Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Kraft Heinz Co., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation montrent une tendance globale à la hausse sur la période. Après un niveau relativement stable en 2015 et 2017 (respectivement 2 467 millions de dollars et 527 millions de dollars), une forte augmentation est observée en 2016 à 5 238 millions de dollars, marquant une amélioration significative. En 2018, la valeur diminue fortement à 2 574 millions de dollars, mais reprend une croissance en 2019 atteignant 3 552 millions de dollars. Cette évolution indique une volatilité à court terme, mais une tendance générale à l’amélioration du flux de trésorerie généré par l’activité opérationnelle au fil des années.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres présentent une tendance plus contrastée. Après une phase de forte croissance en 2016 à 11 523 millions de dollars, une chute notable intervient en 2017, avec une valeur négative de -2 044 millions de dollars, indiquant une sortie ou une réduction significative de la trésorerie disponible pour les actionnaires. En 2018, le FCFE revient en territoire positif à 1 596 millions de dollars, puis diminue à nouveau en 2019 pour atteindre 857 millions de dollars. La variation du FCFE témoigne d’une certaine volatilité, avec des périodes de creux et de rebonds successifs, reflétant probablement des ajustements stratégiques ou des variations dans la gestion des investissements et des financements.
Rapport prix/FCFEcourant
Kraft Heinz Co., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Coca-Cola Co. | |
| Mondelēz International Inc. | |
| PepsiCo Inc. | |
| Philip Morris International Inc. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Kraft Heinz Co., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2019 | 29 déc. 2018 | 30 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kraft Heinz Co.
4 2019 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2019 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une augmentation notable entre 2015 et 2016, passant de 77,37 USD à 92,94 USD. Toutefois, cette dynamique s'est inversée par la suite, avec une baisse significative en 2017, atteignant 70,8 USD. La chute s'est accentuée en 2018, où le prix est tombé à 28,74 USD, et a continué à diminuer en 2019 pour atteindre 26,88 USD. Cette tendance globale indique une forte dépréciation du marché sur la période considérée, après une période de croissance initiale.
- FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires par action (FCFE) a d'abord augmenté de façon importante, passant de 3,57 USD en 2015 à 9,47 USD en 2016, ce qui pourrait suggérer une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux libres. En 2017, une chute notable est observée, avec une valeur négative de -1,68 USD, indiquant peut-être une détérioration de la situation financière ou des investissements importants. Par la suite, le FCFE rebondit légèrement à 1,31 USD en 2018, mais revient à une valeur plus faible de 0,7 USD en 2019, suggérant une stabilité relativement modérée vers la fin de la période. Cette volatilité reflète probablement des changements dans les performances opérationnelles ou dans la gestion financière de l'entreprise.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE, qui indique le nombre de fois le prix de marché par rapport au flux de trésorerie disponible des actionnaires, connaît une forte hausse entre 2016 et 2018. En 2016, il est à 9,82, puis il n'est pas disponible pour 2017, ce qui peut indiquer un changement dans la méthode de calcul ou un manque de données. En 2018, le ratio explose à 21,97, ce qui reflète un prix de marché élevé par rapport au FCFE, pouvant suggérer une valorisation élevée ou une attente de croissance future. En 2019, le ratio continue d'augmenter à 38,31, indiquant une surévaluation potentielle ou une perception optimiste à long terme des investisseurs. La tendance générale témoigne d'une divergence croissante entre la valorisation boursière et la capacité réelle de génération de flux de trésorerie libre, ce qui pourrait signaler une hausse des attentes ou une volatilité accrue du marché.