Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Kraft Heinz Co., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande (juste) de l'entreprise a connu des fluctuations marquées au cours des années analysées. Après une augmentation significative de 2015 à 2016, où elle est passée de 120 542 millions de dollars à 146 919 millions de dollars, elle a ensuite connu une baisse en 2017 pour atteindre 119 922 millions de dollars. La chute s'est accentuée en 2018, où la valeur est descendue à 65 850 millions de dollars, puis a légèrement diminué en 2019 pour atteindre 64 658 millions de dollars. Cette tendance indique une valeur de marché en déclin depuis 2016, avec une forte baisse à partir de 2017.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a augmenté progressivement de 2015 à 2017, passant de 105 133 millions de dollars à 112 007 millions de dollars. Par la suite, il a diminué en 2018 pour atteindre 96 541 millions de dollars, avant une nouvelle légère baisse en 2019 pour atteindre 94 307 millions de dollars. Bien que l'investissement ait augmenté initialement, la tendance générale depuis 2017 est à la baisse, en cohérence avec la diminution de la valeur marchande.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des fluctuations importantes, débutant à 15 408 millions de dollars en 2015, elle a fortement augmenté en 2016 pour atteindre 35 570 millions de dollars. Cependant, elle a ensuite chuté de manière spectaculaire en 2017 à 7 914 millions de dollars avant de devenir négative en 2018 avec -30 691 millions de dollars, puis en 2019 encore négative, s’élevant à -29 649 millions de dollars. La tendance générale montre une dégradation progressive de la création de valeur marchande, culminant en une perte de valeur significative à partir de 2017.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Kraft Heinz Co., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2019 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Entre 2015 et 2017, la valeur ajoutée marchande connait une tendance à la hausse, passant de 15 408 millions de dollars à un sommet de 35 570 millions en 2016, puis diminuant fortement en 2017 pour atteindre 7 914 millions. Ensuite, une chute significative est observée en 2018, avec une valeur négative de -30 691 millions, indiquant une dépréciation ou une perte de la valeur marchande, qui perdure en 2019 avec une valeur de -29 649 millions. Ces fluctuations reflètent une période de volatilité importante, pouvant résulter de changements stratégiques ou d’événements exceptionnels impactant la valeur marchande de l’entreprise.
- Capital investi
- Le capital investi reste relativement stable au cours de la période étudiée, passant de 105 133 millions en 2015 à 111 350 millions en 2016, puis augmentant légèrement pour atteindre 112 007 millions en 2017. Par la suite, une décroissance est notable, tombant à 96 541 millions en 2018 et poursuivant à 94 307 millions en 2019. Cette stabilité initiale suivi d’un déclin suggère des investissements constants puis une réduction ou une désinvestissement dans certains actifs, pouvant influencer la capacité de l’entreprise à générer des gains significatifs à partir de ces investissements.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande présente une progression notable en 2016, atteignant 31,94 %, par rapport à 14,66 % en 2015, signalant une amélioration de la performance relative de la valeur ajoutée. Cependant, en 2017, ce ratio diminue fortement à 7,07 %, puis devient négatif en 2018 à -31,79 %, et se maintient à peu près à ce même niveau négatif en 2019 avec -31,44 %. La transition vers des valeurs négatives indique une dégradation significative de la performance relative, suggérant que la valeur ajoutée a été insuffisante pour couvrir le capital investi, ce qui traduit un contexte défavorable ou des difficultés opérationnelles croissantes.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Kraft Heinz Co., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2019 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de la valeur ajoutée marchande (VAM)
- La valeur ajoutée marchande affiche une évolution très volatile au cours de la période étudiée. En 2015, elle s’élève à 15 408 millions de dollars américains. Elle connaît une forte hausse en 2016, atteignant 35 570 millions, avant de chuter drastiquement en 2017 à 7 914 millions. Par la suite, la valeur devient négative en 2018, avec -30 691 millions, puis reste également négative en 2019 à -29 649 millions. Cette tendance indique une dégradation significative de la création de valeur marchande, passant d’une situation positive à une situation de perte de valeur pour l’entreprise.
- Analyse des tendances du revenu
- Le revenu montre une croissance entre 2015 et 2016, passant de 18 338 millions à 26 487 millions de dollars. Ensuite, il se stabilise légèrement, avec une légère baisse en 2017 à 26 232 millions, et une nouvelle stabilité en 2018 à 26 268 millions. Enfin, en 2019, une nouvelle diminution est observée, avec un revenu de 24 977 millions. Ainsi, le revenu affiche une tendance générale de stagnation, avec une croissance initiale suivie d’une légère baisse en fin de période.
- Analyse du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio, qui exprime la rentabilité par rapport à la valeur ajoutée du marché, est très élevé en 2016, atteignant 134,29 %, suggérant une situation exceptionnelle ou une anomalie financière à cette période. En 2015, il est également élevé à 84,02 %, mais nettement inférieur. Après 2016, le ratio chute de manière significative en 2017 à 30,17 %, puis devient négatif en 2018 (-116,84 %) et en 2019 (-118,7 %), ce qui reflète une dégradation importante de la rentabilité relative. La tendance indique une forte volatilité, passant d’un ratio exceptionnellement élevé à une situation de rentabilité négative en fin de période, en cohérence avec la dégradation de la valeur ajoutée marchande.