atteindre 70,8 US$, puis a connu une chute dramatique en 2018, tombant à 28,74 US$, avant de se stabiliser à un niveau plus bas en 2019, à 26,88 US$. La forte baisse en 2018 semble être une période critique, marquée par une dévaluation importante du titre.
- Résultat d’exploitation par action (REPA)
- Le résultat d’exploitation par action a montré une croissance constante entre 2015 et 2017, passant respectivement de 2,17 US$ à 5,56 US$, témoignant d’une amélioration des performances opérationnelles. Cependant, en 2018, celui-ci a connu une chute considérable en affichant une perte de -8,38 US$, principalement due éventuellement à des charges exceptionnelles, des restructurations ou d’autres événements négatifs. En 2019, le REPA a rebondi pour atteindre 2,51 US$, indiquant une relative reprise de l’activité opérationnelle par rapport à l’année précédente.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a connu une tendance à la baisse, passant de 35,63 en 2015 à 12,74 en 2017, ce qui reflète une valorisation relative plus modérée par rapport aux résultats opérationnels. En 2018, ce ratio n’est pas disponible, probablement en lien avec la perte importante enregistrée cette année-là. En 2019, le ratio s’établit à 10,69, indiquant une valorisation plus faible ou une correction du marché suite à la crise de 2018. La réduction du P/OP peut aussi indiquer une meilleure appréciation des investisseurs concernant la rentabilité ou une baisse du prix de l’action en relation avec la performance opérationnelle reflétée par les résultats.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Kraft Heinz Co., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kraft Heinz Co.
4 2019 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une évolution significative sur la période analysée. Après une hausse notable entre 2015 (77,37 US$) et 2016 (92,94 US$), il a connu une baisse importante en 2017, passant à 70,8 US$, puis a subi une chute continue en 2018 (28,74 US$) et 2019 (26,88 US$). La tendance générale indique un déclin marqué du prix de l’action à partir de 2016.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté de 2015 à 2016, passant de 15,09 US$ à 21,76 US$, puis a légèrement diminué en 2017 à 21,52 US$. Par la suite, il a presque stagné entre 2017 et 2018 (21,53 US$), puis a connu une nouvelle baisse en 2019 à 20,45 US$, reflétant une stabilisation suivie d’un léger déclin dans la performance par action.
- Ratio P/S (Price-to-Sales)
- Ce ratio a connu une diminution significative entre 2015 (5,13) et 2018 (1,33). Après une baisse forte, il est resté relativement stable en 2019 (1,31). Cette évolution indique une dégradation du multiple boursier par rapport aux ventes, suggérant peut-être une baisse de la valorisation ou une perception du marché moins favorable vis-à-vis des revenus de l’entreprise à partir de 2016, avec une stabilisation en 2018 et 2019.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Kraft Heinz Co., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kraft Heinz Co.
4 2019 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une fluctuation importante sur la période considérée. Après une augmentation notable entre 2015 et 2016, passant de 77,37 US$ à 92,94 US$, il a ensuite connu une baisse significative en 2017 pour atteindre 70,8 US$. La tendance s'est poursuivie en 2018 avec une forte dépréciation à 28,74 US$, puis une stabilité relative en 2019 avec une légère baisse à 26,88 US$. Cette évolution indique une volatilité importante, avec un pic en 2016 suivi d'une chute marquée à partir de 2017.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a montré une tendance relativement stable mais incertaine. Après une légère baisse de 47,47 US$ en 2015 à 47,13 US$, elle a augmenté en 2017 pour atteindre 54,18 US$, puis a diminué en 2018, passant à 42,34 US$. Elle est restée stable d'une année sur l'autre en 2018 et 2019, avec une valeur très proche de 42,27 US$ en 2019. Cette stabilité récente suggère une absence de croissance significative de la valeur comptable par action.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a présenté des variations importantes tout au long de la période. En 2015, il était de 1,63, augmentant en 2016 à 1,97, ce qui indique une valorisation relativement élevée par rapport à la valeur comptable. En 2017, il a diminué à 1,31, puis fortement chuté en 2018 pour atteindre 0,68, et il a diminué légèrement à 0,64 en 2019. La tendance générale est une baisse progressive du ratio, passant d'une situation de valorisation modérée à une sous-valorisation relative de la société par rapport à sa valeur comptable, en particulier à partir de 2017.